REGULAMENT nr. 3 din 20 mai 2003 privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a fondurilor deschise de investiții, a societăților de investiții și a depozitarilor**)(actualizat până la data de 12 august 2003*)
EMITENT
  • COMISIA NAȚIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE
    • Publicat în  MONITORUL OFICIAL nr. 437 bis din 19 iunie 2003



    ---------------*) Forma actualizată a acestui act normativ până la data de 12 august 2003 este realizată de către Departamentul juridic din cadrul S.C. "Centrul Teritorial de Calcul Electronic" S.A. Piatra-Neamț prin includerea tuturor modificărilor și completărilor aduse de către REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003.Conținutul acestui act aparține exclusiv S.C. Centrul Teritorial de Calcul Electronic S.A. Piatra-Neamț și nu este un document cu caracter oficial, fiind destinat pentru informarea utilizatorilor.-----------**) Aprobat prin Ordin Nr. 23/20.05.2003 publicat în Monitorul Oficial, Partea I nr. 437 din 19 iunie 2003.  +  Titlul I DISPOZIȚII GENERALE  +  Articolul 1Prezentul Regulament stabilește, în conformitate cu dispozițiile Titlului II, Titlului III și Titlului IV din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26 din 13 martie 2002 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare, așa cum a fost aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, norme cu privire la autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a fondurilor deschise de investiții, a societăților de investiții și a depozitarilor.  +  Articolul 2În sensul prezentului Regulament, termenii, abrevierile și expresiile de mai jos au următoarele semnificații:a) persoana implicată este soțul/soția sau orice rudă până la gradul al treilea sau afin până la gradul al doilea cu persoanele fizice care, în mod individual sau împreună cu terți, exercită un control direct sau indirect așa cum este definit la art. 2 alin. (1) pct. 4 și 5 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, sau orice persoană juridică în care o astfel de persoană fizică, în mod individual sau împreună cu terți, exercită un control direct sau indirect. În cazul persoanelor juridice, se consideră persoană implicată orice persoană care deține o poziție de control direct sau indirect, singur sau împreună și în legătură cu terți;b) instrucțiuni corespunzătoare sunt înscrisurile emise de consiliul de administrație al societății de administrare sau de o persoană împuternicită în acest sens de către consiliul de administrație, ce stabilesc operațiunile pe care depozitarul este obligat să le urmeze cu privire la activitățile pe care le îndeplinește. Instrucțiuni corespunzătoare sunt fie instrucțiunile generale, care autorizează efectuarea de activități specifice, de rutină sau care se repetă în mod general, fie comunicări speciale pentru situații deosebite;c) organisme administrate sunt organismele de plasament colectiv în valori mobiliare pentru care o societate de administrare a investițiilor desfășoară activități specifice de administrare, în condițiile legii și ale prezentului Regulament;d) organisme depozitate sunt organismele de plasament colectiv în valori mobiliare pentru care un depozitar desfășoară activitățile specifice de depozitare, în condițiile legii și ale prezentului Regulament;  +  Titlul II CONSTITUIREA ȘI FUNCȚIONAREA SOCIETĂȚILOR DE ADMINISTRARE A INVESTIȚIILOR  +  Capitolul I Activitatea de administrare a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare  +  Articolul 3(1) Activitatea de administrare a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare se realizează numai de către societăți de administrare a investițiilor, constituite și funcționând în conformitate cu prevederile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și cu prevederile prezentului Regulament.(2) Activitatea de administrare a societăților de investiții, constituite și funcționând în conformitate cu prevederile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, care nu încheie contract de administrare cu o societate de administrare a investițiilor, se realizează de către propriul consiliu de administrație.(3) Administrarea de investiții se realizează sub controlul și supravegherea C.N.V.M, în conformitate cu prevederile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament.(4) Administrarea se realizează ca o activitate de sine stătătoare și independentă de orice altă activitate.  +  Articolul 4Activitatea de administrare a investițiilor și activitățile adiacente și auxiliare acesteia se desfășoară în baza unui contract de administrare ce trebuie să conțină cel puțin elementele prevăzute în Anexa nr. 1 (pentru fondurile deschise de investiții) și Anexa nr. 2 (pentru societățile de investiții care nu se autoadministrează).  +  Capitolul II Constituirea societăților de administrare a investițiilor  +  Secţiunea 1 Forma societăților de administrare a investițiilor  +  Articolul 5Societățile de administrare a investițiilor se constituie și se înregistrează ca societăți pe acțiuni în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, republicată, ale Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament.  +  Articolul 6În orice act, scrisoare sau publicație emanând de la societate, denumirea acesteia va fi însoțită de mențiunea "societate de administrare a investițiilor" sau "S.A.I." și numărul de înregistrare în registrul de evidență a societăților de administrare a investițiilor ținut de către C.N.V.M.  +  Secţiunea 2 Obiectul de activitate al societăților de administrare a investițiilor  +  Articolul 7(1) Societățile de administrare a investițiilor vor avea ca obiect exclusiv de activitate administrarea organismelor de plasament colectiv, conform art. 3 alin. 6 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002.(2) Societățile de administrare a investițiilor pot desfășura și activități auxiliare și adiacente activității de administrare, calificate ca atare la art. 8 din prezentul Regulament.  +  Articolul 8(1) Constituie activitate adiacentă activității de administrare a investițiilor administrarea conturilor individuale de investiții, iar activitate auxiliară activității de administrare a investițiilor activitatea de consultanță cu privire la instrumentele financiare.(2) Societățile de administrare pot fi autorizate să desfășoare activități auxiliare numai dacă sunt autorizate să desfășoare activitățile de administrare și activități adiacente activității de administrare a investițiilor menționate anterior.(3) Extinderea obiectului de activitate cu activitățile menționate la alin. (1), este supusă autorizării prealabile a C.N.V.M. în vederea înregistrării la Oficiul Registrului Comerțului.  +  Articolul 9Conturile individuale de investiție sau de plasament vor fi administrate în baza unui contract de administrare, încheiat între societatea de administrare a investițiilor și persoana fizică sau juridică titulară a contului respectiv.  +  Secţiunea 3 Reguli privind capitalul social  +  Articolul 10(1) Capitalul social al unei societăți de administrare a investițiilor, integral subscris și vărsat în numerar la momentul constituirii acesteia, va fi menținut permanent la nivelul minim al echivalentului în lei a 35.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R..(2) Până la data de 31 decembrie 2005 societățile de administrare a investițiilor vor avea obligația de a-și majora capitalul social până la nivelul minim al echivalentul în lei a 90.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R.(3) Până la data de 31 decembrie 2006 societățile de administrare a investițiilor vor avea obligația de a-și majora capitalul social până la nivelul minim al echivalentului în lei a 125.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R.  +  Articolul 11Deținerea de acțiuni la societățile de administrare a investițiilor este supusă prevederilor Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament.  +  Secţiunea 4 Fonduri proprii și contractarea de împrumuturi  +  Articolul 12Societățile de administrare a investițiilor trebuie să constituie și să mențină fonduri proprii definite în conformitate cu reglementările specifice emise de C.N.V.M., pe întreaga durată de funcționare.  +  Articolul 13(1) Societățile de administrare a investițiilor vor trebui să dețină fonduri proprii la nivelul a 25% din costurile fixe din anul precedent. C.N.V.M. poate modifica această cerință în eventualitatea unei schimbări importante în activitatea societății de administrare a investițiilor față de anul precedent. În cazul în care societatea de administrare a investițiilor nu a împlinit 12 luni de la momentul începerii activității, nivelul cerinței referitoare la nivelul fondurilor proprii va fi un sfert din cuantumul costurilor fixe din perioada scursă de la momentul începerii activității, proiectate pe termen de un an, în afară cazului în care autoritățile competente solicită modificarea acestui mod de calcul.(2) Costurile fixe vor fi reprezentate de suma rulajelor conturilor 61**, 62**, 63**, 64** și 65** care intră în calculul contului de profit și pierdere, în conformitate cu Reglementările Contabile referitoare la întocmirea situațiilor financiare anuale.  +  Articolul 14(1) Societățile de administrare a investițiilor al căror portofoliu administrat are o valoare cumulată care depășește echivalentul în lei a 250.000.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R., trebuie să suplimenteze fondurile proprii cu un procent de 0,02% aplicat la suma ce depășește valoarea cumulată menționată anterior.(2) Dacă valoarea capitalului inițial și a sumei suplimentare de fonduri proprii constituită conform alin. (1) depășește 10.000.000 EURO calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R., nu va mai fi necesară constituirea de fonduri proprii suplimentare.  +  Articolul 15Prin portofoliu administrat în sensul art. 14 se înțelege:a) fondurile deschise de investiții administrate;b) societățile de investiții administrate;c) alte organisme de plasament colectiv administrate.  +  Articolul 16(1) În cazul în care obligațiile și cerințele menționate în art. 13 și art. 14 nu sunt respectate, societățile de administrare a investițiilor și persoanele din cadrul Compartimentului de control intern trebuie să notifice imediat către C.N.V.M. această situație, precum și măsurile care au fost sau vor fi adoptate pentru a o regulariza.(2) Dacă este cazul, C.N.V.M. poate să ceara remedierea unei astfel de încălcări prin intermediul unei majorări a capitalului social.(3) Perioada pentru încadrarea în prevederile art. 12-14 este de maxim 45 de zile de la notificarea situației prevăzută la alin. 1 către C.N.V.M.(4) Societățile de administrare a investițiilor vor transmite rapoarte semestriale către C.N.V.M. însoțite de documente justificative din care să reiasă nivelul capitalului social și respectarea dispozițiilor art. 12-14.  +  Articolul 17(1) În cazul împrumuturilor care depășesc ca valoare nivelul fondurilor proprii, societatea de administrare a investițiilor trebuie să solicite în prealabil avizul C.N.V.M..(2) Solicitarea avizului se va face în scris, iar la aceasta se va anexa documentația întocmită pentru obținerea împrumutului, din care trebuie să reiasă cel puțin următoarele:- obiectul împrumutului și destinația acestuia;- condițiile concrete ale împrumutului - valoare, rata maxima a dobânzii, termen și modalități de rambursare;- garanțiile solicitate de împrumutător;- sursele avute în vedere pentru rambursarea împrumutului.(3) C.N.V.M. este obligată ca în termen de 10 zile lucrătoare de la depunerea documentației să acorde avizul pentru contractarea împrumutului sau să motiveze respingerea acestuia.  +  Capitolul III Autorizarea societăților de administrare a investițiilor  +  Secţiunea 1 Proceduri de autorizare  +  Articolul 18Constituirea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor este supusă autorizării C.N.V.M.  +  Articolul 19Pentru a se constitui ca societăți de administrare a investițiilor, acestea vor solicita C.N.V.M. autorizația prealabilă de constituire.  +  Articolul 20(1) Autorizația prealabilă de constituire se eliberează în baza unei cereri formulate de către persoana sau persoanele împuternicite de către acționari să îi reprezinte în cadrul procedurii de constituire și autorizare, ce va fi însoțită de următoarele documente, prevăzute în Anexa nr. 3 din prezentul Regulament:a) proiect pentru actul constitutiv al societății;b) proiectul reglementărilor interne;c) documentele prevăzute la art. 27 și art. 31 din prezentul Regulament;d) planul de afaceri, care trebuie să cuprindă datele de identificare ale societății și prezentarea operațiunilor ce urmează a fi desfășurate; conducerea, personalul societății, structura organizatorică, cu precizarea responsabilităților și limitelor de competenta pentru personalul cu putere de decizie, lista persoanelor fizice și juridice ale căror servicii intenționează să le utilizeze (auditori, societăți bancare, avocați, etc.), studiul pieței și al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri, politica de investiții și planul de finanțare al afacerii, incluzând perioada de recuperare a investiției;e) lista cuprinzând specimenele de semnături pentru reprezentanții în relația cu C.N.V.M.;f) orice alte documente pe care C.N.V.M. le poate solicita.(2) Cererea va fi întocmită în doua exemplare, unul dintre acestea fiind înapoiat depunătorului, cu numărul și data de înregistrare.  +  Articolul 21(1) C.N.V.M. va soluționa cererea de autorizare prealabilă a constituirii societății, în termen de 30 de zile de la data înregistrării acesteia.(2) Orice solicitare de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial, din inițiativa C.N.V.M., întrerupe termenul de 30 de zile, care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării informațiilor sau modificărilor, sub sancțiunea respingerii cererii. Solicitarea de informații suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie să fie motivată.  +  Articolul 22În cazul aprobării cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare prealabilă de constituire a societății de administrare a investițiilor.  +  Articolul 23În cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivată pe care o va transmite persoanei/persoanelor împuternicite să reprezinte societatea de administrare a investițiilor.  +  Articolul 24În baza autorizației prealabile de constituire emisă de către C.N.V.M., societatea de administrare a investițiilor va urma procedura generală, prevăzută de Legea nr. 31/1990, republicată, privind înmatricularea la Oficiul Registrului Comerțului și obținerea personalității juridice.------------Art. 24 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme.  +  Articolul 25Societățile de administrare a investițiilor, constituite și înregistrate ca societăți comerciale conform prevederilor Legii nr. 31/1990 republicată, pot începe activitatea numai după obținerea autorizației definitive de funcționare emisă de către C.N.V.M.  +  Articolul 26(1) În termen de maximum 90 de zile de la data autorizării prealabile de constituire, în vederea obținerii autorizației definitive de funcționare, societatea va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare care va fi însoțită de următoarele documente:a) actul constitutiv al societății, autentificat, în original, în conformitate cu proiectul autorizat;b) încheierea judecătorului delegat de pe lângă Oficiul Registrului Comerțului prin care se autorizează constituirea societății și se dispune înregistrarea acesteia - cu mențiunea "definitiva" - în copie legalizată;c) codul unic de înregistrare în copie legalizată;d) dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.;e) copie legalizată a actului care atesta deținerea cu titlu legal a spațiului destinat sediului social necesar funcționarii societății. Acesta va fi reînnoit și depus la C.N.V.M., în maximum 15 zile de la data expirării. Nu se accepta contracte de asociere în participație ca dovada a deținerii spațiului destinat sediului social. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta declarația în forma scrisă a proprietarului care consimte cu privire la destinația spațiului subînchiriat, însoțită de copia legalizată a contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală; spațiul destinat sediului social va trebui să asigure buna desfășurare a activității pentru care societatea a fost autorizata și să aibă o suprafața nu mai mica de 70 mp. Spațiul destinat sediului social nu poate fi amplasat la subsolurile clădirilor și trebuie să aibă o dotare tehnica adecvată desfășurării activității. Documentele trebuie însoțite de o declarație pe proprie răspundere a reprezentantului legal al societății, sub semnătura olografă, în forma autentică, cu privire la existenta dotării tehnice necesară desfășurării activității societății;f) contractul încheiat cu un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrat în Registrul C.N.V.M.;------------Lit. f) a alin. (1) al art. 26 a fost modificat de pct. 1 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.g) dovada vărsării integrale a capitalului social;h) reglementările interne semnate de consiliul de administrație, în original;i) documentele prevăzute la art. 52 din prezentul Regulament.(2) Cererea va fi întocmită în doua exemplare, unul dintre acestea fiind înapoiat depunătorului, cu numărul și data de înregistrare.(3) Nerespectarea termenului prevăzut la alin. 1 atrage nulitatea absolută a autorizației prealabile.(4) Termenele prevăzute la art. 21 alin. 1 și alin. 2 se aplica în mod corespunzător.  +  Secţiunea 2 Reguli privind acționarii, administratorii și persoanele cu funcții de conducere  +  Articolul 27Societatea de administrare a investițiilor are obligația de a transmite la C.N.V.M. informații privind acționarii acesteia, care dețin direct sau indirect, individual sau împreună și în legătura cu terți, mai mult de 5% din capitalul social al societății de administrare a investițiilor:a) pentru acționarii persoane juridice:1. certificat constatator care să ateste data înmatriculării, reprezentanții legali, obiectul de activitate și capitalul social, eliberat de Oficiul Registrului Comerțului cu cel mult 30 de zile anterior depunerii cererii - pentru persoanele juridice române sau de autoritatea similară din țara în care este înregistrată și funcționează persoana juridică străină;2. structura acționariatului sau asociaților până la nivelul persoanelor fizice;3. ultimul bilanț contabil, înregistrat la administrația financiară - pentru persoanele juridice române - sau la autoritatea competenta din țara de origine - pentru persoanele juridice străine -, certificat de auditori financiari, membri ai Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrați în Registrul C.N.V.M.;-----------Pct. 3 al lit. a) a art. 27 a fost modificat de pct. 2 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.4. declarație a reprezentantului legal al persoanei juridice privind deținerile care depășesc 10% din capitalul social al altor societăți comerciale;5. declarații din partea reprezentantului legal al persoanei juridice din care să reiasă dacă face parte dintr-un grup financiar, așa cum a fost definit acesta în art. 2, alin. 1, pct. 10 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, și care sunt firmele care fac parte din respectivul grup financiar.b) pentru acționarii persoane fizice:1. certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare și certificat fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată;2. copie a actului de identitate;3. declarație privind deținerile care depășesc 10% din capitalul social al altor societăți comerciale.  +  Articolul 28Societatea de administrare a investițiilor va fi administrată de un consiliu de administrație format din cel puțin trei membri. Fiecare administrator va trebui să depună o garanție ce nu poate fi mai mica decât valoarea nominală a 10 acțiuni sau decât dublul remunerației lunare.  +  Articolul 29Persoanele alese în consiliul de administrație trebuie să îndeplinească condițiile generale prevăzute de Legea nr. 31/1990, republicată pentru exercitarea acestei funcții, cele prevăzute de Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și de prezentul Regulament și să nu fie membre în consiliul de administrație sau în conducerea executivă a unei alte societăți de administrare a investițiilor sau a unei societăți bancare care îndeplinește funcția de depozitar pentru unul din organismele de plasament colectiv în valori mobiliare administrate.-----------Art. 29 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme.  +  Articolul 30Membrii consiliului de administrație, membrii comitetului de direcție și directorii executivi trebuie să îndeplinească cumulativ următoarele condiții:a) să nu fi suferit condamnări penale care să-i facă incompatibili cu funcții de gestionare sau administrare a societăților comerciale;b) să nu fi fost sancționați de către autorități române sau străine din domeniul financiar (C.N.V.M., B.N.R., C.S.A. și corespondentele din străinătate ale acestor instituții) cu interdicția de a desfășura activități în sistemul financiar, sau la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sancționați cu interdicția temporară de a desfășura astfel de activități;c) să fie absolvenți de studii superioare ai unor instituții de învățământ din țara sau străinătate;d) să fi fost angajați timp de minimum trei ani în entități publice sau private, în domeniul economico-financiar sau juridic;e) să nu fi deținut funcția de administratori ai unei societăți comerciale române sau străine aflată în curs de reorganizare judiciară sau declarată în stare de faliment, în ultimii 2 ani anteriori declanșării procedurii falimentului.  +  Articolul 31În vederea verificării îndeplinirii condițiilor menționate la art. 29 și art. 30, membrii consiliului de administrație al societății de administrare a investițiilor, membrii comitetului de direcție și directorii executivi vor depune următoarele documente:a) declarație pe proprie răspundere, sub semnătura olografă, în forma autentică, în forma prevăzută la Anexa nr. 4 a prezentului Regulament, din care să reiasă că solicitantul îndeplinește toate condițiile prevăzute de art. 29 și art. 30;b) documente din partea B.N.R. și/sau C.S.A. din care să reiasă că nu au fost sancționați cu interdicția de a desfășura activități în sistemul financiar sau, la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sancționați cu interdicția temporară de a desfășura astfel de activități;c) certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare și certificat de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată;d) copie legalizată de pe diploma de absolvire a studiilor superioare;e) declarație pe proprie răspundere, sub semnătura olografă, în forma autentică, ce trebuie să cuprindă toate deținerile directe sau indirecte, individuale și/sau în legătura cu alte persoane implicate, depășind 5% din capitalul social al oricărei societăți comerciale;f) dovada depunerii garanției de administrator prevăzută la art. 28;g) curriculum vitae actualizat, datat și semnat.  +  Articolul 32În termen de 12 luni de la data autorizării, cel puțin unul dintre membrii consiliului de administrație trebuie să facă dovada promovării unui curs de pregătire pe piața de capital recunoscut de C.N.V.M..  +  Capitolul IV Modificările supuse autorizării C.N.V.M.  +  Secţiunea 1 Dispoziții generale  +  Articolul 33(1) Societatea de administrare a investițiilor va supune autorizării prealabile a C.N.V.M. următoarele modificări în modul de organizare și funcționare:a) modificarea capitalului social:b) modificarea obiectului de activitate;c) modificarea structurii acționariatului;d) modificarea componentei consiliului de administrație a comitetului de direcție și/sau a conducerii executive;e) schimbarea sediului social;f) schimbarea denumirii;g) înființarea de sedii secundare.(2) Înaintea înregistrării la Oficiul Registrului Comerțului a modificărilor prevăzute la alin. (1), societatea de administrare a investițiilor va solicita C.N.V.M. autorizarea prealabilă de modificare/completare a documentelor care au stat la baza emiterii autorizației de funcționare.(3) C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea prealabilă a modificărilor în modul de organizare și funcționare a societății de administrare a investițiilor în termen de 30 de zile de la data depunerii cererii și a documentelor justificative corespunzătoare, cu excepția situației prevăzute de art. 21 alin. (2).  +  Articolul 34(1) Pentru autorizarea definitiva a modificării sau completării autorizației de funcționare, societatea de administrare a investițiilor va prezenta la C.N.V.M. în termen de maximum 90 de zile de la data emiterii autorizației prealabile, o cerere însoțită de certificatul de înregistrare mențiuni și certificatul de înregistrare, după caz, eliberate de Oficiul Registrului Comerțului.(2) Nerespectarea termenului prevăzut la alin. (1) atrage nulitatea absolută a autorizației prealabile.  +  Articolul 35Orice alte modificări ale prevederilor cuprinse în actele constitutive ale societății de administrare a investițiilor vor fi notificate C.N.V.M. în termen de maximum 15 zile de la operarea acestora și se vor transmite documentele corespunzătoare.  +  Secţiunea 2 Autorizarea prealabilă a modificărilor capitalului social  +  Articolul 36În vederea obținerii autorizației prealabile pentru modificarea capitalului social, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente, după caz:a) hotărârea organului statutar al societății de administrare a investițiilor. În cazul reducerii capitalului social, hotărârea va trebui să respecte minimul de capital social prevăzut de art. 10 din prezentul Regulament, să arate motivele pentru care se face reducerea și modalitatea de efectuare;b) actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată;c) dovada vărsării sumei cu care se majorează capitalul social în conturile bancare ale societății de administrare a investițiilor;d) ultimul bilanț contabil înregistrat la Administrația financiară teritorială;e) raportul auditorului financiar cu privire la legalitatea majorării/reducerii de capital social;f) dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.  +  Secţiunea 3 Autorizarea prealabilă a modificării obiectului de activitate  +  Articolul 37În vederea obținerii autorizației prealabile pentru modificarea obiectului de activitate, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a) hotărârea organului statutar;b) actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată;c) dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.  +  Secţiunea 4 Autorizarea prealabilă a modificării structurii acționariatului  +  Articolul 38(1) Societatea de administrare a investițiilor are obligația de a notifica C.N.V.M. în maximum 24 de ore, modificările în structura acționariatului care au ca rezultat obținerea unei cote care depășește 5% din capitalul social.(2) C.N.V.M. are la dispoziție 30 de zile de la data notificării pentru a comunica acordul/dezacordul cu privire la modificările intervenite în structura acționariatului.(3) În cazul în care C.N.V.M. este de acord cu modificările efectuate în structura acționariatului prevăzute la alin. (1), societatea de administrare a investițiilor are obligația de a solicita, în termen de 15 zile, autorizarea prealabilă a modificării structurii acționariatului, prezentând în acest sens o cerere însoțită de următoarele documente:a) contracte de cesiune;b) extras din Registrul acționarilor societății de administrare a investițiilor, care atesta înregistrarea noilor acționari;c) noua structura a acționariatului;d) documentele prevăzute la art. 27 din prezentul Regulament, atunci când este cazul;e) dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.  +  Secţiunea 5 Autorizarea prealabilă a modificării componentei consiliului de administrație, comitetului de direcție și a conducerii executive  +  Articolul 39În vederea obținerii autorizației prealabile pentru modificările privind componenta consiliului de administrație, a comitetului de direcție și a conducerii executive, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a) hotărârea organului statutar;b) actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată;c) documentele prevăzute de art. 31 din prezentul Regulament;d) decizia de desfacere sau încetare a contractului individual de muncă sau demisia, în cazul directorilor executivi;e) dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.  +  Secţiunea 6 Autorizarea prealabilă a schimbării sediului social  +  Articolul 40În vederea obținerii autorizației prealabile pentru schimbarea sediului social, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a) hotărârea organului statutar;b) actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată;c) documentele prevăzute de art. 26 lit. e);d) dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.  +  Secţiunea 7 Autorizarea prealabilă a schimbării denumirii  +  Articolul 41În vederea obținerii autorizației prealabile pentru schimbarea denumirii societății, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a) hotărârea organului statutar;b) actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată;c) dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.  +  Secţiunea 8 Autorizarea prealabilă a înființării de sedii secundare  +  Articolul 42Societățile de administrare a investițiilor pot înființa sedii secundare, care vor putea desfășura o parte sau toate activitățile desfășurate de societățile de administrare a investițiilor, cu autorizarea C.N.V.M.  +  Articolul 43O situație centralizatoare a activităților desfășurate în cadrul sediilor secundare, precum și balanțele de verificare aferente activității sucursalelor vor fi remise lunar sediului central al societății de administrare a investițiilor în vederea întocmirii situației financiare generale a societății.  +  Articolul 44Lunar, toate documentele aferente activităților desfășurate de către sediile secundare vor fi transmise, în original, în vederea arhivării, către sediul central al societății de administrare a investițiilor, pe baza unui proces verbal de predare-primire.  +  Articolul 45În vederea autorizării sediului secundar trebuie îndeplinite cumulativ următoarele condiții:a) să dispună de un spațiu cu destinație exclusiva, care să asigure buna desfășurare a activității și a cărui suprafața să nu fie mai mica de 15 mp. Spațiul destinat sediului secundar nu poate fi amplasat la subsolurile clădirilor;b) să aibă telefon și fax;c) să asigure o dotare tehnica adecvată;d) directorul sediului secundar să îndeplinească condițiile prevăzute de art. 30 din prezentul Regulament;e) să aibă un Regulament propriu de Organizare și Funcționare, avizat de către consiliul de administrație al societății de administrare a investițiilor;f) să fie conectat printr-un computer la sediul central al societății de administrare a investițiilor  +  Articolul 46Pentru autorizarea prealabilă a înființării de sedii secundare, societatea de administrare a investițiilor va prezenta C.N.V.M. o cerere, însoțită de următoarele documente:a) hotărârea organului statutar al societății;b) actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată;c) copie legalizată a actului care atesta deținerea cu titlu legal a spațiului destinat sediului secundar. Acesta va fi reînnoit și depus la C.N.V.M., în maximum 15 zile de la data expirării. Nu se accepta contracte de asociere în participație ca dovada a deținerii spațiului destinat sediului secundar. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta declarația în forma scrisă a proprietarului care consimte cu privire la destinația spațiului subînchiriat, însoțită de copia legalizată a contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală;d) declarație pe proprie răspundere din partea reprezentantului legal al societății de îndeplinire a condițiilor prevăzute de art. 45, în care se va înscrie numărul de telefon și de fax;e) Regulamentul de Organizare și Funcționare care va cuprinde proceduri speciale privind evidenta și controlul activităților desfășurate la sediile secundare, în legătura cu atribuțiile și răspunderea personalului care își desfășoară activitatea la respectivele sedii și cu arhivarea documentelor, transmiterea situației și/sau documentelor la sediul central;f) dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.  +  Capitolul V Reglementări interne  +  Articolul 47Activitatea societății de administrare a investițiilor se desfășoară în baza și în conformitate cu Reglementările sale interne. Reglementările interne ale societății de administrare a investițiilor sunt supuse autorizării C.N.V.M.  +  Articolul 48(1) Reglementările interne trebuie să prevadă cel puțin următoarele elemente:a) structura organizatorică a societății;b) atribuțiile, competentele și responsabilitatea fiecărui compartiment al structurii organizatorice;c) reguli și proceduri pentru desfășurarea activității fiecărui compartiment al structurii organizatorice;d) reguli de etica a angajaților societății de administrare a investițiilor, din care să reiasă modalitatea în care se va acționa pentru a preveni încălcarea de către aceștia a prevederilor legale și ale prezentului regulament;e) proceduri pentru evitarea conflictelor de interese în administrarea conturilor individuale, a organismelor de plasament colectiv și a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare administrate;f) asigurarea confidențialității datelor și informațiilor referitoare la entitățile administrate.(2) În Reglementările interne se va preciza în mod distinct faptul că societatea de administrare va opera în conformitate cu prevederile prospectelor de emisiune ale organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare administrate și că nu va efectua operațiuni din care vor beneficia unele dintre conturile individuale, organismele de plasament colectiv sau organismele de plasament colectiv în valori mobiliare administrate, în detrimentul celorlalte.  +  Articolul 49În elaborarea structurii organizatorice a societății se vor avea în vedere în mod obligatoriu următoarele:a) consiliul de administrație este responsabil pentru definirea strategiilor investiționale pentru fiecare entitate administrată, care va fi conformă cu prevederile prospectelor de emisiune și ale contractelor încheiate pentru administrarea de conturi individuale;b) în cadrul societății de administrare a investițiilor va exista o direcție distinctă care va fi responsabilă cu analiza oportunităților investiționale și plasarea activelor în conformitate cu strategia indicată de consiliul de administrație;c) unul dintre compartimentele societății de administrare a investițiilor va avea ca atribuție înregistrarea electronica, cu specificarea exactă a datei și orei, a elementelor esențiale ale ordinelor de tranzacționare date intermediarilor de pe piața de capital și cea monetara, precum și stocarea în condiții de siguranța a acestor informații într-o baza de date special construită. Această activitate va fi separată de aceea de analiza investițională și de cea de plasare efectivă a activelor.d) în cadrul societății de administrare a investițiilor va funcționa un compartiment de control intern care va asigura respectarea de către societate a legalității activităților desfășurate.  +  Capitolul VI Controlul intern al societăților de administrare a investițiilor  +  Secţiunea 1 Dispoziții generale  +  Articolul 50(1) Societatea de administrare a investițiilor are obligația de a constitui un compartiment de control intern specializat în supravegherea respectării de către societate și de către personalul acesteia a legislației pieței de capital și a reglementărilor interne.(2) Persoanele din cadrul compartimentului de control intern vor raporta direct C.N.V.M. și membrilor consiliului de administrație al societății de administrare a investițiilor, precum și auditorului financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrat în Registrul C.N.V.M., cu care societatea de administrare a investițiilor a încheiat contract conform prevederilor prezentului regulament.-----------Alin. (2) al art. 50 a fost modificat de pct. 3 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.(3) Persoanele din cadrul compartimentului de control intern vor fi supuse autorizării C.N.V.M. și au obligația de a participa la stagiile de pregătire privind cunoașterea legislației pieței de capital.  +  Secţiunea 2 Condiții de autorizare a persoanelor din cadrul compartimentului de control intern  +  Articolul 51Pentru a fi autorizata de către C.N.V.M., o persoană care face parte din compartimentul de control intern al societății de administrare a investițiilor trebuie să îndeplinească următoarele condiții:a) să fie angajat cu contract de muncă al societății de administrare a investițiilor;b) să aibă studii superioare și experiența de minimum doi ani în piața de capital;c) să fi promovat/să promoveze un curs de pregătire pe piața de capital, recunoscut de C.N.V.M., în termen de maxim 12 luni de la data autorizării;d) să nu facă parte din consiliul de administrație, conducerea executivă și să nu dețină calitatea de cenzor/auditor financiar al unei societăți de administrare a investițiilor, depozitar, societăți de servicii de investiții financiare sau al unei piețe reglementate;-----------Lit. d) a art. 51 a fost modificată de pct. 4 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.e) să nu aibă antecedente penale și fiscale.  +  Secţiunea 3 Proceduri de autorizare a persoanelor din cadrul compartimentului de control intern  +  Articolul 52În vederea autorizării persoanelor din cadrul compartimentului de control intern, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare însoțită de următoarele documente:a) declarație pe proprie răspundere a reprezentantului legal al societății de administrare a investițiilor, sub semnătura olografă, în forma autentică, din care să reiasă că persoana pentru care solicită autorizarea este angajată cu contract de muncă;b) curriculum vitae cu specificarea pregătirii și experienței profesionale, actualizat, datat și semnat;c) copii ale actului de identitate și ale actelor de studii;d) certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare și certificat fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată;e) declarație pe proprie răspundere, sub semnătura olografă, în forma autentică, în forma prezentată în Anexa nr. 5, din care să reiasă că sunt îndeplinite condițiile prevăzute de Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, de Regulamentele și Instrucțiunile C.N.V.M.;f) dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.  +  Articolul 53(1) C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea persoanelor din cadrul compartimentului de control intern în termen de 30 de zile de la data depunerii cererii și a tuturor documentelor prevăzute de art. 52 din prezentul Regulament.(2) Orice solicitare de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial, din inițiativa C.N.V.M., întrerupe termenul de 30 de zile, care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării informațiilor sau modificărilor, sub sancțiunea respingerii cererii. Solicitarea de informații suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie să fie motivată.  +  Secţiunea 4 Atribuțiile persoanelor din cadrul compartimentului de control intern  +  Articolul 54Persoanele din cadrul compartimentului de control intern au următoarele atribuții:a) să prevină și să propună soluții de remediere a oricărei situații de încălcare a legilor și reglementărilor aplicabile pieței de capital sau a procedurilor interne de către o societate de administrare a investițiilor sau de către angajații acesteia;b) să asigure informarea societății de administrare a investițiilor și a angajaților acesteia cu privire la regimul juridic aplicabil pieței de capital;c) să avizeze toate documentele transmise de societatea de administrare a investițiilor către C.N.V.M. și instituțiile pieței de capital;d) să analizeze și să avizeze materialele informative/publicitare ale societății de administrare a investițiilor;e) să păstreze legătura directa cu C.N.V.M.;f) să monitorizeze aplicarea prevederilor legale incidente activității societății de administrare a investițiilor;g) să raporteze imediat C.N.V.M., consiliului de administrație al societății de administrare a investițiilor, precum și auditorului, toate situațiile de încălcare a legilor, reglementărilor aplicabile pieței de capital sau procedurilor interne ale societății de administrare a investițiilor;h) să verifice respectarea reglementărilor prudențiale;i) să verifice corecta separare a activelor pe entitățile aflate în administrare;j) să verifice eficienta sistemului informațional și procedurile interne;------------Lit. j) a art. 54 a fost modificată de pct. 5 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.k) să verifice eficacitatea sistemului de control al riscului.  +  Articolul 55Persoanele din cadrul compartimentului de control intern nu pot desfășura activități de natura celor pe care au sarcina să le supravegheze.  +  Articolul 56(1) Societatea de administrare a investițiilor are obligația să întocmească un registru de evidență a reclamațiilor, care va fi ținut de către persoanele din cadrul compartimentului de control intern și care va cuprinde cel puțin următoarele informații:a) datele de identificare ale petenților;b) datele de identificare ale persoanelor din cadrul societății de administrare a investițiilor la adresa cărora s-au formulat reclamațiile;c) datele de înregistrare a petițiilor;d) faptele reclamate;e) prejudiciul estimat de petent prin reclamație;f) modul de soluționare a reclamației și răspunsul transmis petentului.(2) Societatea de administrare a investițiilor va transmite petenților decizia referitoare la reclamația formulată, în maximum 30 de zile de la înregistrarea acesteia.(3) Registrul de evidență a reclamațiilor va fi pus în orice moment la dispoziția C.N.V.M.(4) Anual, persoanele din cadrul compartimentului de control intern vor transmite consiliului de administrație și C.N.V.M. un raport cuprinzând activitatea desfășurata, investigațiile efectuate, abaterile constatate și propunerile făcute.  +  Articolul 57În exercitarea atribuțiilor prevăzute de art. 54, persoanele din cadrul