Tehnici de diminuare a riscului de credit

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*)

EMITENT

BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI Nr. 19 din 14 decembrie 2006 COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Nr. 24 din 14 decembrie 2006

Publicat în  MONITORUL OFICIAL nr. 1.034 bis din 27 decembrie 2006



Notă ... *) Aprobat prin Ordinul Băncii Naţionale a României nr. 16 din 14 decembrie 2006 şi Ordinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 113 din 14 decembrie 2006, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1034 din 27 decembrie 2006.

ANEXĂ*)

R E G U L A M E N T U L Nr. 17/22/2006

privind supravegherea pe bază consolidată a instituțiilor de credit și a firmelor de investiții

*) Anexa este reprodusă în facsimil.

Banca Naţională a României se consideră făcută, după caz, la Comisia de Naţională a Valorilor Mobiliare.

Art. 2 - (1) Termenii şi expresiile utilizate în prezentul regulament au înţelesul prevăzut în Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 pn"vind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.

1. (2) Pentru scopul prezentului regulament, termenii de mai JOS au următoarele semnificaţii:

   1. a) instituţie de credit filială în România - filială a cărei instituţie de credit-mamă este situată în România;

   2. b) IFRS - Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, incluzând Standardele Internaţionale de Contabilitate, şi interpretările lor, în cea mai recentă versiune a acestora adoptată de Comisia Europeană în temeiul Regulamentului EC nr.1606/2002 privind aplicarea standardelor internaţionale de contabilitate, care se aplică în condiţiile prevăzute de Ordinul Băncii Naţionale a României nr.5/2005 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituţiilor de credit, cu modificările şi completările ulterioare.

Art. 3 - Fac obiectul supravegherii pe bază consolidată de către Banca Naţională a României următoarele instituţii de credit, persoane juridice române:

1. a) o instituţie de credit-mamă la nivelul României sau o instituţie de credit-mamă la nivelul Uniunii Europene, autorizată de Banca Naţională a României;

2. b) o instituţie de credit autorizată de Banca Naţională a României, care are ca societate-mamă o societate financiară holding-mamă la nivelul României sau o societate financiară holding-mamă la nivelul Uniunii Europene, fără ca, în acest din urmă caz, societatea-mamă să mai aibă ca filiale alte instituţii de credit în statele membre;

3. c) o instituţie de credit autorizată de Banca Naţională a României, care are ca societate-mamă înfiinţată în România, o societate financiară holding-mamă la

   nivelul României sau o societate financiară holding-mamă la nivelul Uniunii Europene şi care este societate-mamă pentru cel puţin încă o instituţie de credit autorizată într-un alt stat membru;

4. d) o instituţie de credit autorizată de Banca Naţională a României care, împreună cu instituţiile de credit autorizate în două sau mai multe state membre, au ca societăţi­ mamă aceleaşi societăţi financiare holding având sediul social în state membre diferite, existând o instituţie de credit filială în fiecare dintre aceste state, iar dintre aceste filiale, instituţia de credit, persoană juridică română, are cel mai mare total al activului bilanţier;

5. e) o instituţie de credit autorizată de Banca Naţională a României, care are ca societate-mamă o societate financiară holding care este societate-mamă şi pentru cel puţin o altă instituţie de credit autorizată în oricare alt stat membru, nici una dintre aceste instituţii de credit nefiind autorizată în statul membru în care este înfiinţată societatea financiară holding, iar dintre aceste filiale, instituţia de credit autorizată în România are cel mai mare total al activului bilanţier; această instituţie de credit este considerată, pentru scopurile supravegherii pe bază consolidată, instituţie de credit controlată de o societate financiară holding-mamă la nivelul Uniunii Europene.

Art. 4 - (1) Fac obiectul supravegherii pe bază sub-consolidată de către Banca Naţională a României, instituţiile de credit, filiale în România, dacă ele însele sau societăţile-mamă ale acestora, în cazul în care acestea sunt societăţi financiare holding, şi supravegherea pe bază consolidată este exercitată de Banca Naţională a României, potrivit dispoziţiilor art. 176 alin. (1) lit. c), d) sau e) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, au într-un stat terţ o filială instituţie de credit, instituţie financiară sau societate de administrare a investiţiilor sau deţin o participaţie în astfel de entităţi.

(2) Banca Naţională a României poate solicita sub-consolidarea la nivelul României şi în alte situaţii decât cele prevăzute la alin. (1).

CAPITOLUL II

Nivelul de aplicare a cerinţelor prudenţiale în condiţiile exercitării supravegherii pe bază consolidată

Secţiunea 1

Cerinţe prudenţiale aplicabile la nivel consolidat instituţiilor de credit-mamă la nivelul României, respectiv instituţiilor de credit, persoane juridice române, care sunt controlate de o societate financiară holding-mamă la nivelul României sau la nivelul unui alt stat membru şi care sunt supuse supravegherii la nivel consolidat exercitate de Banca Naţională a României

Art. 5 - Fără a se aduce atingere obligaţiilor de respectare a cerinţelor prudenţiale la nivel individual, potrivit prevederilor art. 13, instituţiile de credit-mamă la nivelul României trebuie să îndeplinească, pe baza raportărilor financiare şi prudenţiale consolidate, potrivit metodelor prevăzute la art. 19-21, obligaţiile referitoare la:

1. a) cerinţele minime de capital, prevăzute la art. 126 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului şi în Regulamentul BNR-CNVlvf nr.13/18/2006 privind determinarea cen·nţelor minime de capital pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii;

2. b) participaţiile calificate în entităţi nefinanciare, prevăzute la art. 143-147 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului;

3. c) procesul intern de adecvare a riscurilor, prevăzut la art. 148-149 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului;

4. d) expunerile mari, prevăzute în Regulamentul BNR-CNVlvf nr.16/21/2006 pn·vind expunerile mari ale instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii.

Art. 6 - (1) Fără a se aduce atingere obligaţiilor de respectare a cerinţelor prudenţiale la nivel individual, potrivit prevederilor art.13, instituţiile de credit, persoane juridice române, controlate de o societate financiară holding-mamă la nivelul României, trebuie să îndeplinească, pe baza raportărilor financiare şi prudenţiale consolidate ale respectivei societăţi financiare holding, potrivit metodelor prevăzute la art.19-21, obligaţiile menţionate la art.5, referitoare la cerinţele minime de capital, participaţiile calificate în entităţi nefinanciare, procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri şi la expunerile mari.

(2) În cazul în care mai multe instituţii de credit, persoane juridice române şi din alte state membre, sunt controlate de o societate financiară holding-mamă la nivelul unui stat membru, prevederile alin.(1) se aplică numai instituţiei de credit care este supravegheată pe bază consolidată de către Banca Naţională a României, potrivit prevederilor art. 3.

Art. 7 - Instituţiile de credit-mamă la nivelul României şi instituţiile de credit, persoane juridice române, care sunt filiale ale societăţilor financiare holding-mame la nivelul României sau la nivelul unui alt stat membru şi care sunt supuse supravegherii la nivel consolidat exercitate de Banca Naţională a României, trebuie să îndeplinească obligaţiile prevăzute la art. 24 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, la nivel consolidat, pentru a se asigura că sistemele, procesele şi mecanismele lor sunt coerente şi integrate la nivel de grup şi că pot fi fumizate orice date şi informaţii relevante pentru obiectivele supravegherii.

Art. 8 - (1) Dacă instituţiile de credit-mamă la nivelul României, respectiv instituţiile de credit, persoane juridice române, care sunt filiale ale societăţilor financiare holding-mame la nivelul României sau la nivelul unui alt stat membru şi care sunt supuse supravegherii la nivel consolidat exercitate de Banca Naţională a României, sunt filiale semnificative ale unei instituţii de credit-mamă la nivelul

Uniunii Europene sau ale unei societăţi financiare holding-mamă la nivelul Uniunii Europene, trebuie să facă publice, la nivel consolidat la nivelul României, informaţiile prevăzute la art.8 şi art.9 din Regulamentul BNR-CNVM nr.25/30/2006 privind cerinţele de publicare pentru instituţiile de credit şifinnele de investiţii.

(2) Banca Naţională a României, în calitate de autoritate responsabilă cu exercitarea supravegherii pe bază consolidată potrivit prevederilor art. 176 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, poate decide să nu aplice sau să aplice parţial cerinţele referitoare la publicarea informaţiilor prevăzute la art.8 şi art.9 din Regulamentul BNR-CNVM nr.25/30/2006 privind cerinţele de publicare pentru instituţiile de credit şifinnele de investiţii, în cazul instituţiilor de credit, persoane juridice române, care sunt incluse în cadrul unor prezentări de informaţii comparabile cu cele prevăzute de regulamentul menţionat, fumizate pe bază consolidată de o societate-mamă cu sediul într-un stat terţ.

Secţiunea a 2-a

Cerinţe prudenţiale aplicabile la nivel consolidat instituţiilor de credit, persoane juridice române, societăţi-mamă la nivelul Uniunii Europene, respectiv controlate de o societate financiară holding-mamă la nivelul Uniunii Europene şi supuse supravegherii pe bază consolidată exercitate de Banca Nat,ională a României

Art. 9 - (1) Fără a se aduce atingere obligaţiilor de respectare a cerinţelor prudenţiale la nivel individual, potrivit prevederilor art.13, instituţiile de credit-mamă la nivelul Uniunii Europene, persoane juridice române, trebuie să îndeplinească, pe baza raportărilor financiare şi prudenţiale consolidate, potrivit metodelor prevăzute la art.19-21, obligaţiile menţionate la art.5, referitoare la cerinţele minime de capital, la

participaţiile calificate în entităţi nefinanciare, la procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri şi la expunerile mari, precum şi cerinţele de publicare prevăzute de Regulamentul BNR-CNVA1 nr.25/30/2006 pn·vind cerinţele de publicare pentru instituţiile de credit şifinnele de investiţii.

(2) Fără a se aduce atingere obligaţiilor de respectare a cerinţelor prudenţiale la nivel individual, potrivit prevederilor art.13, instituţiile de credit, persoane juridice române, controlate de o societate financiară holding-mamă la nivelul Uniunii Europene, trebuie să îndeplinească, pe baza raportărilor financiare şi prudenţiale consolidate ale respectivei societăţi financiare holding, potrivit metodelor prevăzute la art.19-21, obligaţiile menţionate la art.5, referitoare la cerinţele de capital minim, participaţiile calificate în entităţi nefinanciare, procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri şi la expunerile mari, precum şi cerinţele de publicare prevăzute de Regulamentul BNR-CNVA1 nr.25/30/2006 pn"vind cerinţele de publicare pentru instituţiile de credit şifinnele de investiţii.

(3) Banca Naţională a României, în calitate de autoritate responsabilă cu exercitarea supravegherii pe bază consolidată potrivit prevederilor art.176 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, poate decide să nu aplice sau să aplice parţial cerinţele de publicare prevăzute de Regulamentul BNR-CNVA1 nr.25/30/2006 pn·vind cerinţele de publicare pentru instituţiile de credit şi finnele de investiţii, în cazul instituţiilor de credit, persoane juridice române, care sunt incluse în cadrul unor prezentări de informaţii comparabile cu cele prevăzute de regulamentul menţionat, fumizate pe bază consolidată de o societate-mamă cu sediul într-un stat terţ.

Art. 10 - Instituţiile de credit, persoane juridice române, societăţi-mamă la nivelul Uniunii Europene, precum şi instituţiile de credit care sunt filiale ale societăţilor financiare holding-mame la nivelul Uniunii Europene şi care sunt supuse supravegherii la nivel consolidat exercitate de Banca Naţională a României, trebuie să îndeplinească obligaţiile prevăzute la art.24 din Ordonanţa de urgenţă a

Guvernului nr.99/2006 pn·vind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, la nivel consolidat, pentru a se asigura că sistemele, procesele şi mecanismele lor sunt coerente şi integrate la nivel de grup şi că pot fi furnizate orice date şi informaţii relevante pentru obiectivele supravegherii.

Sect,iunea a 3-a

Cerinţe prudenţiale aplicabile grupurilor din România care nu sunt sub­ grupuri ale unor grupuri europene

Art. 11 - În plus faţă de prevederile Secţiunii 1 a prezentului capitol, instituţiile de credit-mamă la nivelul României, care nu sunt filiale ale unei instituţii de credit sau ale unei societăţi financiare holding, societăţi-mamă la nivelul Uniunii Europene, şi ale căror filiale şi participaţii în instituţii de credit, instituţii financiare, societăţi de administrare a investiţiilor şi societăţi prestatoare de servicii auxiliare, sunt exclusiv persoane juridice române, trebuie să îndeplinească, pe baza raportărilor financiare şi prudenţiale consolidate, potrivit metodelor prevăzute la art.19-21, cerinţele de publicare prevăzute de Regulamentul BNR-CNVM nr.25/30/2006 privind cerinţele de publicare pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii. Aceleaşi cerinţe se aplică şi în cazul instituţiilor de credit, persoane juridice române, supravegheate pe bază consolidată de Banca Naţională a României şi controlate de o societate financiară holding la nivelul României sau la nivelul altui stat membru, care nu este o filială a unei instituţii de credit sau a unei societăţi-financiare holding, societăţi­ mamă la nivelul Uniunii Europene, şi ale cărei filiale sau participaţii în instituţii de credit, instituţii financiare, societăţi de administrare a investiţiilor ş1 societăţi prestatoare de servicii auxiliare sunt exclusiv persoane juridice române.

Sect,iunea a 4-a

Cerinţe prudenţiale aplicabile în cazul supravegherii pe bază sub-consolidată exercitată de Banca Naţională a României potrivit prevederilor art. 4

Art. 12 - (1) Instituţiile de credit, filiale în România, care fac obiectul supravegherii pe bază sub-consolidată de către Banca Naţională a României, potrivit prevederilor art.4, trebuie să respecte, la nivel sub-consolidat, obligaţiile menţionate la art.5, referitoare la cerinţele minime de capital, participaţiile calificate în entităţi nefinanciare, procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri şi la expunerile mari.

(2) Instituţiile de credit, filiale în România, care fac obiectul supravegherii pe bază sub-consolidată de către Banca Naţională a României, potrivit prevederilor art.4, trebuie să îndeplinească obligaţiile prevăzute la art.24 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, la nivel sub-consolidat, pentru a se asigura că sistemele, procesele şi mecanismele lor sunt coerente şi integrate la nivel de grup şi că pot fi fumizate orice date şi informaţii relevante pentru obiectivele supravegherii.

Sect,iunea a 5-a

Cerinţe prudenţiale aplicabile la nivel individual în contextul exercitării supravegherii pe bază consolidată

Art. 13 - Fiecare instituţie de credit, persoană juridică română, societate-mamă la nivelul României sau la nivelul Uniunii Europene, respectiv fiecare instituţie de credit, persoană juridică română, controlată de o societate financiară holding-mamă la nivelul României, la nivelul altui stat membru sau la nivelul Uniunii Europene, în situaţiile în care Banca Naţională a României exercită supravegherea pe bază

consolidată, trebuie să îndeplinească, la nivel individual, obligaţiile prevăzute la art.24 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, pe cele referitoare la cerinţele minime de capital şi la expunerile mari.

Art. 14 - (1) Fiecare instituţie de credit, persoană juridică română, alta decât cea prevăzută la art.13, trebuie să îndeplinească la nivel individual obligaţiile prevăzute la art.24 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, precum şi pe cele menţionate la art.5, referitoare la cerinţele minime de capital şi la expunerile mari.

1. (2) Fiecare instituţie de credit, care nu este nici filială în România, nici societate­ mamă, precum şi orice instituţie de credit care nu este inclusă în aria de cuprindere a consolidării prudenţiale trebuie să îndeplinească la nivel individual obligaţiile menţionate la art.5, referitoare la participaţiile calificate în entităţi nefinanciare şi la procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri.

2. (3) Instituţiile de credit care nu sunt nici societăţi-mamă, nici filiale, precum ş1 instituţiile de credit care nu sunt incluse în aria de cuprindere a consolidării prudenţiale trebuie să îndeplinească la nivel individual obligaţiile referitoare la cerinţele de publicare prevăzute de Regulamentul BNR-CNVM nr.25/30/2006 privind cerinţele de publicare pentru instituţiile de credit şi finnele de investiţii.

Art. 15 - Dacă instituţiile de credit, persoane juridice române, sunt filiale semnificative ale unei instituţii de credit-mamă la nivelul Uniunii Europene sau ale unei societăţi financiare holding-mamă la nivelul Uniunii Europene, dar nu sunt supuse supravegherii la nivel consolidat exercitate de Banca Naţională a României, trebuie să facă publice la nivel individual informaţiile prevăzute la art.8 şi art.9 din Regulamentul BNR-CNVM nr.25/30/2006 privind cerinţele de publicare pentru instituţiile de credit şifinnele de investiţii.

Sect,iunea a 6-a

Cerinţe prudenţiale aplicabile la nivel individual instituţiilor de credit, persoane juridice române, care au ca societate-mamă o firmă de investiţii

Art. 16 - Instituţiile de credit, persoane juridice române, filiale ale unei firme de investiţii-mamă la nivelul României, la nivelul altui stat membru sau la nivelul Uniunii Europene trebuie să respecte la nivel individual cerinţele prudenţiale prevăzute la art.14 şi la art.15, care se aplică în mod corespunzător. Orice referire la o instituţie de credit-mamă la nivelul României, la o instituţie de credit-mamă la nivelul altui stat membru sau la o instituţie de credit-mamă la nivelul Uniunii Europene se consideră a fi făcută la o firmă de investiţii-mamă la nivelul României, la o firmă de investiţii-mamă la nivelul altui stat membru sau la o firmă de investiţii­ mamă la nivelul Uniunii Europene.

CAPITOLUL III

Aria de cuprindere a consolidării prudenţiale

Art. 17 - În situaţia consolidată a societăţii-mamă, întocmită în scop prudenţial, ce stă la baza calculului elementelor necesare în vederea respectării cerinţelor prudenţiale la nivel consolidat sau sub-consolidat, prevăzute în Capitolul II, se includ, potrivit metodelor de consolidare prevăzute în Capitolul IV, filialele şi participaţiile în instituţii de credit, instituţii financiare, societăţi prestatoare de servicii auxiliare sau societăţi de administrare a investiţiilor, persoane juridice române sau străine.

Art. 18 - Banca Naţională a României, în calitate de autoritate responsabilă cu exercitarea supravegherii pe bază consolidată potrivit prevederilor art.176 şi ale art.177 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului poate decide ca o instituţie de credit, o instituţie financiară, o societate de administrare a investiţiilor sau o societate prestatoare de servicii auxiliare, care este o filială sau în care este deţinută o participaţie, să nu fie inclusă în aria de cuprindere a consolidării prudenţiale dacă, în opinia Băncii Naţionale a României, consolidarea situaţiei financiare a entităţii respective ar fi inadecvată sau ar induce în eroare din perspectiva obiectivelor de supraveghere a instituţiilor de credit, persoane juridice române.

CAPITOLUL IV

Metode de consolidare utilizate în scop prudenţial

Art. 19 - (1) Metodele de consolidare prevăzute în prezentul capitol se aplică conform prevederilor relevante din cadrul IFRS-urilor aplicabile.

1. (2) În scopul supravegherii pe bază consolidată a instituţiilor de credit, persoane juridice române, toate filialele societăţii-mamă, instituţii de credit, instituţii financiare şi societăţi de administrare a investiţiilor, persoane juridice române sau străine, vor fi consolidate prin metoda consolidării globale. Prin metoda consolidării globale se înţelege ansamblul procedurilor de consolidare prevăzute de IAS 27 - Situaţii Financiare consolidate şi individuale.

2. (3) Prin excepţie de la prevederile alin.(2), se va folosi metoda consolidării proporţionale dacă, în opinia Băncii Naţionale a României, răspunderea societăţii­ mamă este limitată la cota-parte deţinută în capitalul filialei, având în vedere răspunderea celorlalţi acţionari sau asociaţi/membri, în condiţiile în care

   solvabilitatea acestora este satisfăcătoare. Răspunderea ce revine celorlalţi acţionari sau asociaţi/membri trebuie să fie în mod clar stabilită, dacă este necesar, în baza unor angajamente în formă scrisă.

3. (4) Banca Naţională a României va stabili, de la caz la caz, modalitatea în care se efectuează consolidarea, în cazul în care entităţile sunt legate între ele printr-o relaţie, alta decât cea dintre o societate-mamă şi o filială, adică o relaţie în sensul că:

   1. a) o entitate împreună cu una sau cu mai multe entităţi sunt conduse pe o bază unică, în virtutea unui contract încheiat cu acea entitate sau a prevederilor din statutul sau actul constitutiv al acelor entităţi, sau

   2. b) organele de administrare, de conducere sau de supraveghere ale uneia sau mai multor entităţi sunt formate, în cea mai mare parte, din aceleaşi persoane.

Art. 20 - În scopul supravegherii pe bază consolidată a instituţiilor de credit, se va folosi metoda consolidării proporţionale pentru participaţiile deţinute în instituţii de credit, instituţii financiare şi societăţi de administrare a investiţiilor conduse de o entitate inclusă în consolidare, împreună cu una sau mai multe entităţi neincluse în consolidare, dacă răspunderea celor din urmă entităţi este limitată la cota-parte de capital deţinută de acestea.

Art. 21 - (1) În cazul participaţiilor sau al legăturilor de capital, altele decât cele prevăzute la art.19 si art.20, în instituţii de credit, instituţii financiare şi societăţi de administrare a investiţiilor, societăţi de asigurare, societăţi de reasigurare sau societăţi prestatoare de servicii auxiliare, pentru includerea acestora în situaţia consolidată a societăţii-mamă se va folosi metoda punerii în echivalenţă. Totuşi, aplicarea acestei metode nu va reprezenta o includere a respectivelor entităţi în supravegherea pe bază consolidată.

1. (2) În aplicarea alin.(l), Banca Naţională a României se poate pronunţa de la caz la caz, impunând dacă şi sub ce formă, alta decât cea prevăzută la alin.(1), trebuie incluse respectivele entităţi în situaţia consolidată a societăţii-mamă, astfel încât

   aceasta să permită aprecierea corectă a îndeplinirii cerinţelor prudenţiale la nivel consolidat având în vedere riscurile induse de aceste entităţi asupra instituţiei de credit supravegheate la nivel consolidat.

2. (3) În cazul participaţiilor sau al altor legăturilor de capital, în entităţi altele decât instituţii de credit, instituţii financiare şi societăţi de administrare a investiţiilor, societăţi de asigurare, societăţi de reasigurare sau societăţi prestatoare de servicii auxiliare, pentru includerea acestora în situaţia consolidată a societăţii-mamă se va folosi metoda punerii în echivalenţă. Totuşi, aplicarea acestei metode nu va reprezenta o includere a respectivelor entităţi în supravegherea pe bază consolidată.

   Art. 22 - Fără a se aduce atingere prevederilor art.19-21, Banca Naţională a României stabileşte dacă şi sub ce formă trebuie incluse anumite entităţi în situaţia consolidată a societăţii-mamă, în următoarele cazuri:

   1. a) în opinia Băncii Naţionale a României, o instituţie de credit exercită o influenţă semnificativă asupra uneia sau mai multor instituţii de credit, instituţii financiare sau societăţi de administrare a investiţiilor, fără a deţine o participaţie în aceste instituţii sau fără a avea alte legături de capital cu acestea;

   2. b) două sau mai multe instituţii de credit, instituţii financiare sau societăţi de administrare a investiţiilor sunt conduse pe o bază unică, rară ca aceasta să fie necesar a fi stabilită pe baze contractuale sau statutare.

      Art. 23 - În cazul în care supravegherea pe bază consolidată se impune potrivit prevederilor art.176 şi 177 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, societăţile prestatoare de serv1c11 auxiliare vor fi incluse în consolidare în cazurile şi potrivit metodelor prevăzute în prezentul capitol.

      CAPITOLUL V

      Tranzacţiile intragrup cu societăţile holding cu activitate mixtă

      Art. 24 - (I) Instituţiile de credit, persoane juridice române, filiale ale unei societăţi holding cu activitate mixtă, trebuie să dispună de procese de administrare a riscurilor şi de mecanisme de control intern adecvate, inclusiv de proceduri contabile şi de raportare riguroase, pentru a identifica, măsura, monitoriza şi controla în mod corespunzător tranzacţiile acestora cu societatea holding cu activitate mixtă şi filialele acesteia.

      1. (2) Instituţiile de credit trebuie să raporteze Băncii Naţionale a României, trimestrial, în termen de IO zile de la data încheierii perioadei pentru care se întocmeşte raportarea, orice tranzacţie semnificativă cu entităţile prevăzute la alin.(l ), alta decât cea care este raportată ca expunere mare potrivit Regulamentului BNR-CNVA4 nr.16/21/2006 pn·vind expunen1e mari ale instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii. Prin tranzacţie semnificativă se înţelege orice tranzacţie care depăşeşte 5% din fondurile proprii ale instituţiei de credit.

      2. (3) Procedurile prevăzute la alin.(l) şi tranzacţiile semnificative vor fi supuse supravegherii de către Banca Naţională a României.

      3. (4) În cazul în care aceste tranzacţii intragrup pun în pericol poziţia financiară a unei instituţii de credit, persoană juridică română, Banca Naţională a României va lua măsurile corespunzătoare, potrivit prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.

         CAPITOLUL VI

         Furnizarea de informaţii

         Art. 25 - Fiecare instituţie de credit, persoană juridică română, va transmite Băncii Naţionale a României, în termen de cel mult 1O zile de la data la care, în baza prevederilor art.2 şi ale art.3, face obiectul supravegherii pe bază consolidată de către Banca Naţională a României, o diagramă/listă a entităţilor incluse în situaţiile financiare consolidate ale instituţiei de credit sau ale societăţii financiare holding, după caz, însoţită de o diagramă a structurii de conducere a grupului, cu menţionarea modului de repartizare a responsabilităţilor în cadrul acesteia. Pentru fiecare dintre entităţile menţionate se vor transmite următoarele informaţii:

         1. a) denumirea şi naţionalitatea;

         2. b) domeniul de activitate;

         3. c) capitalul social subscris şi vărsat;

         4. d) cota-parte din capitalul entităţii şi din drepturile de vot ale acesteia, deţinută direct sau indirect de către societatea-mamă şi alte entităţi din cadrul grupului, precum şi descrierea oricărei alte modalităţi de exercitare a controlului sau a influenţei semnificative;

         5. e) tratamentul respectivei entităţi, potrivit prevederilor contabile în vigoare aplicabile la întocmirea situaţiilor financiare consolidate, metoda utilizată la includerea în situaţiile financiare consolidate şi justificarea aplicării metodei respective.

Art. 26 - (1) De asemenea, instituţiile de credit care fac obiectul supravegherii pe bază consolidată de către Banca Naţională a României, potrivit prevederilor art.2 şi ale art.3, vor transmite Băncii Naţionale a României, în termenul prevăzut la art.25, o diagramă a ariei de cuprindere a consolidării prudenţiale. Pentru fiecare dintre

entităţile incluse în această arie se vor transmite, după caz, următoarele informaţii şi documente:

1. a) autoritatea responsabilă cu supravegherea pe bază individuală a entităţii, dacă este cazut

2. b) standardele aplicabile în supravegherea pe bază individuală a entităţii;

3. c) în cazul filialelor, se va indica existenţa acordurilor sau a oricăror alte acte care limitează răspunderea societăţii-mamă la cota-parte deţinută în capitalul filialei;

4. d) descrierea instituţiilor de credit, instituţiilor financiare, societăţilor de administrare a investiţiilor şi a societăţilor prestatoare de servicii auxiliare aflate într­ una din situaţiile prevăzute la art.19 alin.(4), prin indicarea denumirii, naţionalităţii, domeniului de activitate, capitalului social subscris şi vărsat al acestora, precum şi a elementelor care conduc la încadrarea în prevederile art.19 alin.(4);

5. e) descrierea instituţiilor de credit, a instituţiilor financiare, a societăţilor de administrare a investiţiilor şi a societăţilor prestatoare de servicii auxiliare aflate într­ una din situaţiile prevăzute la art.22, prin indicarea denumirii, naţionalităţii, domeniului principal de activitate, capitalului social subscris şi vărsat. Se vor fumiza orice informaţii necesare descrierii relaţiilor stabilite între instituţiile de credit incluse în aria de cuprindere a consolidării prudenţiale şi entităţile menţionate asupra cărora acestea exercită o influenţă semnificativă.

(2) Pentru fiecare dintre entităţile incluse în aria de consolidare prudenţială, dar care nu sunt incluse în situaţiile financiare consolidate ale instituţiei de credit sau ale societăţii financiare holding, se vor transmite şi informaţiile prevăzute la art.25.

Art. 27 - Instituţiile de credit care fac obiectul supravegherii pe bază consolidată de către Banca Naţională a României vor transmite Băncii Naţionale a României orice modificare a informaţiilor fumizate potrivit art.25 şi 26, în termen de cel mult 10 zile de la data producerii acesteia.

Art. 28 - Instituţia de credit filială, persoană juridică română, care nu a fost inclusă în supravegherea pe bază consolidată exercitată de o autoritate competentă dintr-un alt stat membru, va notifica acest fapt Băncii Naţionale a României, în termen de cel mult 1O zile de la data la care s-a luat hotărârea de excludere din consolidare, comunicând motivul acestei excluderi.

CAPITOLUL VII

Dispoziţii aplicabile societăţilor de servicii de investiţii financiare

Art. 29 - (1) Prevederile art.4-1O, art.12-15 şi art.18 se aplică în mod corespunzător societăţilor de servicii de investiţii financiare, ţinând cont de prevederile art.9, art.11, art.13-20 şi art.22 din Regulamentul BNR-CNVM nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al finnelor de investiţii, precum şi de prevederile art.282 alin.(l) lit.d) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului. În aplicarea art. 5, art. 6, art. 8, art. 9 şi art. 15, fiecare referinţă la o instituţie de credit-mamă la nivelul unui stat membru va fi înţeleasă ca referinţă la o finnă de investiţii-mamă la nivelul unui stat membru, iar fiecare referinţă la o instituţie de credit-mamă la nivelul Uniunii Europene va fi înţeleasă ca referinţă la o finnă de investiţii-mamă la nivelul Uniunii Europene.

1. (2) În scopul aplicării supravegherii pe bază consolidată, termenulfinnă de investiţii

   va include firmele de investiţii din state terţe.

   Art. 30 - Prin excepţie de la prevederile art.19, în scopul supravegherii pe bază consolidată a societăţilor de servicii de investiţii financiare, metodele de consolidare prevăzute în Capitolul IV se aplică conform prevederilor Ordinului Preşedintelui

   rn

   Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.74/2005 de aprobare a Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

   CAPITOLUL VIII

   Dispoziţii finale

   Art. 31 - În scopul aplicării prezentului regulament, Banca Naţională a României, prin intermediul Direcţiei Supraveghere, va exercita următoarele atribuţii:

   1. a) identificarea situaţiilor în care este necesară consolidarea şi indicarea metodei ce trebuie utilizată, în aplicarea prevederilor art.19 alin.(4), art. 21 si art. 22;

   2. b) identificarea situaţiilor în care o instituţie de credit, o instituţie financiară, o societate de administrare a investiţiilor ori o societate prestatoare de servicii auxiliare, care este filială ori în care se deţine o participaţie, nu trebuie inclusă în aria de cuprindere a consolidării prudenţiale, în aplicarea prevederilor art.18, şi adoptarea deciziei de excludere a acesteia;

   3. c) exprimarea opiniei referitoare la exercitarea efectivă a influenţei dominante de către o societate-mamă asupra unei filiale, potrivit definiţiilor prevăzute la art.7 alin.(2) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 pn·vind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.

      Art. 32 - Nerespectarea dispoziţiilor prezentului regulament atrage aplicarea măsurilor şi/sau a sancţiunilor prevăzute la art.204, art.226, art.227, art.229, precum şi la art.284 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 pn·vind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.

      10

      Art. 33 - Prezentul regulament intră în vigoare la 1 ianuarie 2007.

      Art. 34 - La data intrării în vigoare a prezentelor norme se abrogă Normele Băncii Naţionale a României nr.15/2004 privind principiile supraveghen·i pe bază consolidată a instituţiilor de credit, publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr.1276 din 30 decembrie 2004.

      Prezentul regulament transpune prevederile art.68-73, art.133, art.134 şi ale art.138 para.2 din Directiva nr.2006/48/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 14 iunie 2006, privind accesul la activitate şi desfăşurarea activităţii de către instituţiile de credit, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177/30.06.2006, precum şi prevederile art.2 alin.(l) şi ale art.3 alin.(1.2) din Directiva nr.2006/49/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 14 iunie 2006, privind adecvarea capitalului firmelor de investiţii şi al instituţiilor de credit, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177/30.06.2006.

      BANCA NAȚIONALĂ A ROMÂNIEI COMISIA NAȚIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE

      Nr. 15 din 14 decembrie 2006 Nr. 112 din 14 decembrie 2006

      O R D I N

      pentru aprobarea Regulamentului Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituțiilor de credit și ale firmelor de investiții*)

      Având în vedere dispozițiile art. 11, 124, 126, 278, ale art. 345 alin. (4) și ale art. 384 și 385 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului,

      în temeiul prevederilor art. 420 alin. (3) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului și ale art. 48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naționale a României, precum

      și ale art. 1, 2 și ale art. 7 alin. (1), (3), (10) și (15) din Statutul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 25/2002, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 514/2002, modificat

      și completat prin Legea nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare,

      Banca Națională a României și Comisia Națională a Valorilor Mobiliare emit următorul ordin:

      Art. 1. — Se aprobă Regulamentul Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituțiilor de credit și ale firmelor de investiții, prevăzut în anexa care face parte integrantă din prezentul ordin.

      Art. 2. — Prezentul ordin și regulamentul menționat la art. 1 vor fi publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I.

      Art 3. — Banca Națională a României și Comisia Națională a Valorilor Mobiliare vor urmări ducerea la îndeplinire a prevederilor prezentului ordin.

      Președintele Consiliului de administrație Președintele Comisiei Naționale al Băncii Naționale a României, a Valorilor Mobiliare,

      Mugur Constantin Isărescu Gabriela Anghelache

      *) Ordinul nr. 15/112/2006 a fost publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.034 din 27 decembrie 2006 și este reprodus și în acest număr bis.

      ANEXĂ*)

      REGULAMENTUL Nr. 18/23/2006

      privind fondurile proprii ale instituțiilor de credit și ale firmelor de investiții

      *) Anexa este reprodusă în facsimil.

2. (3) Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de reţea cooperatistă.

3. (4) Prezentul regulament se aplică în mod corespunzător societăţilor de servicii de investiţii financiare, precum şi societăţilor de administrare a investiţiilor care au în obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiţii. În acest sens, orice referire la Banca Naţională a României se consideră a fi făcută, după caz, la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

4. (5) Prevederile cap. II, secţiunea 1.1 - ,,Componenţa fondurilor proprii de nivel l", ale cap. IV - ,,Dispoziţii privind raportarea fondurilor propriiă şi ale Cap.V - ,,Sancţiuni, dispoziţii tranzitorii şi finale" din prezentul regulament se aplică, în mod corespunzător şi sucursalelor din România ale instituţiilor de credit din state terţe.

Art. 2 - (1) Termenii şi expresiile folosite în cuprinsul prezentului regulament au semnificaţia prevăzută de Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.

1. (2) Termenii şi expresiile: securitizare, poziţie din securitizare, iniţiator, creştere a calităţii creditului au semnificaţiile prevăzute în Regulamentul BNR

   - CNVM nr.21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate şi al poziţiilor din securitizare.

2. (3) În scopul prezentului regulament prin participaţie se înţelege deţinerea unor drepturi în capitalul unei entităţi, reprezentate sau nu prin titluri, care, prin crearea unei legături durabile cu acea entitate, sunt destinate să contribuie la activităţile acesteia sau deţinerea, în mod direct sau indirect, a 20% sau mai mult din drepturile de vot sau din capitalul unei entităţi.

3. (4) În scopul prezentului regulament pnn IFRS se înţeleg Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, incluzând Standardele Internaţionale de Contabilitate, şi interpretările lor, în cea mai recentă versiune a acestora adoptată de Comisia Europeană în temeiul Regulamentului (CE) nr.1606/2002 privind aplicarea standardelor internaţionale de contabilitate, care se aplică în condiţiile prevăzute de Ordinul Băncii Naţionale a României nr.5/2005 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituţiilor de credit, cu modificările şi completările ulterioare.

CAPITOLUL II

Fondurile proprii la nivel individual

Art. 3 - (1) Fondurile proprii ale instituţiilor de credit prevăzute la art. I alin.(1), şi respectiv ale unei reţele cooperatiste de credit sunt formate din fonduri proprii de nivel 1 şi fonduri proprii de nivel 2.

1. (2) Fondurile proprii ale sucursalelor din România ale instituţiilor de credit din state terţe sunt reprezentate de fondurile proprii de nivel 1.

2. (3) Elementele componente ale fondurilor proprii trebuie să poată fi utilizate în orice moment şi cu prioritate pentru a absorbi pierderile, să nu implice costuri fixe pentru instituţia de credit şi să fie efectiv puse la dispoziţia acesteia, respectiv să fie integral plătite.

Secţiunea 1

1.1. Componenţa fondurilor proprii de nivel 1

Art. 4 - Fondurile proprii de nivel 1 reprezintă o componentă a fondurilor proprii şi cuprind:

1. a) capitalul social subscris şi vărsat, cu excepţia acţiunilor preferenţiale cumulative sau, după caz, capitalul de dotare pus la dispoziţia sucursalei din România de către instituţia de credit din statul tert

2. b) primele de capital, integral încasate, aferente capitalului sociat

3. c) rezervele legale, statutare şi alte rezerve, precum şi rezultatul reportat pozitiv al exerciţiilor financiare anterioare, rămas după distribuirea profitului

4. d) profitul net al ultimului exerciţiu financiar, reportat până la repartizarea sa conform destinaţiilor stabilite de adunarea generală a acţionarilor, în limita sumei ce se intenţionează a se repartiza pe oricare dintre destinaţiile prevăzute la lit.a) - lit.c).

Art. 5 - Pentru determinarea nivelului fondurilor proprii de nivel I se vor deduce următoarele elemente:

1. a) valoarea de înregistrare în contabilitate (cost de achiziţie) a acţiunilor proprii deţinute de instituţia de credit

2. b) obligaţiile casei centrale faţă de cooperativele de credit afiliate reprezentând diferenţe rămase de regularizat ca urmare a recalculării la sfărşitul exerciţiului financiar a valorii participaţiilor acestora la capitalul social al casei centrale

3. c) sumele reprezentând contravaloarea părţilor sociale aferente aportului cooperativelor de credit la capitalul social al casei centrale la care sunt afiliate, în cazul în care aceste cooperative participă la un proces de fuziune

   sau de divizare de reţele cooperatiste, în urma căruia vor părăsi reţeaua, sau în cazul în care casa centrală a hotărât dizolvarea lor, urmată de lichidare. Sumele vor fi deduse începând cu data hotărârii consiliului de administraţie al casei centrale cu privire la încetarea calităţii de cooperativă de credit afiliată la respectiva casă centrală

4. d) rezultatul reportat, reprezentând pierdere

5. e) pierderea perioadei curente înregistrată până la data determinării fondurilor proprii

6. f) valoarea de înregistrare în contabilitate a imobilizărilor necorporale.

Art. 6 - (1) În calculul fondurilor proprii se poate include şi profitul net interimar înregistrat până la data determinării fondurilor proprii, numai dacă acesta este verificat de persoane responsabile de auditarea situaţiilor financiare ale instituţiei de credit şi dacă în raportul întocmit în urma verificării se exprimă op1ma că valoarea profitului interimar a fost determinată cu respectarea principiilor şi a regulilor de contabilizare şi evaluare în vigoare aplicabile, şi această valoare este netă de orice obligaţie sau dividend previzibile la data determinării.

1. (2) Regimul prevăzut la alin.(1) se aplică şi profitului net al ultimului exerciţiului financiar, menţionat la art.4 lit.d), până la data la care acesta face obiectul auditării.

2. (3) Pierderea perioadei curente în sensul art.5 lit.e) se deduce indiferent dacă a fost sau nu verificată de persoanele responsabile de auditarea situaţiilor financiare.

3. (4) În cazul în care în următoarele perioade de raportare profitul interimar se situează sub nivelul celui verificat şi institutia de credit nu dispune verificarea

noului nivel, în calculul fondurilor proprii se ia valoarea minimă a acestuia înregistrată

Art. 7 - (1) La determinarea fondurilor proprii de nivel 1 ale caselor centrale, în cadrul elementelor prevăzute la art.4 lit.c) nu se includ sumele existente în sold reprezentate de: fondul pentru creşterea surselor proprii de finanţare şi alte fonduri constituite în vederea efectuării unor plăţi pentru necesităţile casei centrale şi ale cooperativelor de credit, fondul social şi fondurile de natura fondului social constituite potrivit prevederilor statutare şi rezerva mutuală de garantare.

1. (2) La determinarea fondurilor proprii de nivel 1 ale cooperativelor de credit nu se vor lua în considerare sumele existente în sold reprezentând rezerva de întrajutorare, fondul pentru creşterea surselor proprii de finanţare, fondul social sau fondurilor constituite în vederea efectuării unor plăţi pentru necesităţile cooperativelor de credit şi ale membrilor cooperatori.

   Art. 8 - În cazul unei instituţii de credit care este iniţiatorul unei operaţiuni de securitizare, câştigurile nete aferente activelor securitizate, recunoscute în conturile de rezerve şi care contribuie la o creştere a calităţii creditului pentru poziţiile din securitizare, vor fi excluse de la calculul elementelor prevăzute la art.4 lit.c).

   1.2 Componenţa fondurilor proprii de nivel 1 ale unei reţele cooperatiste

   Art. 9 - Fondurile proprii de nivel 1 ale unei reţele cooperatiste cuprind:

   1. a) capitalul social subscris şi vărsat al cooperativelor de credit;

   2. b) elementele prevăzute la art.4 lit.b) - lit.d) din prezentul regulament, înregistrate la nivelul organizaţiilor cooperatiste de credit.

      Art. 10 - Pentru determinarea nivelului fondurilor proprii de nivel 1 ale unei reţele cooperatiste se vor deduce următoarele elemente:

      1. a) elementele prevăzute la art.5, înregistrate la nivelul organizaţiilor cooperatiste de credit, cu excepţia celor prevăzute la lit.b);

      2. b) sumele reprezentând contravaloarea părţilor sociale care urmează să fie restituite de cooperativele de credit din reţea în cazurile de încetare a calităţii de membru cooperator. Sumele vor fi deduse începând cu data hotărârii consiliului de administraţie cu privire la încetarea calităţii de membru cooperator.

      1.3 Cerinţe privind nivelul minim al capitalului iniţial

      Art. 11 - (1) Capitalul iniţial al instituţiilor de credit este reprezentat de capitalul social subscris şi vărsat menţionat la art.4 lit.a) şi rezervele legale, statutare şi alte rezerve prevăzute la art.4 lit.c).

      1. (2) Băncile persoane juridice române trebuie să dispună la momentul autorizării de un nivel al capitalului iniţial de minimum 37 milioane RON.

      2. (3) Băncile de credit ipotecar trebuie să dispună la momentul autorizării de un nivel al capitalului iniţial de minimum 25 milioane RON.

      3. (4) Băncile de economisire şi creditare în domeniul locativ trebuie să dispună la momentul autorizării de un nivel al capitalului iniţial de minimum 25 milioane RON.

      4. (5) Instituţiile emitente de monedă electronică trebuie să dispună la momentul autorizării de un nivel al capitalului iniţial de minimum 12 milioane RON.

      5. (6) Sucursalele din România ale instituţiilor de credit din state terţe vor menţine permanent capitalul iniţial cel puţin la nivelul minim aplicabil stabilit prin prezentul regulament, conform alin.(2)- alin.(5), după caz.

      6. (7) Nivelul minim al capitalului iniţial şi, respectiv, cel al fondurilor proprii ale unei case centrale se stabileşte la echivalentul în lei a 5 milioane euro.

      7. (8) Limita minimă a fondurilor proprii ale unei cooperative de credit se stabileşte la 300 mii RON.

      8. (9) Nivelul minim al capitalului agregat ş1, respectiv, cel al fondurilor proprii ale unei reţele cooperatiste se stabileşte la echivalentul în lei a IO milioane euro. Capitalul agregat al unei reţele este reprezentat de fondurile proprii de nivel I aşa cum sunt acestea stabilite la art.9 şi art. IO.

         Secţiunea a 2-a

         1. 2.1 Componenţa fondurilor proprii de nivel 2

            Art. 12 - (1) Fondurile proprii de nivel 2 se compun din:

            1. a) Fonduri proprii de nivel 2 de bază;

            2. b) Fonduri proprii de nivel 2 suplimentar.

      1. (2) Fondurile proprii de nivel 2 de bază se compun din:

         1. a) rezervele din reevaluarea imobilizărilor corporale, ajustate cu obligaţiile fiscale aferente, previzibile la data calculării fondurilor proprii;

         2. b) alte elemente care îndeplinesc condiţiile prevăzute la art.14 alin.(l ), inclusiv elementele prevăzute la art.14 alin.(3);

         3. c) titlurile pe durată nedeterminată şi alte instrumente de aceeaşi natură care îndeplinesc, cumulativ, condiţiile prevăzute la art.15. Acestora li se pot adăuga, fiind asimilate lor, acţiunile preferenţiale cumulative, altele decât cele prevăzute la alin.(3);

      2. (3) Fondurile proprii de nivel 2 suplimentar se compun din acţiunile preferenţiale cumulative pe durată determinată şi capitalul sub formă de împrumut subordonat, cu respectarea condiţiilor prevăzute de art.16.

      1. 2.2 Elemente specifice componenţei fondurilor proprii de nivel 2 la nivel de reţea cooperatistă şi la nivelul organizaţiilor cooperatiste de credit

         Art. 13 - (1) La determinarea fondurilor proprii de nivel 2 ale organizaţiilor cooperatiste de credit şi ale reţelelor cooperatiste nu se vor lua în considerare sumele provenite din elemente de natura celor prevăzute la art.12 alin.(2) lit.c) şi art.12 alin.(3) înregistrate de o organizaţie cooperatistă de credit din cadrul unei reţele cooperatiste faţă de ceilalţi membri ai reţelei.

         (2) În vederea determinării fondurilor proprii de nivel 2 de bază la nivelul reţelelor cooperatiste, se va lua în considerare, în plus faţă de elementele prevăzute la art.12 alin.(2), rezerva mutuală de garantare, constituită la nivelul casei centrale.

      2. 2.3 Condiţii privind elementele de fonduri proprii de nivel 2 de bază

      Art. 14 - (1) Cu acordul prealabil al Băncii Naţionale a României, pot fi incluse în fondurile proprii de nivel 2 de bază alte elemente, cu condiţia ca, indiferent de semnificaţia lor juridică sau contabilă, acestea să aibă următoarele caracteristici:

      1. a) să fie la dispoziţia instituţiei de credit fără restricţii pentru acoperirea riscurilor specifice activităţii bancare, atunci când pierderile sau minusurile de valoare nu au fost încă identificate;

      2. b) să se regăsească în evidenţa contabilă internă;

      3. c) nivelul lor să fie stabilit de conducerea instituţiei de credit, verificat de auditori independenţi, comunicat Băncii Naţionale a României şi supus supravegherii acesteia.

      1. (2) În categoria elementelor prevăzute la alin.( I) pot fi incluse, în particular, subvenţiile publice sau private nerambursabile.

      2. (3) În cazul instituţiilor de credit care utilizează abordarea bazată pe modele interne de rating pentru calcularea valorilor ponderate la risc ale expunerilor, valorile pozitive rezultate din calculul efectuat potrivit art.65 din Regulamentul BNR - CNVM nr.15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating pot fi acceptate, în limita de 0,6% din valorile ponderate la risc ale expunerilor calculate potrivit acestei abordări, ca alte elemente componente ale fondurilor proprii de nivel 2 de bază prevăzute la art.12 alin.(2) lit. b). În acest scop, valorile ponderate la risc ale expunerilor nu includ valorile expunerilor calculate pentru poziţiile din securitizare cărora le-a fost atribuită ponderea de risc de 1250%.

         Art. 15 - Elementele prevăzute la art.12 alin.(2) lit.c) pot fi incluse în fondurile proprii de nivel 2 de bază dacă, în opinia Băncii Naţionale a României, sunt îndeplinite condiţiile generale de respectare a caracterului subordonat prevăzute la art.17 precum şi următoarele cerinţe specifice:

         1. a) rambursarea nu se poate efectua la iniţiativa deţinătorului sau fără aprobarea prealabilă a Băncii Naţionale a României. Aceste condiţii trebuie

            îndeplinite şi în cazul răscumpărării titlurilor de către instituţia de credit sau de către filialele sale în vederea anulării lor. Rambursarea nu poate fi solicitată de instituţia de credit în primii 5 ani de la data emisiunii titlurilor. Ulterior acestui interval, Banca Naţională a României acceptă rambursarea doar dacă este încredinţată că ulterior rambursării, fondurile proprii ale instituţiei de credit rămân adecvate, cel puţin pe o perioadă de doi ani;

         2. b) contractul de emisiune trebuie să asigure că instituţia de credit are opţiunea de a amâna plata dobânzii aferente;

         3. c) creanţele creditorului asupra instituţiei de credit trebuie să fie în totalitate subordonate creanţelor tuturor celorlalţi creditori nesubordonaţi;

         4. d) prospectul de emisiune al titlurilor trebuie să specifice faptul că principalul şi dobânda neplătite aferente sunt la dispoziţia instituţiei de credit pentru acoperirea pierderilor, în condiţii de asigurare a continuităţii activităţii;

         5. e) numai sumele integral plătite sunt luate în considerare.

      Art. 16 - (1) Acţiunile preferenţiale cumulative pe durată determinată şi capitalul sub formă de împrumut subordonat prevăzute la art.12 alin.(3) pot fi incluse în fondurile proprii de nivel 2 suplimentar numai dacă, în opinia Băncii Naţionale a României, obligaţiile contractuale ferme asigură că în cazul falimentului sau lichidării instituţiei de credit, acestea au un rang inferior în raport cu creanţele tuturor celorlalţi creditori şi că nu vor fi rambursate decât după ce toate celelalte datorii nerambursate la acea dată au fost achitate. În acest sens prevederile contractuale trebuie să îndeplinească condiţiile generale referitoare la datoria subordonată menţionate la art.17.

      (2) Elementele prevăzute la art.12 alin.(3) trebuie să îndeplinească, în opinia Băncii Naţionale a României, cumulativ, în plus faţă de condiţiiile menţionate la alin.(1), următoarele cerinţe:

      1. a) numai sumele integral plătite pot fi luate în considerare

      2. b) scadenţă iniţială să fie de cel puţin 5 ani, după care pot fi rambursate

      3. c) suma luată în considerare la determinarea nivelului fondurilor proprii de nivel 2 suplimentar trebuie să fie redusă gradual începând cu cel puţin 5 ani înaintea scadenţei, prin aplicarea unor cote procentuale anuale egale, astfel încât în ultimul an înaintea scadenţei să se ia în calcul 20% din valoarea împrumuturilor

      4. d) contractul de credit să nu includă clauze care să conducă, în circumstanţe specificate în acesta, altele decât lichidarea instituţiei de credit, la rambursarea anticipată a datoriei înainte de data convenită a scadenţei.

2. (3) Pentru scopurile lit.b) a alin.(2), în cazul împrumuturilor a căror scadenţă nu este fixată, rambursarea este condiţionată de efectuarea notificării către Banca Naţională a României, cu cel puţin 5 ani înainte de data rambursării, exceptând situaţiile în care capitalul sub formă de împrumut subordonat nu mai este inclus în calculul fondurilor proprii de nivel 2 suplimentar.

3. (4) Banca Naţională a României poate aproba rambursarea anticipată a împrumuturilor a căror scadenţă nu este fixată, doar ulterior expirării perioadei de 5 ani de la data emiterii, în condiţiile în care solicitarea este făcută la iniţiativa emitentului şi, în opinia Băncii Naţionale a României, nivelul fondurilor proprii ale instituţiei de credit împrumutate râmâne adecvat, cel puţin pe o perioadă de doi ani.

   Art. 17 - (1) Toate formele de datorie subordonată prevăzute la art.15 si art.16 trebuie să îndeplinească următoarele condiţii generale pentru a putea fi incluse în fondurile proprii de nivel 2:

   1. a) subordonarea trebuie să fie efectivă

   2. b) contractul nu trebuie să conţină clauze care pot conduce la rambursarea anticipată a datoriei sau la creşterea costurilor iniţiale ale datoriei. Aceasta însă nu trebuie să prejudicieze dreptul creditorului subordonat de a solicita falimentul debitorului, de exemplu, în cazuri de neîndeplinire culpabilă a obligaţiilor contractuale. Doar în cadrul procedurilor de realizare a creanţelor, menţionate la alin.(2) lit.c), se pot pretinde despăgubiri suplimentare, care se vor încasa odată cu creanţa principală, în urma tuturor celorlalte creanţe.

      1. (2) În sensul celor prevăzute la alin.(l) lit.a) clauzele contractuale trebuie să asigure că:

         1. a) creanţele creditorului subordonat au rang inferior faţă de toţi creditorii nesubordonaţi. În caz de lichidare a instituţiei de credit, creditorii subordonaţi nu trebuie să poată primi sau reţine orice sume sau active până când toţi creditorii nesubordonaţi au fost plătiţi sau despăgubiţi în întregime;

         2. b) creditorii renunţă la dreptul lor de a putea compensa sumele pe care le datorează instituţiei de credit cu sumele subordonate datorate lor de către instituţia de credit;

         3. c) singurele situaţii care pot fi admise în contract drept cazuri de neîndeplinire culpabilă a obligaţiilor de către debitor (cazuri de culpă) sunt: neplata sumelor datorate conform contractului (dobândă, pe perioada derulării contractului ş1 principalul, la scadenţă), ş1, respectiv, falimentul împrumutatului. În aceste situaţii, creditorul nu trebuie să aibă la dispoziţie alte mijloace de realizare a creanţei sale în afara posibilităţii de a solicita falimentul debitorului sau de a-şi realiza drepturile într-o procedură de lichidare a acestuia din urmă.

      2. (3) În sensul celor prevăzute la alin.(l) lit.b) prevederile contractuale nu trebuie să conţină:

         1. a) clauză de declarare simultană a exigibilităţii obligaţiilor ca urmare a neîndeplinirii culpabile a uneia dintre ele (,,cross default") - clauză conform căreia obligaţiile contractuale aferente datoriei subordonate sunt considerate a fi neîndeplinite din culpa debitorului dacă oricare alt împrumut al acestuia intră în stare de nerambursare;

         2. b) clauză de gaj negativ - clauză potrivit căreia constituie caz de culpă constituirea de garanţii de către instituţia de credit debitoare asupra oricăruia dintre activele sale pentru obligaţiuni, titluri sau alte datorii.

      Sec,tiunea a 3-a

      Fondurile proprii totale

      Art. 18 - (1) Sumele aferente elementelor incluse în fondurile proprii, prevăzute la art.4, art.6 alin.(l), art.12 alin.(2) lit.a) şi art.13 alin.(2) trebuie să fie la dispoziţia instituţiei de credit pentru a fi utilizate imediat şi nerestricţionat, în vederea acoperirii riscurilor sau pierderilor de îndată ce acestea apar.

      (2) La momentul calculării sumelor prevăzute la alin.(l), acestea trebuie să fie nete de orice obligaţie fiscală, previzibilă în momentul respectiv, sau să fie ajustate corespunzător în măsura în care cheltuielile cu impozitul reduc nivelul până la care elementele respective pot fi utilizate pentru acoperirea riscurilor sau a pierderilor.

      Art. 19 - Instituţiile de credit publice (cu capital de stat) nu includ în fondurile proprii garanţiile pe care administraţiile centrale sau autorităţile locale le acordă acestor instituţii.

      Art. 20 - Elementele care prin conţinutul economic sau contabil nu respectă principiile generale pe care trebuie să le îndeplinească componentele fondurile proprii, statuate prin prezentul regulament, nu vor fi luate în considerare la determinarea fondurilor proprii la nivel individual.

      Art. 21 - (1) Pentru calculul fondurilor proprii, elementele componente ale fondurilor proprii de nivel 2, prevăzute la art.12 şi art.13, sunt supuse următoarelor limite:

      1. a) totalul fondurilor proprii de nivel 2 nu poate depăşi 100% din fondurile proprii de nivel 1, calculate potrivit art.4 şi art. 5;

      2. b) totalul valorii acţiunilor preferenţiale cumulative pe durată determinată şi al capitalului sub formă de împrumut subordonat, prevăzute la art.12 alin.(3), ce poate fi luat în considerare la calculul fondurilor proprii nu poate depăşi 50% din valoarea fondurilor proprii de nivel 1, calculate potrivit art.4 şi art.5.

      1. (2) Banca Naţională a României poate aproba, la cererea instituţiei de credit, depăşirea limitelor prevăzute la alin.(l ), dar numai în situaţii excepţionale şi doar provizoriu.

         Art. 22 - (1) Pentru determinarea fondurilor proprii, următoarele elemente vor fi deduse, jumătate din fondurile proprii de nivel 1, calculate potrivit art.4 şi art.5, şi jumătate din fondurile proprii de nivel 2, calculate potrivit art.12 şi art.13, după aplicarea limitelor prevăzute la art.21 alin.(l ):

         1. a) valoarea acţiunilor şi a altor titluri de capital deţinute în alte instituţii de credit sau financiare care depăşesc 10% din capitalul social al acestora;

         2. b) creanţele şi instrumentele subordonate de tipul celor prevăzute de art.12 alin.(2) lit.c) şi art.12 alin.(3), pe care o instituţie de credit le înregistrează faţă

            de instituţii de credit sau instituţii financiare în capitalul cărora înregistrează deţineri de acţiuni şi alte titluri de capital ce depăşesc 10% din capitalul social al acestora;

         3. c) partea din valoarea totală a deţinerilor de acţiuni şi alte titluri de capital mai mici sau egale cu 10% din capitalul social al altor instituţii de credit sau instituţii financiare, a creanţelor şi a instrumentelor subordonate de tipul celor prevăzute de art. 12 alin.(2) lit.c) şi art.12 alin.(3), pe care o instituţie de credit le înregistrează faţă de instituţii de credit sau instituţii financiare, altele decât cele prevăzute la lit.a) şi lit.b), parte ce depăşeşte 10% din nivelul

            fondurilor proprii ale instituţiei de credit determinat înaintea deducerii elementelor prevăzute în prezentul alineat la lit.a) - lit.et

         4. d) participaţiile pe care o instituţie de credit le deţine în societăţi de asigurare, societăţi de reasigurare, societăţi holding de asigurare;

         5. e) instrumentele de tipul celor prevăzute la art.12 alin.(2) lit.c) şi art.12 alin.(3) pe care o instituţie de credit le deţine în societăţi de asigurare, societăţi de reasigurare, societăţi holding de asigurare în care o instituţie de credit deţine o participaţie;

         6. f) în cazul instituţiilor de credit care utilizează abordarea bazată pe modele interne de rating pentru calcularea valorilor ponderate la risc ale expunerilor, valorile negative rezultate din calculul efectuat potrivit art.65 din Regulamentul BNR - CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating şi valorile pierderii aşteptate calculate potrivit art.61 şi art.62 din cadrul aceluiaşi regulament;

         7. g) valorile expunerilor aferente poziţiilor din securitizare care primesc o pondere de risc de 1250% în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR - CNVM nr.21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent

            expunerilor securitizate şi al poziţiilor din securitizare cu excepţia cazurilor în care au fost luate în considerare la calcularea valorilor ponderate la risc ale expunerilor în vederea determinării cerinţelor de capital potrivit art.126 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului şi art.2 din Regulamentul BNR - CNVM nr.13/18/2006 privind determinarea cerinţelor minime de capital pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţi, după cum se menţionează în cadrul aceluiaşi regulament.

            1. (2) În vederea determinării fondurilor proprii totale ale cooperativelor de credit, participaţiile acestora la casa centrală se vor deduce jumătate din fondurile proprii de nivel 1, calculate potrivit art.4 şi art.5, şi jumătate din fondurile proprii de nivel 2, calculate potrivit art.12 şi art.13, după aplicarea limitelor prevăzute la art.21 alin.(1).

            2. (3) În situaţia în care jumătate din valoarea elementelor deductibile prevăzute la alin.(l) şi, după caz, alin.(2), depăşeşte nivelul fondurilor proprii de nivel 2, calculat potrivit prevederilor art.12 şi art.13, suma aflată în exces se deduce din nivelul fondurilor proprii de nivel 1, calculat potrivit prevederilor art.4 şi art.5.

            Art. 23 - Banca Naţională a României poate să stabilească prin reglementări cu caracter prudenţial şi alte elemente deductibile la calculul fondurilor

            ..

            propn1.

            Art. 24 - Pentru scopurile aplicării cerinţelor prudenţiale în domeniul expunerilor mari şi al participaţiilor calificate în afara sectorului financiar, prevederile prezentului regulament vor fi citite fără a se lua în considerare elementele prevăzute la art. 14 alin.(3) şi la art.22 alin.(l) lit.f) şi lit.g).

            Art. 25 - Instituţiile emitente de monedă electronică ce desfăşoară activitatea de emitere de monedă electronică de mai puţin de 6 luni, inclusiv de la data efectuării primei operaţiuni de emitere de monedă electronică, vor menţine în permanenţă fondurile proprii la un nivel cel puţin egal cu cea mai mare dintre următoarele valori:

            1. a) 2% din valoarea obligaţiilor financiare curente aferente monedei electronice emise şi

            2. b) 2% din valoarea totală a obligaţiilor financiare aferente monedei electronice, estimat a fi emise în primele 6 luni de activitate, potrivit datelor din studiul de fezabilitate în baza căruia a fost obţinută autorizaţia de funcţionare.

            CAPITOLUL III

            Fondurile proprii la nivel consolidat

            Art. 26 - (1) Pentru calculul fondurilor proprii la nivel consolidat se vor lua în considerare valorile consolidate ale elementelor ce intră în calculul fondurilor proprii la nivel individual potrivit Capitolului II, valori determinate prin aplicarea prevederilor Regulamentului BNR - CNVM nr. l 7/22/2006 privind supravegherea pe bază consolidată a instituţiilor de credit şi firmelor de investiţii.

            (2) În vederea determinării fondurilor proprii la nivel consolidat, pnn aplicarea IFRS, în cadrul rezervelor se includ orice câştiguri sau pierderi amânate sau nerealizate.

      2. (3) La determinarea fondurilor proprii pe bază consolidată următoarele elemente, atunci când sunt sume creditoare, pot fi considerate rezerve consolidate şi pot fi incluse în fondurile proprii de nivel 1:

         1. a) interesul minoritar, reprezentând partea ce revine acţionarilor minoritari din rezultatele nete pozitive şi activele nete ale unei filiale, în cazul utilizării metodei integrării globale

         2. b) diferenţele de curs valutar favorabile, rezultate din conversia rezultatelor şi poziţiilor financiare ale operaţiunilor din străinătate, clasificate ca o componentă separată a capitalurilor proprii.

      3. (4) În condiţiile aplicării art.30 din Regulamentul BNR - CNVM nr. l 7/22/2006 privind supravegherea pe bază consolidată a instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii, la determinarea fondurilor proprii pe bază consolidată, pe lângă elementele menţionate la alin.(3), următoarele elemente, atunci când sunt sume creditoare, pot fi considerate rezerve consolidate şi pot fi incluse în fondurile proprii de nivel 1:

         1. a) diferenţele rezultate din prima consolidare prevăzute la pct. 32, 33, 51 şi

            52 din Reglementările contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare aprobate prin Ordinul Preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 74/2005

         2. b) orice diferenţă rezultată din includerea anumitor interese de participare în conformitate cu metoda descrisă la pct. 59-64 din Reglementările contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare aprobate prin Ordinul Preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 74/2005.

4. (5) La determinarea fondurilor proprii la nivel consolidat, din valoarea obţinută prin aplicarea alin.(l) şi alin.(2) se deduc elementele prevăzute la alin.(3) şi alin.(4), după caz, atunci când acestea sunt sume debitoare. De asemenea, se deduce orice fond comercial pozitiv dobândit în contextul unei combinări de întreprinderi.

   Art. 27 - (1) Valoarea fondurilor proprii de nivel 1 determinată potrivit art.26 alin.(l), (2), (3) şi alin.(5) prin aplicarea IFRS, este ajustată potrivit următoarelor filtre:

   1. a) câştigurile şi pierderile nerealizate, recunoscute în capitalurile proprii potrivit IFRS, ca urmare a unei operaţiuni de acoperire a fluxurilor de trezorerie, trebuie excluse din fondurile proprii de nivel 1.

      În cazul în care elementele acoperite sunt active incluse în categoria

      ăactivelor financiare disponibile pentru vânzare", asupra câştigurilor şi pierderilor nerealizate, recunoscute în capitalurile proprii potrivit IFRS, ca urmare a unei operaţiuni de acoperire a fluxurilor de trezorerie, se aplică o ajustare similară cu cea aplicată diferenţelor din evaluarea la valoarea justă a activelor respective, înregistrate în capitalurile proprii potrivit IFRS, conform alin.(2);

   2. b) câştigurile şi pierderile aferente evaluării datoriilor la valoarea justă determinate de modificarea calităţii de credit asociată instituţiei de credit trebuie excluse din fondurile proprii de nivel 1;

   3. c) instrumentele financiare emise sunt incluse în fondurile proprii, indiferent de modul de clasificare stabilit potrivit IFRS, la valoarea care rezultă fără separarea componentei de datorie şi cea de capitaluri proprii, în condiţiile în care aceste instrumente respectă condiţiile relevante pentru a fi considerate fonduri proprii de nivel 1 şi 2.

      Creşterea capitalurilor proprii determinată de înregistrarea în cadrul acestora a instrumentelor financiare derivate pe propriile acţiuni, trebuie exclusă din fondurile proprii.

      Scăderea capitalurilor proprii determinată de înregistrarea în cadrul acestora a instrumentelor financiare derivate pe propriile acţiuni nu este ajustată;

   4. d) câştigurile nerealizate, nete de impozit, aferente evaluării investiţiilor imobiliare şi imobilizarilor corporale rezultate din aplicarea modelului valorii juste, trebuie excluse din fondurile proprii de nivel 1, element cu element, la valoarea netă de impozit, şi incluse, element cu element, înainte de impozitare, în fondurile proprii de nivel 2 de bază, în proporţie de 45%. Pierderile nerealizate, nete de impozit, nu sunt ajustate.

(2) Diferenţele rezultate din evaluarea la valoarea justă a activelor financiare din categoria "active financiare disponibile pentru vânzare", înregistrate în capitalurile proprii potrivit IFRS, sunt ajustate astfel:

1. a) Pentru fiecare instrument de capitaluri proprii, câştigurile nerealizate, nete de impozit, trebuie excluse din fondurile proprii de nivel 1 şi incluse, înainte de impozitare, în fondurile proprii de nivel 2 de bază, în proporţie de 45%. Pierderile nerealizate, nete de impozit, înregistrate în capitalurile proprii potrivit IFRS, nu sunt ajustate;

2. b) Câştigurile şi pierderile nerealizate aferente altor instrumente financiare, incluzând instrumentele de datorie sau creditele şi creanţele, trebuie excluse din fondurile proprii de nivel 1, la valoarea netă de impozit;

3. c) Pierderile de valoare înregistrate în contul de profit şi pierdere, ca urmare a deprecierii aferente "activelor financiare disponibile pentru vânzare", nu sunt ajustate.

Art. 28 - Elementele care prin conţinutul economic sau contabil, nu respectă principiile generale pe care trebuie să le îndeplinească componentele fondurile proprii, statuate prin prezentul regulament, nu vor fi luate în considerare la determinarea fondurilor proprii la nivel consolidat.

Art. 29 - Obligaţia de determinare a fondurilor proprii la nivel consolidat revine instituţiilor de credit, persoane juridice române, care fac obiectul supravegherii pe bază consolidată şi sub-consolidată de către Banca Naţională a României, potrivit Regulamentului BNR - CNVM nr. l 7/22/2006 privind supravegherea pe bază consolidată a instituţiilor de credit şi firmelor de investiţii.

CAPITOLUL IV

Dispoziţii privind raportarea fondurilor proprii

Art. 30 - (1) Instituţiiile de credit prevăzute la art. I alin.(l) raportează lunar nivelul şi componenţa fondurilor proprii la nivel individual, potrivit prezentului regulament, pe baza datelor înscrise în evidenţa contabilă şi a datelor calculate extracontabil. Raportarea se transmite Băncii Naţionale a României în termen de 25 de zile calendaristice de la sfârşitul lunii pentru care aceasta se întocmeşte.

1. (2) Instituţiiile de credit prevăzute la art. I alin.(l) raportează semestrial nivelul şi componenţa fondurilor proprii la nivel consolidat, potrivit prezentului regulament, pe baza datelor înscrise în evidenţa contabilă şi a datelor calculate extracontabil. Raportarea se transmite Băncii Naţionale a României în termen de 45 de zile calendaristice de la sfârşitul perioadei pentru care aceasta se întocmeşte.

   Art. 31 - Pentru toţi indicatorii de prudenţă bancară a căror determinare se face în funcţie de fondurile proprii, instituţiile de credit sunt obligate să utilizeze nivelul fondurilor proprii calculat pentru perioada de raportare a respectivilor indicatori, sau pentru perioada de raportare imediat anterioară perioadei de raportare a respectivilor indicatori (în cazul unor perioade de raportare diferite).

   Art. 32 - În cazul în care, după aprobarea situaţiilor financiare anuale de către adunarea generală a acţionarilor, nivelul fondurilor proprii ale instituţiei de credit la data de 31 decembrie se modifică, raportările aferente fondurilor proprii şi indicatorilor de prudenţă bancară ce se determină în funcţie de nivelul acestora, aferente ultimei luni a exerciţiului financiar precedent şi fiecărei luni din perioada scursă de la începutul anului şi până la data aprobării situaţiilor financiare anuale, vor fi refăcute şi retransmise Băncii Naţionale a României, în termen de 20 de zile calendaristice de la data limită de depunere a situaţiilor financiare anuale la organele în drept.

   Art. 33 - Instituţiile de credit trebuie să poată dovedi în orice moment Băncii Naţionale a României îndeplinirea cerinţelor prevăzute de prezentul regulament.

   CAPITOLUL V

   Sancţiuni, dispoziţii tranzitorii şi finale

   Art. 34 - Nerespectarea dispoziţiilor prezentului regulament atrage aplicarea măsurilor şi/sau a sancţiunilor prevăzute la art.226, art.227, art.229, precum şi

   la art.284 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.

   Art. 35 - Pe perioada cuprinsă între data intrării în vigoare a prezentului regulament, prevăzută la art.36 şi 31 martie 2007 măsurile şi sancţiunile prevăzute la art. 34 nu se vor aplica în cazul în care indicatorii de prudenţă bancară determinaţi pe baza fondurilor proprii calculate potrivit prezentului regulament nu se încadrează în limitele prevăzute de alte reglementări prudenţiale aplicabile.

   Art. 36 - Prezentul regulament intră în vigoare la data de 1 ianuarie 2007.

   Art. 37 - La data intrării în vigoare a prezentului regulament se abrogă Normele Băncii Naţionale a României nr.11/2003 privind supravegherea pe bază individuală şi consolidată a fondurilor proprii, publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. l 7/09.O1.2004, cu modificările şi completările ulterioare, Normele Băncii Naţionale a României nr. 13/2002 privind capitalul minim al organizaţiilor cooperatiste de credit şi capitalul agregat minim al reţelelor cooperatiste de credit, publicate in Monitorul Oficial, Partea I nr. 672 din 10/09/2002, cu modifcările şi completările ulterioare şi Normele Băncii Naţionale a României nr.14/2002 privind fondurile proprii ale organizaţiilor cooperatiste de credit şi ale reţelelor cooperatiste de credit, publicate in Monitorul Oficial, Partea I nr. 672 din 10/09/2002, cu modifcările şi completările ulterioare.

   Prezentul regulament transpune prevederile art.4 (10), art.9 paragraful 1 teza 2, art.57 teza (1) lit.a) - b), lit.d), lit.f), lit.h), art.57 tezele (2)- (4), art.58

   - 61, art.63, art.64 paragrafele (2) - (4), art.65 - art.67 din Directiva

   BANCA NAȚIONALĂ A ROMÂNIEI COMISIA NAȚIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE

   Nr. 16 din 14 decembrie 2006 Nr. 113 din 14 decembrie 2006

   O R D I N

   pentru aprobarea Regulamentului Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale

   a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituțiile de credit și firmele de investiții*)

   Având în vedere dispozițiile art. 126, art. 134 lit. a) și ale art. 278, 384 și 385 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, precum și ale art. 2 lit. a) din Regulamentul Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 13/18/2006 privind determinarea cerințelor minime de capital pentru instituțiile de credit și firmele de investiții,

   în temeiul dispozițiilor art. 420 alin. (3) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 și ale art. 48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naționale a României, precum și ale art. 1, 2 și ale art. 7 alin. (1), (3), (10) și (15) din Statutul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 25/2002, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 514/2002, modificat și completat prin Legea nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare,

   Banca Națională a României și Comisia Națională a Valorilor Mobiliare emit următorul ordin:

   Art. 1. — Se aprobă Regulamentul Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituțiile de credit și firmele de investiții, prevăzut în anexa care face parte integrantă din prezentul ordin.

   Art. 2. — Prezentul ordin și regulamentul menționat la art. 1 vor fi publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I.

   Art. 3. — Banca Națională a României și Comisia Națională a Valorilor Mobiliare vor urmări ducerea la îndeplinire a prevederilor prezentului ordin.

   Președintele Consiliului de administrație Președintele Comisiei Naționale al Băncii Naționale a României, a Valorilor Mobiliare,

   Mugur Constantin Isărescu Gabriela Anghelache

   *) Ordinul nr. 16/113/2006 a fost publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.034 din 27 decembrie 2006 și este reprodus și în acest număr bis.

   ANEXĂ*)

   R E G U L A M E N T U L Nr. 19/24/2006

   privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituțiile de credit

   și firmele de investiții

   *) Anexa este reprodusă în facsimil.

   prevăzute de acesta. În acest sens, reglementările emise de casa centrală vor fi transmise spre avizare Băncii Naţionale a României.

2. (3) Prezentul regulament se aplică în mod corespunzător societăţilor de servicii de investiţii financiare, precum şi societăţilor de administrare a investiţiilor care au în obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiţii. În acest sens, orice referire la Banca Naţională a României se consideră a fi făcută, după caz, la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

3. (4) Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de reţea cooperatistă.

Art. 2 - (1) Termenii şi expresiile folosite în cuprinsul prezentului regulament au semnificaţia prevăzută de Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 pn"vind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.

1. (2) Pentru scopurile prezentului regulament, termenii şi expresiile instituţii şifinne de investiţii au semnificaţia prevăzută de Regulamentul BNR-CNVM nr.13/18/2006 privind detenninarea cerinţelor minime de capital pentru instituţiile de credit şi finnele de investiţii.

2. (3) Pentru scopurile prezentului regulament, termenii şi expresiile: instituţie externă de evaluare a creditului, entităţi din sectorul public, organisme de plasament colectiv, tranzacţie de răscumpărare şi rating au semnificaţia prevăzută de Regulamentul BNR­ CNVM nr.14/19/2006 pn"vind tratamentul n·scului de credit pentru instituţiile de credit şifinnele de investiţii potrivit abordăn"i standard.

3. (4) Expresia operaţiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau măifuri are semnificaţia prevăzută de Regulamentul BNR-CNVM nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al finnelor de investiţii.

4. (5) Expresiile instrumente financiare derivate tranzacţionate pe pieţe nereglementate OTC şi tranzacţii de creditare în marjă au semnificaţia prevăzută de Regulamentul BNR-CNVM nr.20/25/2006 privind tratamentul n·scului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al

   operaţiunilor de dare/luare de titluri/măifuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă.

5. (6) Pentru scopurile prezentului regulament, termenii şi expresiile de mai JOS au următoarele semnificaţii:

   1. 1. instituţie de credit împrumutătoare - instituţia de credit care are expunerea în

      cauză, fie că aceasta rezultă dintr-un credit sau din alt tip de operaţiune (Directiva - art. 90)

   2. 2. tehnică de diminuare a riscului de credit - tehnică utilizată de o instituţie de credit pentru reducerea riscului de credit aferent uneia sau mai multor expuneri pe care instituţia le deţine;

   3. 3. protecţie finanţată a creditului - tehnică de diminuare a riscului de credit în care reducerea riscului de credit aferent expunerii unei instituţii de credit derivă din dreptul instituţiei de credit - în eventualitatea apariţiei evenimentului de nerambursare de către contrapartidă sau a producerii de alte evenimente de credit specificate în legătură cu contrapartida - de a lichida anumite active sau sume, de a obţine transferul, însuşirea sau păstrarea acestora, sau de a reduce valoarea expunerii la diferenţa dintre valoarea expunerii şi valoarea unei creanţe deţinute asupra instituţiei de credit, ori de a o substitui cu valoarea acestei diferenţe;

   4. 4. protecţia nefinanţată a creditului - tehnică de diminuare a riscului de credit prin care reducerea riscului de credit aferent expunerii unei instituţii de credit derivă din angajamentul unei terţe părţi de a plăti o sumă în eventualitatea apariţiei evenimentului de nerambursare din partea împrumutatului sau a producerii de alte evenimente de credit specificate;

   5. 5. tranzacţie de creditare garantată - orice tranzacţie ce dă naştere unei expuneri garantate cu garanţie reală şi în legătură cu care nu există prevederi ce conferă instituţiei de credit împrumutătoare dreptul de a primi marjă frecvent;.

   6. 6. operaţiune ajustată la condiţiile pieţei - reprezintă orice operaţiune ce dă naştere unei expuneri garantate cu garanţie reală şi în legătură cu care există prevederi ce conferă instituţiei de credit împrumutătoare dreptul de a primi marjă frecvent;

   7. 7. instroment asimilat numerarnlui - certificat de depozit sau alt instrument similar emis de instituţia de credit împrumutătoare;

   8. 8. perioadă de deţinere - numărul de zile, specific fiecărui tip de tranzacţie sau operaţiune, pe parcursul cărora evoluţia preţului trebuie monitorizată în vederea determinării volatilităţii;

   9. 9. fonnalizare - descrierea şi, după caz, fundamentarea unui proces, sistem, a unei metodologii sau decizii, regăsite la nivelul instituţiei de credit sub forma unei prezentări scrise cu un grad adecvat de complexitate şi detaliere;

1O. rating eligibil - rating fumizat de o instituţie externă de evaluare a creditului recunoscută ca eligibilă potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentro instituţii de credit şifinne de investiţii potrivit abordării standard;

11. indice principal - indice larg diversificat compus din titluri suficient de lichide. Art. 3 - Pentru calculul valorii ponderate la risc a expunerii pentru scopurile art.2 lit.a) din Regulamentul BNR-CNVM nr.13/18/2006 pn"vind detenninarea cen·nţelor minime de capital pentro instituţiile de credit şi finnele de investiţii sau, dacă este cazul, pentru calculul valorii pierderilor aşteptate pentru scopurile art. l O alin.(3) şi art.18 lit.f) din Regulamentul BNR-CNVM nr.18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituţiilor de credit şi ale finnelor de investiţii, instituţiile de credit care utilizează abordarea standard, în condiţiile Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentrn instituţii de credit şi finne de investiţii potrivit abordării standard, sau abordarea bazată pe modele interne de rating în condiţiile Regulamentului BNR-CNVM nr.15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentro instituţii de credit şi finne de investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating, dar fără a utiliza estimări proprii pentru pierderea în caz de nerambursare şi pentru factorii de conversie potrivit prevederilor art.22-29 din Regulamentul BNR-CNVM nr.15/20/2006 pn·vind tratamentul riscului de credit pentro instituţii de credit şi finne de investiţii potrivit abordării bazate pe modele

interne de rating, pot recunoaşte, în condiţiile prezentului regulament, reducerea riscului de credit ca urmare a utilizării tehnicilor de diminuare a riscului de credit.

Sect,iunea a 2-a

Condiţii generale privind utilizarea tehnicile de diminuare a riscului de credit

Art. 4 - (1) Tehnicile utilizate în scopul diminuării riscului de credit, împreună cu măsurile şi acţiunile întreprinse în acest sens precum şi procedurile şi politicile implementate de instituţia de credit împrumutătoare trebuie să fie de aşa natură încât să se concretizeze în încheierea de contracte de protecţie a creditului valabile din punct de vedere legal şi executorii în toate jurisdicţiile relevante.

(2) Instituţia de credit împrumutătoare trebuie să ia toate măsurile necesare pentru a asigura eficacitatea contractelor de protecţie a creditului şi pentru administrarea riscurilor asociate, atât la momentul încheierii contractului cât şi ulterior, pe toată durata protecţiei.

Art. 5 - (1) În cazul protecţiei finanţate a creditului, pentru a fi recunoscute ca eligibile, activele pe care aceasta se bazează trebuie să fie suficient de lichide, iar valoarea lor îndeajuns de stabilă în timp astfel încât, ţinând cont de abordarea utilizată pentru calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor şi de gradul de recunoaştere permis, să confere un nivel adecvat de certitudine pentru protecţia oferită împotriva riscului de credit. Activele eligibile sunt cele prevăzute de Capitolul II al prezentului regulament.

(2) În cazul protecţiei finanţate a creditului, instituţia de credit împrumutătoare trebuie să aibă dreptul să lichideze sau să reţină, în timp util, activele care conferă protecţie în caz de nerambursare, insolvenţa sau faliment al debitorului - sau alt eveniment de credit prevăzut în contract - sau, dacă este cazul, al depozitarului activelor cu rol de protecţie. Gradul de corelare între valoarea activelor afectate pentru protecţia creditului şi calitatea creditului asociat debitorului nu trebuie să fie excesiv.

Art. 6 - În cazul protecţiei nefinanţate a creditului, pentru a fi eligibilă pentru recunoaştere, partea care îşi asumă angajamentul trebuie să prezinte suficientă credibilitate iar contractul de protecţie trebuie să fie valabil din punct de vedere legal în jurisdicţiile relevante astfel încât, ţinând cont de abordarea utilizată la calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor şi de gradul de recunoaştere permis, să asigure un nivel de protecţie adecvat. Furnizorii de protecţie şi tipurile de contracte de protecţie eligibile sunt cele prevăzute de Capitolul II.

Art. 7 - Pentru scopul utilizării tehnicilor de diminuare a riscului de credit la determinarea valorilor ponderate la risc ale expunerilor şi, după caz, la calculul valorilor pierderilor aşteptate, instituţiile de credit trebuie să respecte cerinţele minime prevăzute de Capitolul III.

Secţiunea a 3-a

Determinarea efectului tehnicilor de diminuare a riscului de credit

Art. 8 - În cazul îndeplinirii cerinţelor prevăzute la art.4-7, calculul valorii ponderate la risc a expunerilor şi, după caz, al valorii pierderilor aşteptate poate fi modificat în conformitate cu prevederile Capitolelor IV - VII.

Art. 9 - La determinarea cerinţei minime de capital prevăzută de Regulamentul BNR­ CNVN! nr.13/18/2006 privind cerinţele minime de capital ale instituţiilor de credit şi ale finnelor de investiţii, nu se va lua în considerare valoarea ponderată la risc determinată în urma aplicării tehnicilor de diminuare a riscului de credit, potrivit prezentului regulament, dacă această valoare este mai mare decât cea care s-ar obţine dacă respectivei expuneri nu i s-ar aplica tehnica de diminuare a riscului de credit. În acest caz, la determinarea cerinţei minime de capital se vor lua în considerare valorile obţinute fără aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit.

Art. 10 - În cazul în care valoarea ponderată la risc a expunerii reflectă deja protecţia creditului, în baza aplicării prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul n·scului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordăn'i standard sau, după caz, ale Regulamentului BNR-CNVM nr.15/20/2006 pn·vind tratamentul riscului de credit pentru instituţii de credit şi firme de investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating, protecţia creditului nu va mai fi luată în considerare şi potrivit prezentului regulament.

CAPITOLUL II

Criterii de eligibilitate ale tehnicilor de diminuare a riscului de credit

Secţiunea 1

Protect,ia finant,ată a creditului

1. 1.1 Compensarea bilanţieră

   Art. 11 - (1) Compensarea bilanţieră de creanţe reciproce între o instituţie de credit şi contrapartida sa este eligibilă ca tehnică de diminuare a riscului de credit, în condiţiile îndeplinirii cerinţelor minime prevăzute la art.34 pentru acordurile de compensare bilanţieră, altele decât acordurile cadru ce acoperă tranzacţii de răscumpărare, operaţiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri şi/sau alte operaţiuni ajustate la condiţiile pieţei.

   (2) Fără a se aduce atingere prevederilor art.12, eligibilitatea este limitată la soldurile de numerar reciproce ale instituţiei de credit şi ale contrapartidei sale. Numai elementele bilanţiere de natura creditelor şi depozitelor ale instituţiei de credit împrumutătoare pot face obiectul modificării valorilor ponderate la risc ale expunerilor şi, după caz, a valorilor pierderilor aşteptate, ca urmare a aplicării unui acord de compensare bilanţieră.

2. 1.2 Acordurile cadru de compensare pentru tranzacţii de răscumpărare şi/sau operaţiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri şi/sau alte operaţiuni

   ajustate la condiţiile pieţei

   Art. 12 - (1) Instituţiile de credit care aplica metoda extinsă a garanţiilor financiare prevăzută în Capitolul IV şi îndeplinesc cerinţele minime menţionate la art.35 pot recunoaşte efectele contractelor de compensare bilaterală ce acoperă tranzacţii de răscumpărare, operaţiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri şi/sau alte operaţiuni ajustate la condiţiile pieţei efectuate cu o contrapartidă.

   (2) Fără a se aduce atingere prevederilor Anexei III din cadrul Regulamentului BNR­ CNVA1 nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii, bunurile aduse în garanţie, precum şi titlurile sau mărfurile luate cu împrumut în cadrul unor astfel de acorduri nu pot fi luate în considerare decât în condiţiile în care satisfac cerinţele de eligibilitate pentru garanţiile reale prevăzute la art.14-20.

3. 1.3 Garanţii reale

   Art. 13 - (1) În cazul în care tehnica de diminuare a riscului de credit utilizată se bazează pe dreptul instituţiei de credit de a lichida sau de a reţine active, eligibilitatea acestora depinde de:

   1. a) abordarea folosită de instituţia de credit împrumutătoare pentru calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor şi, după caz, al pierderilor aşteptate, respectiv de aplicarea prevederilor Regulamentului BNR-CNVA1 nr.14/19/2006 privind tratamentul n·scului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordăn'i standard sau, după caz, ale Regulamentului BNR-CNVA1 nr.15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţii de credit şi firme de investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating;

   2. b) metoda utilizată pentru scopul aplicării prevederilor prezentului regulament, respectiv metoda simplă a garanţiilor financiare sau metoda extinsă a garanţiilor financiare, potrivit Capitolului IV.

   1. (2) În cazul tranzacţiilor de răscumpărare şi al operaţiunilor de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri, eligibilitatea depinde şi de includerea/neincluderea tranzacţiilor în portofoliul de tranzacţionare al instituţiei de credit.

      Art. 14 - Următoarele instrumente financiare pot fi recunoscute drept garanţie reală eligibilă în cadrul tuturor abordărilor şi metodelor:

      1. a) numerar sub formă de depozit constituit la instituţia de credit împrumutătoare, precum şi instrumente asimilate numerarului păstrate la aceasta;

      2. b) titluri de creanţă emise de administraţii centrale sau bănci centrale, titluri ce au un rating eligibil sau o evaluare de credit din partea unei agenţii de creditare a exportului, recunoscute ca eligibilă pentru scopurile Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţii de credit şi firme de investiţii potrivit abordării standard, rating sau evaluare ce corespund, potrivit prevederilor aceluiaşi regulament cel puţin nivelului 4 al scalei de evaluare a calităţii creditului prevăzute la art.9 respectiv la art.11 din Regulamentul BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţii de credit şi firme de investiţii potrivit abordării standard;

      3. c) titluri de creanţă emise de instituţii, titluri ce au un rating eligibil ce corespunde, potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 pn'vind tratamentul riscului de credit pentru instituţii de credit şi firme de investiţii potrivit abordăn'i standard, cel puţin nivelului 3 al scalei de evaluare a calităţii creditului prevăzute de respectivul regulament pentru expunerile faţă de instituţii de credit;

      4. d) titluri de creanţă emise de alte entităţi, titluri ce au un rating eligibil ce corespunde, potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 pn'vind tratamentul riscului de credit pentru instituţii de credit şi firme de investiţii potrivit abordăn'i

         standard, cel puţin nivelului 3 al scalei de evaluare a calităţii creditului prevăzute de respectivul regulament pentru expunerile faţă de societăţi;

      5. e) titluri de creanţă ce au un rating eligibil pe termen scurt, rating ce corespunde, potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţii de credit şi finne de investiţii potrivit abordării standard, cel puţin nivelului 3 al scalei de evaluare a calităţii creditului prevăzute de respectivul regulament pentru expunerile pe termen scurt;

      6. f) titluri de capital sau obligaţiuni convertibile incluse într-un indice principal; şi

      7. g) aur.

   Art. 15 - Pentru scopurile art.14 lit.b), în categoria titlurilor de creanţă emise de administraţii centrale sau bănci centrale se includ şi:

   1. a) titluri de creanţă emise de administraţiile regionale sau autorităţile locale pentru care expunerile faţă de acestea sunt tratate, potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţii de credit şi finne de investiţii potrivit abordării standard, ca expuneri faţă de administraţia centrală de jurisdicţia căreia aparţin;

   2. b) titluri de creanţă emise de acele entităţi din sectorul public pentru care expunerile faţă de acestea sunt tratate ca expuneri faţă de administraţia centrală în jurisdicţia căreia sunt stabilite respectivele entităţi, potrivit prevederilor art.17 alin.(2) din Regulamentul BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul n·scului de credit pentru instituţii de credit şifinne de investiţii potrivit abordării standard;

   3. c) titluri de creanţă emise de băncile multilaterale de dezvoltare cărora, potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţii de credit şi finne de investiţii potrivit abordării standard, li se aplică o pondere de risc de 0%; şi

   4. d) titluri de creanţă emise de organizaţiile internaţionale cărora, conform prevederilor

   Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul n·scului de credit

   pentru instituţii de credit şi firme de investiţii potrivit abordării standard, li se aplică o pondere de risc de 0%.

   Art. 16 - În categoria titlurilor de creanţă prevăzute la art.14 lit.c) se includ şi:

   1. a) titluri de creanţă emise de administraţii regionale sau de autorităţi locale, altele decât cele pentru care expunerile sunt tratate ca expuneri faţă de administraţia centrală de jurisdicţia căreia aparţin, potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţii de credit şifirme de investiţii potrivit abordării standard;

   2. b) titluri de creanţă emise de acele entităţi din sectorul public pentru care expunerile faţă de acestea sunt tratate, potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţii de credit şifirme de investiţii potrivit abordării standard, ca expuneri faţă de instituţiile de credit; şi

   3. c) titluri de creanţă emise de bănci multilaterale de dezvoltare, altele decât cele cărora, potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.14/1