ANEXE din 4 martie 2026la Regulamentul Autorității de Supraveghere Financiară nr. 2/2026 pentru modificarea și completarea Regulamentului Autorității de Supraveghere Financiară nr. 9/2014 privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare și a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare
EMITENT
  • AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ
    • Publicată în  MONITORUL OFICIAL nr. 184 bis din 10 martie 2026



     Notă
    Conținute de REGULAMENTUL nr. 2 din 4 martie 2026, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 184 din 10 martie 2026.      +  Anexa nr. 1 (ANEXA nr. 1B la Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014)
    OPIS DOCUMENTE PENTRU AUTORIZAREA societății de administrare a investițiilor.........................................^1
    1. Actul constitutiv[ ]
    2. Copia încheierii judecătorului delegat de pe lângă O.N.R.C. de înființare și de înregistrare a societății[ ]
    3. Copia certificatului de înregistrare la O.N.R.C.[ ]
    4. Membrii Consiliului de administrație/Consiliului de supraveghere Nume și prenumeDocumentele prevăzute de art. 30 alin. (1) din Regulamentul ASF nr. 1/2019 [ ]
    5.Directorii care asigură conducerea efectivă asocietățiiNume și prenumeDocumentele prevăzute de art. 30 alin. (1) din Regulamentul ASF nr. 1/2019 [ ]
    6. Înlocuitorii directorilor societății Nume și prenumeDocumentele prevăzute de art. 30 alin. (1) din Regulamentul ASF nr. 1/2019 [ ]
    7. Acționari semnificativi persoane juridice^2 Denumire[ ]
      
      
    8. Acționari semnificativi persoane fizice^3Nume și prenume[ ]
      
      
    9. Declarația pe propria răspundere a reprezentantului/ reprezentanțiilor legal(i) al/ai S.A.I. prin care se certifică faptul că regulile și procedurile interne ale S.A.I. au fost elaborate cu respectarea prevederilor legale incidente în vigoare și că vor fi aplicate în mod consecvent de către S.A.I. și de către personalul S.A.I.[ ]
    10. Planul de afaceri (trebuie să cuprindă cel puțin elementele menționate la art. 24 alin. (1) lit. h) 
    11. Lista cuprinzând specimenele de semnături pentru membrii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere, directorii/membrii directoratului S.A.I. precum și pentru persoana/persoanele pe care S.A.I. dorește să o/le autorizeze ca ofițer/ofițeri de conformitate și administrator de risc care vor reprezenta societatea în relația cu A.S.F.[ ]
    12. Documentele prevăzute la art. 37, precum și la art. 30 alin. (1) din Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019 pentru autorizarea ofițerului/ofițerilor de conformitate, cu specificarea responsabilităților stabilite prin regulamentele A.S.F. și în reglementările interne ale S.A.I.Nume și prenume[ ]
    13. Documentele prevăzute de art. 591, precum și de art. 30 alin. (1) din Regulamentul ASF nr. 1/2019 pentru autorizarea administratorului de risc Nume și prenume[ ]
    14. Copia actului care atestă deținerea cu titlu legal a spațiului destinat sediului social necesar funcționării S.A.I.Tipul contractului:proprietate [ ] comodat [ ] închiriere [ ] subînchiriere [ ][ ]
    Declarație pe proprie răspundere a reprezentantului legal al societății, sub semnătură olografa, în formă autentică, cu privire la existența dotării tehnice necesară desfășurării activității societății[ ]
    În cazul contractului de subînchiriere: 
    - copia contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală[ ]
    15. Copia actului care atestă deținerea cu titlu legal a spațiului destinat sediului central necesar funcționării S.A.I.[ ]
    Tipul contractului:proprietate [ ] comodat [ ] închiriere [ ] subînchiriere [ ] 
    în cazul contractului de subînchiriere: 
    - copia contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală[ ]
    16. Dovada deținerii capitalului inițial minim[ ]
    17. Contractul încheiat cu un auditor financiar autorizat de A.S.P.A.A.S.[ ]
    18. Dovada achitării în contul A.S.F. a tarifelor în conformitate cu reglementările în vigoare[ ]
    Numele și prenumele reprezentantului legal:........Numele și prenumele persoanei de contact:.................Data:Semnătura reprezentantului legal:.......................Semnătura persoanei de contact:..........................Ștampila societății
    ^1 Se va completa denumirea solicitantului. ^2 Documentele corespunzătoare prevăzute de Regulamentul A.S.F. nr. 3/2016 ^3 Idem2 NOTĂ: Dacă spațiul din formular nu este suficient pentru detalierea răspunsurilor, completările se vor face pe o pagină separată, cu semnătura reprezentantului legal și ștampila societății.      +  Anexa nr. 2 (ANEXA nr. 3 la Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014)
    FORMA ȘI CONȚINUTUL MINIM
    al contractului de societate al fondului deschis de investiții     Prin prezentul Contract, la inițiativa Societății de administrare a investițiilor ..............., se constituie Fondul Deschis de Investiții ........... ca urmare a unei oferte publice continue de unități de fond autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară (denumită în continuare "A-S.F."). Investitorii fondului sunt parte a prezentului Contract de societate.1. Denumirea fondului. Denumirea fondului este "Fondul Deschis de Investiții .............." și va fi denumit în continuare "Fond/ul/ului".2. Fundamentarea legală a constituirii fondului. Fondul este un organism de plasament colectiv în valori mobiliare, fără personalitate juridică, constituit în conformitate cu reglementările în vigoare: prevederile Legii nr. 287/2009 privind Codul Civil Român, republicată, cu modificările și completările ulterioare, prevederile Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare, prevederile Regulamentului A.S.F. nr. 9/2014 privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare și a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, cu modificările și completările ulterioare, precum și prevederile actelor normative emise în aplicarea acestora.3. Durata fondului. Durata Fondului este de ........... Societatea de administrare a investițiilor .......... poate decide lichidarea fondului și răscumpărarea tuturor unităților de fond aflate în circulație, în situația în care valoarea activelor nete ale Fondului scade sub ........... pentru o perioadă mai mare de ............. Societatea de administrare a investițiilor va informa investitorii și A.S.F. cu privire la decizia de răscumpărare integrală a unităților de fond cu cel puțin zile înainte de data la care se va face răscumpărarea tuturor unităților de fond aflate în circulație. Ulterior achitării contravalorii tuturor unităților de fond, Societatea de administrare a investițiilor va solicita retragerea autorizației Fondului și radierea acestuia din Registrul A.S.F. cu respectarea prevederilor legale aplicabile în vigoare.4. Obiectivele fondului. Obiectivul Fondului constă în ............ Politica de investiții a Fondului, instrumentele financiare în care acesta poate să investească, precum și condițiile pe care investițiile Fondului trebuie să le îndeplinească, sunt prevăzute în Prospectul de emisiune și Regulile Fondului.5. Unitate de fond - definiție; descriere; valoarea inițială. Unitățile de fond reprezintă o deținere de capital în activele nete ale fondului, iar subscrierea lor reprezintă modalitatea de a investi în fond. Unitățile de fond sunt denominate în ..........., de un singur tip, înregistrate în contul investitorului, dematerializate și conferă deținătorilor lor drepturi și obligații egale. Unitățile de fond sunt/nu sunt tranzacționate în cadrul unui loc de tranzacționare în conformitate cu legislația pieței de capital aplicabilă în acest sens. Valoarea inițială a unității de fond este de .................. Evidența fracțiunilor de unități se face prin rotunjirea la ............ zecimale. Valoarea unei unități de fond se rotunjește la ............ zecimale. Criteriul de rontunjire este ................ O persoană care subscrie titluri de participare devine investitor al Fondului în ziua emiterii titlurilor de participare, după cum urmează: .......... Fondul este deschis în mod nediscriminatoriu tuturor categoriilor de investitori Notă: Se vor insera observații cu privire la procedura de subscriere și răscumpărare unități de fond După caz, se vor prezenta informații legate de modalitatea de tranzacționare în cazul în care Fondul este tranzacționabil.6. Societatea de administrare și limita maximă a comisionului de administrare. Administrarea Fondului și reprezentarea sa în relațiile cu terții și în instanța de judecată se realizează printr-o societate de administrare a investițiilor (S.A.I.). Administrarea Fondului revine Societății de administrare a investițiilor ............... cu sediul în ................, telefon ........., e-mail ......, adresă website ......., înmatriculată la O.N.R.C. sub nr. ..........., Cod unic de înregistrare ......., autorizată de A.S.F. (fostă C.N.V.M.) prin Decizia/Autorizația nr. ..........., înscrisă în Registrul A.S.F. sub numărul .............. din data de ......... Societatea de administrare a investițiilor ....... este obligată să evite situațiile care constituie conflict de interese, așa cum sunt acestea definite în O.U.G. nr. 32/2012 și reglementările A.S.F. emise în aplicarea acesteia și să asigure informarea investitorilor cu privire la situațiile respective în cazul în care acestea intervin. Societatea de administrare a investițiilor comunică investitorilor, la cerere, informații în legătură cu portofoliul administrat. Societatea de administrare a investițiilor .......... va acționa numai în interesul investitorilor și va lua toate măsurile necesare pentru a preveni, a înlătura și a limita eventualele pierderi, precum și pentru exercitarea și încasarea drepturilor aferente valorilor mobiliare și a celorlalte instrumente financiare din portofoliul administrat. Comisionul de administrare este de maxim ........% perceput lunar/anual, aplicat la ...........7. Depozitarul și limita maximă a comisionului de depozitare. În baza Contractului de depozitare încheiat de Societatea de administrare a investițiilor, ............ depozitarul fondului este ............. cu sediul în ........, înmatriculat la O.N.R.C. sub nr. ..........., Cod unic de înregistrare ........., autorizat/avizat de către A.S.F. (fosta C.N.V.M.) prin Decizia/Avizul nr. ....... din data de .........., înscris în Registrul A.S.F. sub nr. ............ din .............. . Limita maximă a comisionului de depozitare: ..................................8. Forța majoră - definire. Orice împrejurare independentă de voința părților care împiedică părțile să execute total sau parțial obligațiile asumate este considerată forță majoră și exonerează de răspundere partea care o invocă. Sunt considerate forță majoră în sensul acestei clauze împrejurări ca: război, revoluție, cutremur, marile inundații și embargo. ..................................9. Clauze de continuare a contractului cu moștenitori/beneficiari ai investitorilor. .................................. În cazul decesului investitorului persoană fizică sau al lichidării investitorului persoană juridică, Fondul va continua cu succesorii legali sau beneficiarii îndreptățiți.10. Lichidarea și fuziunea fondului - clauze; procedură; modalități de protecție a investitorilor în asemenea cazuri. Fuziunea și lichidarea Fondului se face în conformitate cu reglementările în vigoare. Procedura de fuziune/lichidare și drepturile investitorilor sunt prevăzute în Prospectul de emisiune al Fondului.11. Litigii; mod de soluționare; competență. Litigiile privind interpretarea și executarea prezentului contract, dacă nu vor putea fi rezolvate pe cale amiabilă, se vor înainta spre soluționare instanței judecătorești competente din România. Creditorii Societății de administrare a investițiilor ........ sau ai Depozitarului Fondului nu pot institui proceduri judiciare asupra activelor Fondului, în tot sau în parte.12. Clauza privind încetarea contractului în condițiile prevăzute în Codul Civil Român. Prezentul Contract încetează în situațiile prevăzute de Codul Civil Român și de O.U.G. nr. 32/2012, inclusiv în cazul în care A.S.F. retrage autorizația de funcționare a Fondului. Modificarea contractului se face în conformitate cu prevederile legale aplicabile.13. Drepturile și obligațiile părților. Toți deținătorii de unități de fond au drepturi și obligații egale. Investitorii Fondului beneficiază de toate drepturile și obligațiile conferite prin subscrierea unităților de fond, de la momentul/ziua emiterii titlurilor de participare. Investitorii Fondului au următoarele drepturi și obligații: Drepturi: ● Să solicite Fondului răscumpărarea unităților de fond deținute, integral sau parțial. Cererea de răscumpărare, odată depusă, este irevocabilă; ● Să beneficieze, în condițiile prevederilor legale, de confidențialitatea datelor; ● Să obțină, la cerere, informații privitoare la valoarea la zi a unităților de fond; ● Să obțină, la cerere, confirmarea valorii soldului și a extrasului de cont cu operațiunile efectuate într-o anumită perioadă; ● Să solicite și să obțină informații referitoare la politica de investiții a Fondului, la politica de transmitere a ordinelor, la procedurile specifice privind modul de exercitare a drepturilor de vot aferente instrumentelor deținute în portofoliul Fondului, la procedurile specifice privind gestionarea petițiilor de către S.A.I.; ● Să solicite și să obțină informații privind valoarea unitară a activului net la zi, prospectul de emisiune și ultimele rapoarte publicate de S.A.I ........(anual, semestrial) privind activitatea Fondului; ● Să obțină, la cerere, informații privind funcțiile de păstrare în siguranță a activelor de către Depozitar și delegate de către Depozitar și eventuale conflicte de interese care pot apărea în activitatea acestuia; ● Alte drepturi ............................... Obligații: ● Să achite comisioanele de subscriere și/sau de răscumpărare, după caz, în conformitate cu documentele Fondului; ● Să verifice corectitudinea înscrierii operațiunilor cu unități de fond; ● Să-și însușească prevederile Prospectului de emisiune, ale Regulilor Fondului și ale informațiilor cheie destinate investitorilor înainte de a adera la Fond; ● Să respecte condițiile menționate în cererea de adeziune/subscriere, după caz; ● Să-și actualizeze datele personale ori de câte ori este cazul; ● Să achite obligațiile fiscale care le revin ca urmare a investiției la Fond, conform prevederilor legale în vigoare; ● Să prezinte originalul documentului de identificare, la răscumpărarea de unități de fond. ● Alte obligații ......................... În situația în care investitorii nu respectă obligațiile asumate prin aderarea la prezentul contract, Societatea de administrare a investițiilor ........... poate notifica investitorul cu privire la încălcarea acestora. În cazul în care investitorul refuza conformarea cu prevederile legale/prospectului sau refuză furnizarea informațiilor solicitate de cătreS.A.I., aceasta va solicita investitorului răscumpărarea integrală a unităților de fond deținute. Dacă investitorul nu solicită răscumpărarea, administratorul își rezervă dreptul de a face răscumpărarea unităților de fond deținute de acesta, virând sumele de bani rezultate în contul comunicat de investitor. Dacă investitorul nu are cont curent activ aceste sume vor fi păstrate în contul de răscumpărări al fondului la dispoziția acestuia. Aceste sume nu vor fi afectate de termenul de prescripție de 3 ani. Societatea de administrare a investițiilor ............ este obligată să respecte pe toată durata de funcționare a Fondului regulile de conduită aplicabile, printre care:a) Să acționeze cu corectitudine și cu diligență profesională în scopul protejării interesului investitorilor Fondului și integrității pieței;b) Să angajeze și să folosească eficient toate resursele, să elaboreze și să utilizeze eficient procedurile necesare pentru desfășurarea corespunzătoare a activității;c) Să evite conflictele de interese, iar în cazul în care acestea nu pot fi evitate, să se asigure că fondurile administrate beneficiază de un tratament corect și imparțial;d) Să desfășoare activitatea în conformitate cu reglementările A.S.F. aplicabile, în scopul promovării intereselor investitorilor și al integrității pieței.14. Alte clauze/prevederi. În cadrul acestui punct se va insera un articol distinct care să prevadă că investitorii devin parte contractuală prin semnarea formularului de subscriere și a declarației prin care confirmă faptul că au primit, au citit și au înțeles prospectul de emisiune al Fondului. Prezentul contract este încheiat la .......... în data ............., în 2 (două) exemplare originale și intră în vigoare la data autorizării de către A.S.F. Data aprobării modificării/actualizării contractului.      +  Anexa nr. 3 (ANEXA Nr. 4 la Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014)
    FORMA ȘI CONȚINUTUL MINIM
    al regulilor unui fond deschis de investiții     Fondul deschis de investiții (FDI) ................, denumit în continuare " Fond/ul/ului ", este autorizat prin Autorizația Autorității de Supraveghere Financiară, denumită în continuare A.S.F. (fosta C.N.V.M.), .............. din data de ............ și a fost înscris în Registrul public al A.S.F. sub numărul ........... din data de ........... Prezentele Reguli ale Fondului .............., denumite în continuare "Reguli", sunt stabilite de Societatea de administrare a investițiilor .......... cu respectarea prevederilor Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012 și ale Regulamentului A.S.F. nr. 9/2014, în vederea administrării Fondului și fac parte integrantă din Prospectul de emisiune al acestuia.1. Informații despre societatea de administrare a fondului deschis de investiții și relația dintre societatea de administrare și investitori1.1. Datele de identificare a societății de administrare a investițiilor: FDI ......... este administrat de societatea de administrare a investițiilor ............ (denumită în continuare .............), autorizată de A.S.F. (fosta C.N.V.M.) prin Decizia/Autorizația ............... și înregistrată în Registrul Public al A.S.F. sub numărul .............. din ..............1.2. Obiectul și obiectivul administrării Informații privind obiectul de activitate al S.A.I. se regăsesc la punctul 1.1 Datele de identificare a societății de administrare a investițiilor din Prospectul de emisiune. Notă: Se va insera obiectivul administrării Activitatea S.A.I. se realizează sub controlul și supravegherea A.S.F., în conformitate cu reglementările aplicabile în vigoare.1.3. Nivelul maxim al comisionului de administrare încasat de societatea de administrare de la fondul deschis de investiții administrat, cheltuielile pe care S.A.I. este împuternicită să le efectueze pentru fondul deschis de investiții și modalitatea de calcul a acestora. Informații privind nivelul maxim al comisionului de administrare încasat de S.A.I. și cheltuielile pe care S.A.I. este împuternicită să le efectueze pentru Fond se regăsesc la punctul 3.6. Comisioane și alte cheltuieli din Prospectul de emisiune.1.4. Operațiunile efectuate de S.A.I. în numele Fondului Conform prevederilor legale, administrarea portofoliului colectiv se referă la:a) administrarea investițiilor;b) desfășurarea de activități privind:1. servicii juridice și de contabilitate aferente administrării de portofolii;2. cererile de informare ale clienților;3. evaluarea portofoliului și determinarea valorii titlurilor de participare, inclusiv aspectele fiscale;4. monitorizarea conformității cu reglementările în vigoare;5. menținerea unui registru al deținătorilor de titluri de participare;6. distribuția veniturilor;7. emiterea și răscumpărarea titlurilor de participare;8. ținerea evidențelor;c) marketing și distribuție. În aplicarea prevederilor legale, S.A.I. este autorizată să efectueze în numele Fondului următoarele operațiuni, în vederea desfășurării activității de administrare:a) să îndeplinească formalitățile legale și procedurile necesare pentru funcționarea în bune condiții a Fondului;b) să definească politica de investiții;c) să reprezinte Fondul în relațiile cu terții, să încheie contracte în numele acestuia, să angajeze plăți în numele acestuia, urmărind aplicarea politicii investiționale, în vederea atingerii obiectivelor acestuia;d) să efectueze din proprie inițiativă plasamentul disponibilităților financiare ale Fondului în valori mobiliare și alte instrumente financiare, conform politicii de investiții;e) exercitarea drepturilor ce decurg din deținerea de instrumente financiare în contul Fondului;f) să realizeze operațiunile de evaluare a portofoliului și de determinare a valorii unităților de fond;g) contractarea, utilizarea și restituirea de împrumuturi în numele și pe contul Fondului în condițiile reglementărilor în vigoare;h) derularea operațiunilor de publicitate a Fondului în conformitate cu reglementările în vigoare privind comunicările publicitare, cu scopul asigurării informării corecte și transparente a investitorilor;i) să asigure serviciile juridice și de contabilitate aferente activității Fondului;j) să încheie contracte de distribuire de unități de fond și să stabilească nivelul și tipul comisioanelor care sunt plătite exclusiv de către societatea de administrare a investițiilor;k) angajarea unui auditor financiar autorizat de Autoritatea pentru Supraveghere Publică a Activității de Audit Statutar (A.S.P.A.A.S.), în vederea auditării rapoartelor anuale ale Fondului;l) să asigure monitorizarea conformității cu reglementările legale în vigoare a activității Fondului;m) să asigure fluxul de informații, centralizarea și selectarea datelor și realizarea evidențelor necesare desfășurării activității Fondului în condiții optime;n) încheierea contractului de depozitare a activelor Fondului cu un depozitar avizat de A.S.F., negocierea comisionului de depozitare în limita stabilită în prezentele Reguli și plata acestuia către depozitar conform prevederilor contractuale;o) să păstreze și să actualizeze evidența investitorilor Fondului;p) să calculeze și să vireze comisionul datorat A.S.F. de către Fond, conform reglementărilor în vigoare; r) orice alte activități care privesc administrarea Fondului conform legislației în vigoare. Notă: Se vor menționa orice alte activități suplimentare pe care S.A.I. le efectuează în numele Fondului1.5. Responsabilitatea S.A.I. în desfășurarea activității de administrare S.A.I. ........ este obligată să respecte, pe toată durata de funcționare a Fondului, regulile de conduită din reglementările incidente. S.A.I. ........ are cel puțin următoarele obligații:a) să acționeze cu corectitudine și cu diligență profesională în scopul protejării interesului investitorilor Fondului și a integrității pieței;b) să angajeze și să folosească eficient toate resursele, să elaboreze și să utilizeze eficient procedurile necesare pentru desfășurarea corespunzătoare a activității;c) să evite conflictele de interese, iar în cazul în care acestea nu pot fi evitate, să se asigure că Fondul beneficiază de un tratament corect și imparțial;d) să își desfășoare activitatea în conformitate cu reglementările în vigoare aplicabile, în scopul promovării intereselor investitorilor și a integrității pieței;e) să exercite drepturile de vot aferente instrumentelor financiare aparținând Fondului în interesul deținătorilor de titluri de participare. De asemenea, S.A.I. ........ trebuie să își asume și următoarele responsabilități:a) să opereze în conformitate cu prezentele Reguli și să nu efectueze operațiuni de pe urma cărora ar beneficia unele dintre conturile individuale ori O.P.C.V.M., în detrimentul celorlalte;b) să nu efectueze tranzacții cu O.P.C.V.M - urile pe care le administrează;c) să identifice toate cazurile în care condițiile contractuale convenite cu partenerii de afaceri intră în conflict de interese cu Fondul și să se asigure că Fondul nu este încărcat cu costuri ce ar putea fi evitate și nu este exclus de la obținerea de beneficii care i se cuvin ;d) să asigure un tratament echitabil tuturor deținătorilor de titluri de participare ale Fondului.e) să nu acorde o mai mare importanță intereselor unui grup de deținători de titluri de participare, față de interesele oricărui alt grup de deținători de titluri de participare ;f) să aplice politici și proceduri pentru a preveni practicile frauduloase care pot afecta stabilitatea și integritatea pieței de capital;g) să utilizeze modele de stabilire a prețurilor și sisteme de evaluare echitabile, corecte și transparente pentru Fond, pentru a respecta obligația de a acționa în interesul cel mai bun al deținătorilor de titluri de participare ;h) să poată demonstra că portofoliul Fondului este corect evaluat;i) să acționeze cu toată competența, imparțialitatea și diligența profesională în situația în care încheie, administrează sau reziliază acorduri cu părți terțe referitoare la desfășurarea activităților de administrare a riscului. în această situație, S.A.I. ......... va lua toate măsurile necesare pentru a verifica dacă terțul dispune de abilitatea și capacitatea necesare pentru a desfășura activitățile de administrare a riscului într-un mod profesionist și eficient și va stabili metode pentru evaluarea continuă a standardelor de performanță ale părților terțe. S.A.I. ............ este răspunzătoare pentru:a) orice prejudiciu produs Fondului prin încălcarea reglementărilor în vigoare, neexecutarea sau executarea defectuoasă a obligațiilor asumate în documentele Fondului, doi, culpă;b) daunele provocate Fondului și deținătorilor de titluri de participare, dacă s-au efectuat operațiuni cu sau pentru Fond folosindu-se de informații privilegiate, așa cum sunt acestea prevăzute în reglementările în vigoare.2. Informații despre depozitar, relația dintre S.A.I. și depozitar2.1. Datele de identificare a depozitarului Depozitarul Fondului ................ este ......., cu sediul social (și sediul central dacă acesta este diferit de sediul social, precum și sediul sucursalei unde se desfășoară activitatea de depozitare) în .............., cod .............., România, tel ............, fax ......., pagina web: ..........., avizat de către A.S.F. să presteze activitatea de depozitare prin Decizia/Aviz nr. .........., înregistrat în Registrul A.S.F sub nr................2.2. Obiectul contractului de depozitare încheiat între S.A.I. și Depozitar Obiectul contractului de depozitare și custodie încheiat cu ............... constă în:– Desfășurarea serviciilor de depozitare pentru Fond, cu respectarea prevederilor O.U.G. nr. 32/2012. Depozitarul răspunde pentru păstrarea în siguranță a tuturor activelor încredințate spre depozitare de către Societatea de administrare a investițiilor;– Păstrarea în condiții de siguranță, prin intermediul serviciilor de custodie, a tuturor activelor Fondului, cu excepția celor menționate la art.83 alin.(3) din Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014; Drepturile și obligațiile depozitarului, conform contractului de depozitare, sunt:1. Să păstreze în condiții de siguranță activele Fondului încredințate de către Societatea de administrare a investițiilor, separat de activele sale și ale altor entități. Activele în formă fizică, predate pe bază de procese verbale, vor fi păstrate în siguranță de Depozitar și vor fi încredințate Societății de administrare a investițiilor la primirea instrucțiunilor acesteia;2. Să ofere servicii de custodie având ca obiect activele care pot fi păstrate în custodie aparținând Fondului. în acest scop, Depozitarul:2.1. deschide conturi de instrumente financiare, pe numele Fondului, în care va păstra instrumentele financiare aflate în custodie;2.2. deschide și menține un cont curent în care sunt reflectate inclusiv operațiunile în custodie. Aceste conturi vor fi debitate/creditate de Depozitar numai în baza funcțiilor sale de depozitare, cu informarea Societății de administrare a Fondului;3. Să se asigure că, în tranzacțiile având ca obiect activele Fondului, orice sumă este achitată în termenul stabilit;4. Să se asigure că veniturile Fondului sunt administrate și calculate în conformitate cu reglementările în vigoare și cu documentele Fondului;5. Să se asigure că vânzarea, emiterea, răscumpărarea sau anularea unităților de fond sunt efectuate de către Societatea de administrare a Fondului în conformitate cu reglementările în vigoare și documentele Fondului;6. Să verifice zilnic și să certifice valoarea activului net, dacă documentele transmise de către Societatea de administrare a investițiilor sunt complete și corecte, valoarea unitară a activului net, a numărului de investitori, să certifice raportările solicitate de A.S.F. și să le transmită Societății de administrare a investițiilor în termenele, forma, condițiile și periodicitatea stabilite de părți, respectiv de A.S.F. ;7. Să se asigure că valoarea unității de fond este calculată în conformitate cu reglementările în vigoare și documentele Fondului;8. Să efectueze înregistrarea, verificarea, monitorizarea și controlul activelor Fondului;9. Să îndeplinească instrucțiunile Societății de administrare a investițiilor, cu excepția cazului în care acestea sunt contrare reglementărilor în vigoare ori documentelor Fondului;10. Să informeze în scris Societatea de administrare a investițiilor despre orice act sau fapt relevant pentru activitatea Fondului și care nu a fost făcut public prin intermediul mijloacelor de informare în masă;11. Să țină evidența tuturor informațiilor transmise/primite Societății de administrare a investițiilor/ de la Societatea de administrare a investițiilor în format electronic, pe suport durabil, în decursul executării contractului pe durata stabilită în legislația specifică, dar nu mai puțin de 5 ani de la data primirii informației;12. Să furnizeze serviciile ce fac obiectul contractului de depozitare și custodie, în conformitate cu instrucțiunile transmise la timp de către Societatea de administrare a investițiilor. Notă: Se vor insera drepturile și obligațiile specifice Depozitarului, conform contractului de depozitare încheiat cu S.A.I.2.3. Durata contractului încheiat între S.A.I. și Depozitar Contractul dintre S.A.I. ............... și Depozitarul ............ este încheiat pe o perioadă ...............2.4. Instrucțiunile primite de Depozitar de la S.A.I. S.A.I. are obligația de a comunica în timp util Depozitarului instrucțiunile corespunzătoare și toate datele necesare îndeplinirii obligațiilor Depozitarului, precum și alte informații care sunt solicitate de acesta pentru buna desfășurare a relațiilor dintre părți și monitorizarea activității Fondului. S.A.I. este răspunzătoare pentru instrucțiunile pe care le transmite Depozitarului, precum și pentru toate actele și faptele aferente activității de administrare a Fondului. Depozitarul este informat în scris de către S.A.I. despre toate schimbările relevante cu privire la conducerea, organizarea și funcționarea Fondului și orice alte schimbări care pot afecta derularea contractului de depozitare. S.A.I. ............. transmite depozitarului instrucțiuni în conformitate cu procedurile de lucru agreate și procedurile operaționale ale instituțiilor pieței de capital, precum și cu practica pieței pe care se execută tranzacțiile Fondului.2.5. Nivelul comisionului încasat de către depozitar pentru activitatea de depozitarePentru serviciile prestate în conformitate cu prevederile contractului de depozitare, Depozitarul fondului percepe comisioane de ..... (a se detalia toate tipurile de comisione percepute de către depozitar) Comisionul încasat de către Depozitar pentru serviciile prestate pentru Fond în baza contractului de depozitare este de maxim ..........%/lună aplicat la ........ Structura comisioanelor percepute de Depozitar, precum și modalitatea de calcul și plată a acestor comisioane sunt prezentare în mod detaliat la punctul 3.6. Comisioane și alte cheltuieli din Prospectul de emisiune.2.6. Responsabilitățile Depozitarului față de S.A.I. și față de investitorii fondului deschis de investiții pentru care desfășoară activitatea de depozitare Depozitarul răspunde față de deținătorii de unități de fond la Fond, solidar cu S.A.I., pentru orice neregulă și/sau eventuală fraudă comisă de către aceasta în legătură cu activele Fondului și care ar fi trebuit identificată de Depozitar conform atribuțiilor stabilite de O.U.G. nr. 32/2012 și de Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014 și pe care nu a raportat-o către A.S.F. Depozitarul răspunde față de S.A.I. și față de investitorii Fondului pentru orice pierdere suferită de aceștia, ca urmare a îndeplinirii necorespunzătoare sau neîndeplinirii obligațiilor sale. Depozitarul răspunde față de Fond și față de deținătorii de unități de fond pentru pierderea instrumentelor financiare păstrate în custodie, indiferent dacă pierderea se datorează Depozitarului sau unei terțe entități căreia i s-a delegat custodia. În cazul pierderii unui instrument financiar păstrat în custodie de către Depozitar, acesta restituie un instrument financiar de același tip sau de o valoare corespunzătoare Fondului sau Societății de administrare a investițiilor care acționează în numele Fondului în termen de o zi lucrătoare de la data producerii evenimentului. Depozitarul este exonerat de răspundere dacă poate dovedi că pierderea a intervenit ca rezultat al unui eveniment exterior în afara controlului rezonabil, ale cărui consecințe ar fi fost inevitabile în ciuda tuturor eforturilor rezonabile de contracarare. Depozitarul va asigura confidențialitatea informațiilor și/sau documentelor primite din partea S.A.I. în procesul de evaluare a legalității operațiunilor efectuate de acesta în contul Fondului. Confidențialitatea nu poate fi invocată în cazul controalelor efectuate de A.S.F., B.N.R. sau alte instituții abilitate ale statului. Depozitarul informează în scris Societatea de administrare a investițiilor despre orice act sau fapt relevant pentru activitatea Fondului. Depozitarul nu are autoritatea să transfere, să ipotecheze, să garanteze în orice mod sau să dispună, în orice alt fel, de orice instrumente financiare sau sume de bani încredințate spre păstrare în numele Fondului, cu excepția cazului în care există instrucțiuni corespunzătoare ale Societății de administrare a investițiilor și numai în beneficiul investitorilor, cu respectarea prevederilor legale în vigoare. Interdicția nu se aplică în cazul dispunerii de către A.S.F. a unor măsuri speciale. Deținătorii de unități de fond emise de Fond pot invoca răspunderea Depozitarului în mod direct sau indirect, prin intermediul Societății de administrare a investițiilor, cu condiția ca aceasta să nu ducă la o dublă reparare a prejudiciului sau la un tratament inegal al investitorilor. În situațiile în care Depozitarul constată, la decontarea tranzacțiilor, că sunt încălcate prevederile O.U.G. nr. 32/2012, ale Regulamentului A.S.F. nr. 9/2014 sau ale documentelor Fondului, acesta are obligația de a notifica imediat A.S.F. și SA.I. cu privire la o asemenea situație.2.7. Încetarea contractului de depozitare Contractul de depozitare încetează de plin drept, fără nicio formalitate și fără intervenția instanței, în oricare dintre următoarele situații:a) din inițiativa unei părți sau prin acordul părților;b) inițierea procedurilor de supraveghere sau administrare specială a Depozitarului de către B.N.R. sau deschiderea procedurii falimentului împotriva Depozitarului;c) retragerea avizului/autorizației de funcționare acordată Depozitarului de către A.S.F. și/sau de către B.N.R.d) retragerea autorizației acordate Fondului sau S.A.I. de către A.S.F. În cazul în care încetarea Contractului va avea loc prin denunțarea unilaterală a oricăreia dintre Părți, termenul preavizului este de nouăzeci (90) de zile și curge de la data notificării denunțării Contractului către A.S.F. Decizia de denunțare a Contractului este publicată pe site-ul web al S.A.I ............ în termen de 3 zile lucrătoare de la data denunțării. În termenul de nouăzeci (90) de zile, S.A.I. are obligația de a încheia un nou contract de depozitare cu un alt depozitar avizat de A.S.F. pentru a desfășura asemenea activități de depozitare.2.8. Forța majoră în cazul contractului de depozitare Orice împrejurare independentă de voința părților care împiedică executarea contractului este considerată forță majoră și exonerează de răspundere partea care o invocă. Sunt considerate forță majoră în sensul clauzelor contractuale împrejurări precum: războiul, revoluția, cutremurul, marile inundații și embargoul. .......................................3. Informații cu privire la fondul deschis de investiții3.1. O descriere a obiectivelor fondului deschis de investiții .......................................3.1.1. Obiectivele financiare Informații privind obiectivul Fondului se regăsesc la punctul 3.2. Descrierea obiectivelor fondului din Prospectul de emisiune.3.1.2. Politica de investiții Politica de investiții a Fondului are ca obiectiv .............., cu respectarea reglementărilor în vigoare. ....................................... Fondul va menține un grad adecvat de lichiditate, ținând cont de riscul pe care îl implică investițiile în .............., în condițiile și limitele menționate la punctul 3.2. Descrierea obiectivelor fondului din Prospectul de emisiune și cu respectarea reglementărilor în vigoare.3.1.3. Durata recomandată a investițiilor Având în vedere natura plasamentelor care urmează a fi realizate de Fond, se recomandă investitorilor plasarea resurselor financiare pe termen de minimum ............ Cu toate acestea, unitățile de fond pot fi răscumpărate în orice moment.3.2. Persoanele responsabile cu analizarea oportunităților de investiție Consiliul de Administrație/Consiliul de Supraveghere al S.A.I. este responsabil pentru elaborarea politicii generale de investiții pentru Fond, care se reflectă în Prospectul de emisiune al Fondului. Directorii S.A.I. sunt responsabili pentru aplicarea politicii generale de investiții pentru Fond. În cadrul S.A.I............ există un ........ distinct responsabil cu analiza oportunităților investiționale și plasarea activelor în conformitate cu politica generală de investiții, respectiv .............. ........ ia decizii privind plasarea resurselor Fondului cu respectarea prevederilor reglementărilor în vigoare, a politicii generale de investiții prevăzută în Prospectul de emisiune al Fondului și în conformitate cu procedurile și politicile interne aprobate de către Consiliul de Administrație/Consiliul de Supraveghere al S.A.I.. S.A.I............... acordă o atenție deosebită în selectarea personalului dedicat activității de investiții și în pregătirea sa permanentă.3.3. Informații cu privire la emiterea, vânzarea, răscumpărarea și anularea unităților de fonda) Procedurile de subscriere, răscumpărare și anulare a unităților de Fond sunt descrise la punctul 3.4. - "Emiterea și răscumpărarea unităților de fond" din Prospectul de emisiune.b) Circumstanțele în care emisiunea și răscumpărarea de unități de Fond pot fi suspendate temporar de către S.A.I. sau de către A.S.F. ...............................c) Data finală pentru achiziționarea sau răscumpărarea de unități de fond Informațiile sunt descrise la punctul 3.4. - "Emiterea și răscumpărarea unităților de fond" din Prospectul de emisiune.d) Numele și adresa Distribuitorilor de unități de fond, dacă este cazul Informațiile sunt descrise la punctul 3.4. - "Emiterea și răscumpărarea unităților de fond" din Prospectul de emisiune.3.4. Metode pentru determinarea valorii activelor nete ale Fonduluia) Regulile de evaluare a activelor nete ale Fondului (Se vor menționa regulile de evaluare a activelor nete ale Fondului de către fiecare S.A.I. în funcție de politica de investită, cu respectarea prevederilor din cadrul reglementărilor pieței de capital emise în acest sens). Valoarea totală a activelor Fondului se determină în fiecare zi, însumându-se totalitatea instrumentelor financiare din portofoliu, valoare determinată în conformitate cu reglementările A.S.F. aplicabile. ....................................b) Metoda de calcul a valorii activului net Valoarea activului total și a activului net se calculează în RON/valută.... S.A.I......... are obligația de a menține metodele de evaluare a activelor pe o perioadă de minimum 12 luni, metodele de evaluare prezentate fiind utilizate pentru toate O.P.C.V.M. administrate de S.A.I. Valoarea totală a activelor Fondului se calculează zilnic prin însumarea valorii tuturor activelor aflate în portofoliul Fondului. Valoarea netă a activelor Fondului se calculează prin scăderea obligațiilor din valoarea totală a activelor: Valoarea netă a activelor fondului = Valoarea totală a activelor fondului - Valoarea obligațiilor suportate de Fond Obligațiile fondului se înregistrează zilnic în așa fel încât repartizarea cheltuielilor să nu conducă la variații semnificative în valoarea activelor unitare. Cheltuielile de administrare și cheltuielile de depozitare sunt planificate lunar, înregistrate zilnic în calculul activului net și reglate la sfârșitul lunii. Celelalte tipuri de cheltuieli sunt estimate zilnic, înregistrate și reglate periodic. Numărul de unități de fond aflate în circulație se stabilește ca diferență între numărul de unități de fond emise și numărul de unități de fond răscumpărate la o anumită dată. Valoarea unitară a activului net al Fondului la o anumită dată se calculează prin raportarea valorii nete a activelor la numărul de unități de fond în circulație la acea dată: Valoarea unitară a activului net la acea dată = Valoarea netă a activelor fondului la acea dată = ............................................ Număr total de unități de fond în circulație la acea dată Valoarea activului total și a activului net, prețul de emisiune și prețul de răscumpărare sunt exprimate în ..........c) Frecvența calculării valorii activului net Valoarea activului net și valoarea unitară a activului net se calculează zilnic de către S.A.I ......... și se certifică de către Depozitar pe baza evidenței proprii, respectiv pe baza instrucțiunilor și documentelor transmise acestuia de către S.A.I. Valoarea unitară a activului net se calculează în ............ Pentru elementele de activ denominate în alte valute convertibile decât valuta Fondului, pentru conversia în valuta Fondului se utilizează cursul comunicat de B.N.R. al valutei de denominare a activului față de RON și apoi cursul comunicat de B.N.R. în raport cu moneda Fondului. Pentru elementele de activ denominate în valute pentru care B.N.R. nu comunică un curs de schimb, pentru conversia în valuta Fondului se utilizează cursul comunicat de banca centrală a țării în moneda căreia este denominat activul față de euro, cursul EUR/RON comunicat de B.N.R. pentru ziua în care se calculează activul și apoi cursul comunicat de B.N.R. în raport cu moneda Fondului. După caz, se prezintă orice informație legată de denominare în conformitate cu cerințele legale în acest sens. Erorile identificate în calculul zilnic al valorii unitare a activului net, constatate ulterior raportării acestor valori, se vor corecta și se vor regulariza la data constatării lor, avându-se în vedere principiul protejării intereselor investitorilor. În situații excepționale în care se constată erori de calcul ale valorii activului net, S.A.I .......... are obligația încadrării în limita maximă de toleranță a materialității erorii de calculare de ......... din valoarea activului net. În cazul în care se constată încadrarea în această limită sau lipsa unor situații de prejudiciere a investitorilor pentru care au avut loc operațiuni cu unități de fond în cazul în care limita de toleranță a erorii de calculare a fost depășită, S.A.I............. nu revine asupra evaluării efectuate. În cazul în care se constată depășirea limitei de toleranță a erorii de calculare și existența unor situații de prejudiciu adus investitorilor pentru care au avut loc operațiuni cu unități de fond, se determină valoarea acestuia și se efectuează operațiunile necesare prin corectarea numărului de unități de fond alocate, respectiv prin plata diferenței de sumă către investitori la data realizării corecției.d) Mijloacele, locurile și frecvența publicării valorii activului net Valoarea activului net și valoarea unitară a activului net, pentru fiecare zi lucrătoare, va fi publicată de către S.A.I. ............ pe pagina sa de internet (www ......) în ziua certificării. (Notă: În cazul în care S.A.I. decide să publice aceste valori într-im cotidian, se va menționa acest aspect precum și ziua publicării.)e) Valoarea inițială a unității de fond Valoarea nominală (inițială) a unei unități de fond este de ............ Valoarea unitară a activului net (VUAN) se rotunjește la ........ zecimale prin ....... și se modifică pe tot parcursul existenței Fondului.3.5. Condiții de înlocuire a S.A.I. și a depozitarului Atunci când apare necesitatea înlocuirii Depozitarului sau a S.A.I., obiectivul principal urmărit va fi protecția și informarea adecvată a investitorilor, conform reglementărilor în vigoare. Răspunderea pentru eventuale prejudicii produse cu ocazia transferului revine S.A.I./Depozitarului din culpa căruia s-a produs prejudiciul respectiv.A) Condiții de înlocuire a S.A.I. Administrarea Fondului de către S.A.I ....... încetează dacă acesta renunță la administrare cu notificarea prealabilă a A.S.F. și după desemnarea unui nou administrator sau dacă A.S.F. retrage autorizația S.A.I., în cazurile prevăzute de reglementările în vigoare. A.S.F. este în drept să retragă autorizația acordată S.A.I ......... în următoarele condiții:1. nu își începe activitatea în termen de 12 luni de la obținerea autorizației sau nu desfășoară nicio activitate autorizată de A.S.F., pe o perioada mai mare de 6 luni;2. solicită expres retragerea autorizației;3. autorizația a fost obținută pe baza unor declarații sau informații false ori care au indus în eroare;4. nu mai îndeplinește condițiile care au stat la baza emiterii autorizației;5. nu mai respectă prevederile O.U.G. nr. 99/2006 și reglementările emise în aplicarea acesteia, atunci când aceasta este autorizată să desfășoare și activitățile prevăzute la art. 5 alin. 3 lit. a) din O.U.G. nr. 32/2012;6. a încălcat grav și/sau sistematic prevederile O.U.G. nr. 32/2012 și/sau ale reglementărilor emise în aplicarea acesteia;7. alte cazuri prevăzute de reglementările A.S.F. Retragerea autorizației se face prin:a) decizie de retragere, dacă S.A.I .............. face dovada depunerii tuturor documentelor prevăzute de legislația aplicabilă;b) decizie de sancționare cu respectarea Titlului I, Capitolul VII din O.U.G. nr. 32/2012. În situația prevăzută la lit. b) (decizie de sancționare), A.S.F. desemnează un administrator provizoriu care va efectua numai acte de administrare pentru conservarea patrimoniului Fondului, precum și transferul obligatoriu al administrării către o altă societate de administrare a investițiilor și publicarea acestei situații, cu depunerea tuturor diligențelor necesare în acest sens. Comisionul administratorului provizoriu nu va fi mai mare decât limita maximă a comisionului de administrare perceput de S.AI. ....... și este plătit din activul Fondului. În vederea găsirii unei societăți de administrare a investițiilor înlocuitoare, administratorul provizoriu este obligat să pună la dispoziția solicitanților toate informațiile pentru ca aceștia să ia o hotărâre în cunoștință de cauză. în analiza ofertelor primite, administratorul provizoriu trebuie să ia în calcul următoarele criterii:a) nivelul capitalului inițial al societății de administrare a investițiilor ofertante;b) gradul în care rețeaua de distribuție pe care o poate asigura noua societate de administrare a investițiilor acoperă rețeaua de distribuție inițială;c) comisionul de administrare propus;d) experiența și performanțele obținute în activitatea de administrare;e) volumul activelor administrate la momentul evaluării;f) sancțiunile aplicate de A.S.F., după caz. Administratorul provizoriu are obligația ca, în termen de maximum 90 de zile de la desemnarea sa, să identifice și să propună A.S.F. numirea unei alte societăți de administrare a investițiilor. Pe perioada desfășurării activității sale, administratorul provizoriu întocmește și publică rapoartele aferente activității entităților preluate în administrare temporară, în termenul și conform cerințelor prevăzute de reglementările în vigoare. în cazul în care administratorul provizoriu depășește acest termen, A.S.F. poate prelungi mandatul acestuia, o singură dată pentru o perioadă de 90 de zile sau poate hotărî schimbarea lui, schimbare care trebuie să se producă într-un interval de maximum 15 zile de la terminarea mandatului precedentului administrator provizoriu. În cazul în care, nici ulterior expirării termenelor prelungite, nu a fost propusă o altă societate de administrare a investițiilor, A.S.F. este în drept să dispună lichidarea Fondului și să numească un lichidator. În cazul nerespectării obligațiilor sale, administratorul provizoriu va restitui Fondului administrat temporar comisioanele încasate. La data comunicării deciziei de sancționare cu retragerea autorizației, A.S.F.:a) încetează orice activități de administrare a O.P.C.V.M. aflate în administrarea sa și a portofoliilor individuale;b) începe transferul către administratorul provizoriu a registrelor și evidențelor, al corespondenței, materialelor publicitare, contractelor și al oricăror altor documente, în original, ale organismelor reprezentate. Transferul trebuie să se încheie în cel mult 10 zile de la data comunicării deciziei de sancționare. Retragerea autorizației S.A.I. prin decizia de sancționare nu produce efecte asupra derulării contractelor de depozitare a O.P.C.V.M. administrate. Depozitarul trebuie să își îndeplinească în continuare atribuțiile până la încheierea unui contract de depozitare cu noua S.A.I. sau, după caz, până la predarea activelor către un nou depozitar.B) Condiții de înlocuire a Depozitarului1. Enumerarea situațiilor în care poate fi înlocuit depozitarul; Depozitarul își poate înceta funcția în următoarele cazuri, cu respectarea prevederilor contractului de depozitare și custodie:a) din inițiativa unei părți, în condițiile stabilite în contract saub) prin acordul părților; Depozitarul poate denunța unilateral contractul de depozitare a activelor Fondului, numai ulterior acordării unui preaviz scris de cel puțin 90 de zile. Denunțarea este notificată A.S.F. cu minimum 90 de zile înainte ca aceasta să producă efecte. În cazul în care contractul de depozitare încetează prin acordul părților, S.A.I. ......... va transmite A.S.F. actul adițional (în original) la vechiul contract de depozitare, privind încetarea relațiilor contractuale între cele două entități. Decizia de denunțare a contractului de depozitare se publică pe pagina oficială de internet a S.A.I. ....... în termen de 3 zile lucrătoare de la data denunțării.c) inițierea procedurilor de supraveghere sau administrare specială de către B.N.R.; în acest caz, în termen de maximum cinci zile de la declanșarea unei asemenea proceduri, SAI .......... procedează la schimbarea depozitarului Fondului, prin denunțarea unilaterală scrisă a contractului;d) în cazul falimentului, procedura este considerată ca declanșată în urma emiterii de către judecătorul sindic a hotărârii de deschidere a acesteia;e) în cazul suspendării/retragerii avizului de către A.S.F. sau B.N.R. A.S.F. retrage avizul emis:i) dacă acesta a fost obținut pe baza unor informații sau documente false sau care au indus în eroare;ii) dacă depozitarul nu respectă dispozițiile legale privind activitățile, obligațiile și răspunderea unui depozitar;iii) dacă depozitarului i-a fost retrasă autorizația de către B.N.R. sau de autoritatea competentă din alt stat membru;iv) la solicitarea depozitarului;v) în situația în care nu se mai îndeplinesc condițiile de la avizarea depozitarului. În cazul retragerii avizului pentru încălcarea de către depozitar a dispozițiilor legale, A.S.F. comunică decizia sa S.A.I.. În maximum două zile lucrătoare de la data încheierii noului contract de depozitare, acesta este transmis la A.S.F. în vederea avizării. Depozitarul cedent începe transferul complet al activelor Fondului către noul depozitar în maximum două zile lucrătoare de la avizarea de către A.S.F. a contractului de depozitare. Răspunderea pentru prejudiciile produse cu ocazia transferului revine depozitarului, cedent sau primitor, din culpa căruia s-a produs prejudiciul respectiv. În termen de șapte zile de la încheierea procesului de transfer al activelor Fondului, depozitarul cedent întocmește un raport care conține descrierea detaliată a modului în care a operat transferul activelor, valoarea certificată a activului net și a activului net unitar, numărul de deținători de titluri de participare și numărul de titluri de participare emise, la data la care a fost efectuată ultima operațiune de transfer. Raportul este înaintat S.A.I. și A.S.F. Înlocuirea S.A.I. sau/și a Depozitarului se va desfășura cu respectarea prevederilor legale și cu asigurarea protecției investitorilor, indiferent de cauzele care au condus la înlocuire.2) Regulile pentru asigurarea protecției investitorilor, cum ar fi setul de proceduri prudențiale/conduită incluse de S.A.I. în regulile/reglementările sale interne. .......................................... Prezentele Reguli se citesc împreună cu prevederile Prospectului de emisiune al Fondului.^1 ^1 Prezentul document se semnează de către persoanele semnatare ale prospectului pe fiecare pagină și conține data întocmirii și actualizării acestuia.      +  Anexa nr. 4 (ANEXA nr. 7 la Regulamentul ASF nr. 9/2014)
    FORMA ȘI CONȚINUTUL MINIM
    al prospectului de emisiune al fondului deschis de investiții     Prezentul Prospect de emis