REGULAMENT nr. 13 din 19 noiembrie 2018privind locurile de tranzacționare
EMITENT
  • AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ
    • Publicat în  MONITORUL OFICIAL nr. 1040 din 7 decembrie 2018



    În temeiul prevederilor art. 1 alin. (2),art. 2 alin. (1) lit. a) și d),art. 3 alin. (1) lit. b),art. 5 lit. a),art. 6 alin. (1) și (2), precum și ale art. 14 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările și completările ulterioare,în conformitate cu prevederile art. 66 alin. (2) și (4),art. 129 alin. (3) și (7),art. 130,131,133,art. 134 alin. (2) lit. d), art. 135 alin. (6), art. 136 alin. (1),(6) și (7),art. 137 alin. (1) lit. g), art. 147 alin. (4), precum și ale art. 280 alin. (1) din Legea nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare,în urma deliberărilor din ședința Consiliului Autorității de Supraveghere Financiară din data de 14.11.2018, Autoritatea de Supraveghere Financiară emite următorul regulament:  +  Titlul I Dispoziții generale  +  Articolul 1(1) Prezentul regulament stabilește norme cu privire la autorizarea, organizarea și funcționarea operatorilor de piață, piețelor reglementate, sistemelor multilaterale de tranzacționare, denumite în continuare SMT, și sistemelor organizate de tranzacționare, denumite în continuare SOT, în conformitate cu prevederile Legii nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, denumită în continuare Legea nr. 126/2018.(2) Autoritatea de Supraveghere Financiară, denumită în continuare A.S.F., este autoritatea competentă care aplică prevederile prezentului regulament, prin exercitarea prerogativelor stabilite prin Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările și completările ulterioare.  +  Articolul 2Termenii, abrevierile și expresiile utilizați/utilizate în prezentul regulament au semnificația prevăzută în Legea nr. 126/2018.  +  Articolul 3(1) Deciziile cu privire la autorizarea sau retragerea autorizațiilor entităților menționate la art. 1 alin. (1) vor fi eliberate de către A.S.F. în baza prevederilor prezentului regulament, în termen de maximum 6 luni de la înregistrarea dosarului complet al solicitantului, cu excepția cazului în care Legea nr. 126/2018, prevederile prezentului regulament sau reglementările europene emise în aplicarea Directivei 2014/65/UE stabilesc un alt termen. (2) Orice solicitare a A.S.F. de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial în vederea autorizării/aprobării suspendă termenele prevăzute în prezentul regulament, care își reiau cursul de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere ce nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării A.S.F., sub sancțiunea respingerii cererii.(3) Documentele vor fi returnate solicitantului, cu arătarea motivelor restituirii, în situația în care acestea sunt incomplete, ilizibile sau se constată depunerea lor într-o formă necorespunzătoare ori lipsa unor documente, precum și în situația în care nu se respectă întru totul prevederile Legii nr. 126/2018, ale reglementărilor A.S.F sau ale reglementărilor europene emise în aplicarea Directivei 2014/65/UE.(4) Deciziile cu privire la modificarea și completarea reglementărilor emise de operatorii de piață/S.S.I.F. care administrează un SMT/SOT prevăzute de prezentul regulament se emit de către A.S.F. în termen de maximum 90 de zile de la înregistrarea documentației complete. (5) A.S.F. poate solicita informații suplimentare sau modificarea reglementărilor prevăzute la alin. (4), prezentate inițial, în termen de maximum 30 de zile și, în acest caz, termenul prevăzut la alin. (4) se suspendă. (6) Termenul de 90 de zile menționat la alin. (4) își reia cursul de la data depunerii informațiilor sau modificărilor solicitate conform alin. (5).  +  Titlul II Operatorii de piață și piețele reglementate  +  Capitolul I Autorizarea și retragerea autorizației operatorului de piață și a pieței reglementate  +  Articolul 4(1) Pentru a funcționa legal, un operator de piață are obligația să solicite A.S.F. autorizația de funcționare în vederea organizării și administrării piețelor reglementate de instrumente financiare, depunând documentele conform anexei nr. 1. (2) Acordarea autorizației de funcționare a operatorului de piață se va face cu condiția ca acesta să solicite și autorizarea cel puțin a unei piețe reglementate.(3) Autorizarea operatorului de piață și a pieței reglementate este acordată numai dacă A.S.F. consideră că atât operatorul de piață, cât și sistemul/sistemele de tranzacționare a instrumentelor financiare îndeplinesc condițiile prevăzute de prezentul regulament.(4) Decizia de autorizare a pieței reglementate va include și aprobarea reglementărilor adoptate de operatorul de piață pentru organizarea și funcționarea respectivei piețe.  +  Articolul 5În cazul respingerii cererii depuse de operatorul de piață, A.S.F. emite o decizie motivată pe care o notifică acestuia; această decizie poate fi contestată în termen de maximum 30 de zile de la data comunicării.  +  Articolul 6(1) Operatorul de piață are obligația de a supune aprobării A.S.F. reglementările proprii și de a notifica A.S.F., în prealabil, procedurile/precizările tehnice care detaliază prevederile din reglementările proprii cu privire la reglementarea accesului sau aderarea membrilor sau participanților la piața reglementată și obligațiile care revin membrilor sau participanților, conform cerințelor prevăzute la art. 151 din Legea nr. 126/2018, cu modificările și completările ulterioare, și în prezentul regulament. (la 17-11-2025, Alineatul (1) , Articolul 6 , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 1. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 6 din 30 octombrie 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 1054 din 17 noiembrie 2025 ) (2) Operatorul de piață are obligația de a publica pe pagina proprie de internet reglementările proprii/procedurile/precizările tehnice prevăzute la alin. (1) în termen de 3 zile lucrătoare de la data notificării/aprobării acestora de către A.S.F.(3) Reglementările proprii/Procedurile/Precizările tehnice menționate la alin. (1) vor fi aplicabile de la data stabilită de organul statutar al operatorului de piață, dar nu mai devreme de cea de-a 5-a zi lucrătoare de la data publicării acestora pe site-ul operatorului de piață. (3^1) Reglementările menționate la alin. (1) vor fi aplicabile de la data stabilită de organul statutar al operatorului de piață, ulterior aprobării de către A.S.F., dar nu mai târziu de 90 de zile de la data aprobării acestora de către A.S.F. (la 17-11-2025, Articolul 6 , Capitolul I , Titlul II a fost completat de Punctul 2. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 6 din 30 octombrie 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 1054 din 17 noiembrie 2025 ) (4) În situații justificate, A.S.F. poate aproba reducerea termenului menționat la alin. (3).(5) Reglementările proprii/Procedurile/Precizările tehnice prevăzute la alin. (1) sunt disponibile pe pagina de internet a operatorului de piață, în limbile română și engleză.  +  Articolul 7(1) În toate actele sale oficiale, operatorul de piață trebuie să menționeze în mod expres numărul și data deciziei de autorizare emise de A.S.F., precum și datele de identificare. (2) Denumirea unui operator de piață aflat sub autorizarea și supravegherea A.S.F. trebuie să fie astfel stabilită încât să nu fie de natură să producă confuzie cu denumirea altei entități autorizate să funcționeze pe teritoriul României.  +  Articolul 8(1) În cazul în care un operator de piață intenționează să administreze și alte tipuri de piețe reglementate decât cea/cele autorizată/autorizate de A.S.F. la momentul acordării autorizației de funcționare, A.S.F. decide cu privire la autorizarea pieței/piețelor reglementate, în termen de maximum 60 de zile de la data depunerii cererii, însoțită de hotărârea organului statutar al operatorului de piață privind înființarea pieței reglementate, precum și de documentele prevăzute la pct. 6, 7, 9, 13, 14, pct. 17 lit. c) din anexa nr. 1 și dovada plății tarifului de înscriere în Registrul A.S.F. (la 07-03-2024, Alineatul (1) , Articolul 8 , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 1. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) (2) Prin tip de piață reglementată se înțelege piața caracterizată fie prin diferite tehnici și reguli de tranzacționare, fie prin categoria de instrumente financiare admise la tranzacționare (acțiuni și alte valori mobiliare asimilabile acțiunilor, obligațiuni, titluri de stat, instrumente financiare derivate etc.).(3) Operatorul de piață trebuie să notifice participanților la piață amendamentele aduse reglementărilor proprii, în maximum 24 de ore de la aprobarea lor de către A.S.F.(4) În aplicarea prevederilor art. 147 alin. (2) lit. c) din Legea nr. 126/2018, atunci când evaluează dacă un instrument financiar poate face obiectul unei tranzacționări echitabile, ordonate și eficiente, operatorul de piață evaluează respectarea condițiilor Regulamentului delegat (UE) 2017/568 al Comisiei din 24 mai 2016 de completare a Directivei 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare privind admiterea instrumentelor financiare la tranzacționare pe piețele reglementate, denumit în continuare Regulamentul delegat (UE) 2017/568.  +  Secţiunea 1 Capitalul și resursele financiare  +  Articolul 9A.S.F. nu poate acorda autorizația unui operator de piață, dacă acesta nu dispune de capital social, respectiv capital inițial, care să reprezinte echivalentul în lei a cel puțin 5 milioane euro, calculat la cursul de referință comunicat de Banca Națională a României la data depunerii cererii.  +  Articolul 10(1) Capitalul social al unui operator de piață, persoană juridică română, trebuie vărsat integral și în numerar la momentul subscrierii, inclusiv în cazul majorării acestuia, aporturile în natură nefiind permise. (2) La constituire, aporturile la capitalul social trebuie să fie vărsate într-un cont deschis la o instituție de credit. Acest cont este blocat până la înmatricularea operatorului de piață, persoană juridică română, în registrul comerțului.(3) Acțiunile unui operator de piață, persoană juridică română, pot fi numai nominative. În actele lor constitutive, operatorii de piață nu pot stabili excepții de la principiul potrivit căruia o acțiune dă dreptul la un singur vot.  +  Articolul 11(1) Capitalul inițial menționat la art. 9 este constituit din suma următoarelor elemente: capital, rezultatul reportat și rezervele.(2) La constituirea unui operator de piață, capitalul inițial este reprezentat de capitalul social, cu excepția cazurilor în care operatorul de piață care se constituie este rezultat dintr-un proces de reorganizare prin fuziune sau divizare.(3) În sensul alin. (1), capitalul operatorului de piață constă în instrumente de capital care întrunesc următoarele condiții:a) reprezintă capital social subscris și vărsat, inclusiv conturile de prime de capital (prime de emisiune și prime de fuziune);b) absorb integral pierderile în condiții normale de desfășurare a activității;c) în caz de faliment sau lichidare, au un rang inferior tuturor celorlalte creanțe în procedurile de insolvență sau în temeiul legislației aplicabile în materie de insolvență.(4) În sensul alin. (1), operatorul de piață deține rezultat reportat și rezerve care sunt considerate elemente de capital inițial doar dacă acestea sunt disponibile pentru o utilizare nerestricționată și imediată, cu scopul de a acoperi riscuri sau pierderi de îndată ce acestea apar.(5) Diferențele din evaluarea la valoare justă a activelor financiare disponibile pentru vânzare vor fi tratate după cum urmează:a) pierderile nerealizate/câștigurile rezultate din evaluarea la valoare justă a activelor financiare disponibile pentru vânzare trebuie deduse/incluse integral din/în calculul capitalului inițial;b) pentru includerea în capitalul inițial a câștigurilor rezultate din evaluarea la valoare justă a activelor financiare disponibile, politica de evaluare a instrumentelor financiare disponibile pentru vânzare, stabilită de societate, trebuie să prevadă expres evaluarea lunară a acestora.(6) Rezervele din reevaluarea imobilizărilor corporale și necorporale nu vor fi luate în calcul.(7) Operatorul de piață deduce din calculul capitalului inițial pierderile exercițiului financiar în curs.  +  Articolul 12(1) Un operator de piață poate să dețină participații la persoanele juridice al căror obiect de activitate principal sau exclusiv este prevăzut la art. 16, inclusiv la orice alte entități autorizate și supravegheate de o autoritate competentă dintr-un stat membru și care au ca obiect de activitate operațiuni reglementate de Regulamentul (UE) nr. 648/2012 și Regulamentul (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012, denumit în continuare Regulamentul (UE) nr. 600/2014.(2) Operatorul de piață poate constitui fundații și/sau asociații prin intermediul cărora desfășoară activități circumscrise obiectului său de activitate conex, iar înființarea lor va fi notificată A.S.F.  +  Articolul 13(1) Operatorul de piață își păstrează fondurile bănești la instituții de credit care își au sediul social în România sau în alte state membre și care sunt supuse supravegherii prudențiale efectuate de către autoritățile competente. (la 07-03-2024, Alineatul (1) , Articolul 13 , Secțiunea 1 , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 2. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) (2) Operatorul de piață se asigură că are acces imediat și necondiționat la activele proprii în caz de necesitate.(3) Operatorul de piață își investește resursele financiare numai în instrumente ale pieței monetare și în instrumente financiare lichide, cu excepția instrumentelor financiare derivate și a instrumentelor cu efect de levier încorporat.(4) Investițiile respective trebuie să poată fi lichidate rapid, cu un efect negativ minim.(5) Operatorul de piață se asigură și are responsabilitate integrală că expunerea sa globală la risc față de oricare instituție de credit în care își păstrează activele financiare se încadrează în limite de concentrare acceptabile.  +  Articolul 14(1) Instrumentele financiare prevăzute la art. 13 sunt titluri de datorie care îndeplinesc următoarele condiții:a) sunt emise sau garantate de:1. o autoritate a administrației publice centrale;2. o bancă centrală;3. o bancă de dezvoltare multilaterală;b) sunt exprimate în una dintre următoarele monede:1. moneda emisă de Banca Națională a României;2. orice altă monedă pentru care Banca Centrală Europeană publică un curs de referință a euro și ale cărei riscuri pot fi gestionate de operatorul de piață;c) sunt transferabile în mod liber și nu sunt afectate de constrângeri de reglementare și nici de pretenții formulate de terți care ar putea împiedica lichidarea;d) sunt puse la dispoziția publicului, în mod periodic, date privind prețurile acestor instrumente.(2) Prin excepție de la prevederile art. 13 alin. (3), un operator de piață poate plasa resursele financiare în instrumente financiare derivate dacă sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiții:a) tranzacțiile cu instrumente financiare derivate sunt încheiate în scopul acoperirii riscului valutar care decurge din deținerea unor fonduri bănești sau a unor instrumente financiare denominate în valuta respectivă sau a riscului de rată a dobânzii care poate afecta activele operatorului de piață;b) se publică în mod periodic date fiabile privind prețurile pentru instrumentele financiare derivate respective;c) sunt încheiate pentru perioada de timp necesară pentru a reduce riscul valutar sau riscul ratei dobânzii la care este expus operatorul de piață.  +  Secţiunea a 2-a Obiectul de activitate al operatorului de piață  +  Articolul 15Activitatea de administrare a piețelor reglementate/SMT/SOT se realizează cu respectarea cerințelor impuse de Legea nr. 126/2018, de Regulamentul (UE) nr. 600/2014 și de Regulamentul delegat (UE) nr. 2017/584al Comisiei din 14 iulie 2016 de completare a Directivei 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare în care sunt precizate cerințele organizatorice pentru locurile de tranzacționare, denumit în continuare Regulamentul delegat (UE) nr. 2017/584.  +  Articolul 16Activitățile conexe desfășurate de operatorul de piață în legătură cu obiectul principal de activitate prevăzut la art. 15 sunt cele prevăzute la art. 162 alin. (2) din Legea nr. 126/2018, precum și, cu respectarea prevederilor art. 129 alin. (3) lit. b) din aceeași lege, următoarele:a) realizarea, administrarea, implementarea, întreținerea, dezvoltarea și comercializarea de programe pentru calculator, tehnologii informatice și baze de date referitoare sau aflate în legătură cu activitatea de tranzacționare, supraveghere, raportare, informare periodică și continuă, evidență, furnizare de informații, securizare, având ca obiect instrumente financiare, operațiuni cu instrumente financiare, emitenți de instrumente financiare, entități care operează pe piața de capital;b) servicii de sondare a potențialului pieței de capital, acceptarea și familiarizarea cu produsele, operațiunile și instrumentele noi, comportamentul investitorilor față de produse și servicii, servicii de sondare a opiniei publice despre probleme economice, inclusiv analiza statistică a rezultatelor;c) serviciile de publicitate pentru participanții locurilor de tranzacționare administrate de un operator de piață și pentru emitenții ale căror instrumente financiare sunt tranzacționate pe locurile de tranzacționare administrate de un operator de piață, prin mijloace proprii, organizarea de mese rotunde, simpozioane etc.;d) furnizarea, promovarea sau facilitarea accesului la servicii și/sau produse în legătură cu obiectul principal și/sau secundar de activitate pentru participanții locurilor de tranzacționare administrate de acesta și/sau clienții finali ai acestora;e) organizarea de cursuri de pregătire profesională și de calificare a personalului care activează pe locurile de tranzacționare administrate de operatorul de piață, realizarea de cursuri, colocvii, seminare, întruniri, destinate perfecționării pregătirii profesionale a personalului implicat în prestarea de servicii de investiții financiare, inclusiv a personalului propriu al operatorului de piață, precum și educării publicului și a altor categorii de persoane care activează în domeniu, editarea și comercializarea de materiale în domeniul pieței de capital;f) administrarea sistemului de arbitraj al operatorului de piață;g) constituirea și administrarea SMT/SOT.  +  Secţiunea a 3-a Structura acționariatului, identitatea și integritatea acționarilor  +  Articolul 17Actul constitutiv al operatorului de piață trebuie să conțină prevederi de limitare a drepturilor de vot ale acționarilor, în conformitate cu art. 136 alin. (5) din Legea nr. 126/2018, precum și dispoziții referitoare la aplicarea procedurii stabilite la art. 272 din Legea nr. 126/2018.  +  Secţiunea a 4-a Administrarea și conducerea operatorului de piață  +  Articolul 18(1) Administrarea unui operator de piață va fi încredințată unui consiliu de administrație sau, după caz, unui consiliu de supraveghere, format din cel puțin 5 membri persoane fizice. Modul de constituire, atribuțiile și responsabilitățile consiliului de administrație sau, după caz, ale consiliului de supraveghere vor fi stabilite în actul constitutiv al societății, în conformitate cu prevederile Legii societăților nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare, cu respectarea prevederilor Legii nr. 126/2018, precum și ale reglementărilor secundare emise în aplicarea acesteia.(2) Conducerea efectivă a operatorului de piață trebuie să fie asigurată de cel puțin două persoane fizice, denumite în continuare directori, sau de minimum 3 membri ai directoratului, în funcție de tipul de administrare a operatorului de piață. Directorii/Membrii directoratului trebuie să încheie cu operatorul de piață contract de mandat conform prevederilor Legii nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare.(3) Consiliul de administrație/Consiliul de supraveghere stabilește atribuțiile fiecărui director/membrilor directoratului ce vor fi detaliate în reglementările operatorului de piață.  +  Articolul 19(1) Membrii organului de conducere al operatorului de piață, respectiv membrii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere și directorii/membrii directoratului trebuie să îndeplinească condițiile prevăzute în Regulamentul Autorității de Supraveghere Financiară nr. 1/2019 privind evaluarea și aprobarea membrilor structurii de conducere și a persoanelor care dețin funcții-cheie în cadrul entităților reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiară, cu modificările și completările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019. (la 07-03-2024, Alineatul (1) , Articolul 19 , Secțiunea a 4-a , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 3. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) (2) Directorii/Membrii directoratului unui operator de piață nu pot fi directori/membri ai directoratului unei societăți ale cărei valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată administrată de operatorul de piață respectiv sau tranzacționate în cadrul unui SMT/SOT administrat de operatorul de piață respectiv.(3) Prevederile alin. (2) nu se aplică în cazul în care operatorul de piață respectiv este admis la tranzacționare pe propria piață reglementată sau în cadrul propriului SMT.(4) Prevederile alin. (2) sunt aplicabile soților și rudelor sau afinilor, până la gradul al doilea inclusiv, ai directorilor/membrilor directoratului operatorilor de piață.(5) Directorii/Membrii directoratului unui operator de piață nu pot fi directori/membri ai directoratului unui depozitar central sau ai unei contrapărți centrale.(6) Membrii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere și directorii/membrii directoratului operatorului de piață autorizați renunță la situațiile de incompatibilitate în termen de 30 de zile de la data comunicării aprobării acestora de către A.S.F. sau de la data apariției situației de incompatibilitate, transmițând la expirarea termenului documentele justificative ce relevă ieșirea din incompatibilitate.  +  Articolul 20Revizuirea periodică de către Comitetul de nominalizare a politicii organului de conducere conform art. 134 alin. (2) lit. d) din Legea nr. 126/2018 se realizează cu o frecvență cel puțin anuală, în conformitate cu procedurile emise de operatorul de piață.  +  Secţiunea a 5-a Schimbarea sistemului de administrare a operatorului de piață  +  Articolul 21(1) În cazul în care convocatorul unei adunări generale a acționarilor conține un punct pe ordinea de zi cu privire la schimbarea sistemului de administrare a operatorului de piață, prin trecerea de la sistemul unitar de administrare la cel dualist de administrare, convocatorul va cuprinde un punct distinct cu privire la alegerea persoanelor ce vor îndeplini calitatea de membri ai consiliului de supraveghere.(2) În cazul în care acționarii unui operator de piață decid trecerea de la sistemul unitar de administrare la sistemul dualist de administrare, hotărârea adunării generale a acționarilor prin care se stabilește schimbarea sistemului de administrare va cuprinde numele persoanelor ce vor îndeplini calitatea de membri ai consiliului de supraveghere.(3) Membrii consiliului de supraveghere propuși spre autorizare conform alin. (2) înaintează către A.S.F., în termen de maximum 30 zile lucrătoare de la data hotărârii adunării generale a acționarilor, propunerile pentru membrii directoratului.(4) Membrii consiliului de supraveghere și membrii directoratului propuși sunt autorizați de A.S.F. în conformitate cu prevederile Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019. (la 07-03-2024, Alineatul (4) , Articolul 21 , Secțiunea a 5-a , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 4. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) (5) Actul constitutiv al operatorului de piață, modificat ca urmare a hotărârii adunării generale a acționarilor menționate la alin. (2), intră în vigoare în 15 zile de la data comunicării deciziei A.S.F. de autorizare a membrilor consiliului de supraveghere.(6) Decizia A.S.F. de autorizare a membrilor directoratului intră în vigoare la data transmiterii la A.S.F. de către consiliul de supraveghere prevăzut în actul constitutiv al operatorului de piață a deciziei de confirmare a componenței membrilor directoratului.(7) Operatorul de piață are obligația de a înregistra membrii directoratului la oficiul registrului comerțului, ulterior autorizării acestora de către A.S.F.  +  Articolul 22Prevederile art. 21 se aplică mutatis mutandis și în cazul trecerii de la sistemul dualist de administrare la sistemul unitar de administrare.  +  Articolul 23(1) În termen de 30 de zile de la apariția unei situații de incompatibilitate, impediment legal, imposibilitate definitivă de exercitare a mandatului sau de vacanță a postului de membru al consiliului de administrație/consiliului de supraveghere, operatorul de piață va iniția demersurile necesare pentru a supune autorizării A.S.F. o altă persoană desemnată, în conformitate cu actele constitutive ale societății, pentru exercitarea mandatului respectiv până la expirarea acestuia, cu respectarea condițiilor prevăzute la art. 19 și a celor prevăzute în Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019. (la 07-03-2024, Alineatul (1) , Articolul 23 , Secțiunea a 5-a , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 5. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) (2) Se consideră imposibilitate definitivă de exercitare a mandatului orice împrejurare care creează o indisponibilitate cu o durată mai mare sau egală cu 90 de zile consecutive.  +  Secţiunea a 6-a Atribuțiile Consiliului de administrație/ Consiliului de Supraveghere al operatorului de piață  +  Articolul 24(1) În cazul unui operator de piață administrat în sistem unitar, atribuțiile consiliului de administrație al operatorului de piață, stabilite în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare, și ale Legii nr. 126/2018, cuprind cel puțin următoarele:a) aprobă încheierea contractelor cu entitățile autorizate să administreze sisteme de compensare-decontare în vederea asigurării finalizării eficiente și la timp a tranzacțiilor efectuate în cadrul sistemelor sale;b) aprobă încheierea contractului de prestări de servicii cu un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România și care îndeplinește criteriile comune stabilite de A.S.F. și de Camera Auditorilor Financiari din România;c) ia măsuri în vederea asigurării unui management sigur al operațiilor tehnice ale sistemului și, în mod special, în vederea asigurării de proceduri eficiente pentru cazurile de urgență, care să asigure continuitatea desfășurării activității și eliminarea riscurilor de apariție a unor disfuncționalități ale sistemelor tehnice;d) verifică îndeplinirea cerințelor de experiență și de integritate de către persoanele care au funcții de conducere și de control în structura operatorului de piață;e) propune spre aprobare adunării generale a acționarilor sau, în cazul delegării de competențe conform actului constitutiv și prevederilor art. 147 alin. (1) din Legea nr. 126/2018, aprobă regulile și procedurile în vederea asigurării unei bune administrări a piețelor reglementate;f) numește, eliberează din funcție și stabilește remunerația directorilor operatorului de piață, hotărând și atribuțiile acestora;g) adoptă proiectul de buget al operatorului de piață, pe care îl prezintă spre aprobare adunării generale a acționarilor;h) aprobă încheierea de acte juridice a căror valoare estimată depășește limita stabilită pentru directori, în limitele stabilite prin actul constitutiv sau prin hotărârea adunării generale a acționarilor;i) stabilește strategia generală de dezvoltare a operatorului de piață și o supune spre aprobare adunării generale a acționarilor;j) soluționează contestațiile împotriva deciziilor directorilor;k) aprobă sau supune spre aprobare adunării generale a acționarilor, conform actului constitutiv, nivelul comisioanelor și al tarifelor practicate de operatorul de piață pentru operațiunile specifice pe piețele reglementate administrate de acesta;l) numește persoanele care vor fi înscrise pe lista de arbitri ai sistemului de arbitraj al operatorului de piață;m) aprobă participarea societății, în condițiile art. 12, la capitalul social al altor societăți comerciale.(2) În cazul unui operator de piață administrat în sistem dualist, atribuțiile prevăzute la alin. (1) lit. a), d), f), h), i) și j) revin consiliului de supraveghere, iar referirile la director/directori de la alin. (1) lit. f), h) și j) se consideră ca fiind făcute la membrii directoratului.  +  Articolul 25(1) În aplicarea prevederilor art. 133 din Legea nr. 126/2018 și cu respectarea prevederilor Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019 și ale reglementărilor ESMA emise în conformitate cu prevederile art. 16 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010, fiecare membru al consiliului de administrație și fiecare director sau, după caz, fiecare membru al consiliului de supraveghere/directoratului are obligația să notifice consiliului de administrație/consiliului de supraveghere al operatorului de piață natura și întinderea interesului sau a relațiilor sale materiale, ori de câte ori este necesar și cel puțin o dată pe an, până la data de 31 martie. (la 07-03-2024, Alineatul (1) , Articolul 25 , Secțiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 6. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) (2) Notificarea anuală menționată la alin. (1) se transmite și în cazul în care nu au existat situații de natura celor menționate la art. 133 din Legea nr. 126/2018.(3) Atunci când un membru al consiliului de administrație/ consiliului de supraveghere sau un director/membru al directoratului operatorului de piață nu declară un conflict de interese, în conformitate cu prevederile alin. (1):a) operatorul de piață, un acționar al acestuia sau A.S.F. cere instanței judecătorești anularea oricărui contract în care acesta are un interes material nedeclarat, potrivit celor prevăzute la alin. (1), cu sancționarea membrului consiliului de administrație/consiliului de supraveghere sau directorului/membrului directoratului, potrivit art. 257 alin. (1) lit. a) pct. (i) din Legea nr. 126/2018;b) A.S.F. solicită operatorului de piață anularea hotărârii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere sau a membrilor directoratului, pentru care fără votul respectivului membru nu s-ar fi obținut majoritatea cerută pentru adoptarea ei, respectiv a deciziei luate de director, și înlocuirea respectivului membru al consiliului de administrație/consiliului de supraveghere sau a respectivului director/membru al directoratului.  +  Articolul 26(1) Membrii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere, precum și directorii/membrii directoratului operatorului de piață definesc și supraveghează implementarea mecanismelor de guvernanță care asigură gestionarea eficientă și prudentă a operatorului de piață, inclusiv separarea sarcinilor în cadrul acestuia și prevenirea conflictelor de interese, într-un mod care să asigure integritatea pieței, conform prevederilor art. 135 alin. (1)-(3) din Legea nr. 126/2018 și cu respectarea prevederilor Regulamentului A.S.F. nr. 2/2016, ale Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019 și ale Regulamentului delegat (UE) nr. 2017/584. (la 07-03-2024, Alineatul (1) , Articolul 26 , Secțiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 7. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) (2) Operatorul de piață adoptă o politică în legătură cu conflictele de interese ce rezultă din sau pot afecta activitatea desfășurată de operatorul de piață, inclusiv cele în legătură cu activitățile externalizate de operatorul de piață.(3) Atunci când operatorul de piață este parte a unui grup, procedurile sale privind organizarea administrativă trebuie să țină cont de orice circumstanțe de care acesta are sau ar trebui să aibă cunoștință, care pot conduce la apariția unui conflict de interese, ca rezultat al structurii și activităților desfășurate de alte entități din cadrul grupului, cu respectarea prevederilor Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019 și a reglementărilor ESMA emise în conformitate cu prevederile art. 16 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010. (la 07-03-2024, Alineatul (3) , Articolul 26 , Secțiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 7. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) (4) Operatorul de piață trebuie să dețină personal suficient și adecvat pentru îndeplinirea obligațiilor care îi revin.  +  Articolul 27(1) Directorii, dacă au fost mandatați astfel de către consiliul de administrație/membrii directoratului, dacă au fost desemnați de către consiliul de supraveghere al operatorului de piață, reprezintă legal societatea în fața autorităților publice și în relațiile cu persoanele fizice și/sau juridice române și/sau străine. Prin semnătura lor, directorii/membrii directoratului angajează patrimonial societatea ca persoană juridică.(2) Directorii/Membrii directoratului operatorului de piață:a) urmăresc respectarea regulilor și procedurilor piețelor reglementate de către participanții la piață;b) exercită competențe de sancționare sau instituire de măsuri cu caracter preventiv asupra participanților pe piețele reglementate și a personalului acestora care are acces pe piața reglementată;c) informează imediat A.S.F., dar nu mai târziu de 24 de ore, cu privire la orice neregulă sau disfuncționalitate în cadrul sistemului de tranzacționare.(3) În cazul unui operator de piață administrat în sistem dualist, atribuțiile prevăzute la art. 24 alin. (1) lit. b), c), e), g), k), l) și m) revin membrilor directoratului.  +  Secţiunea a 7-a Mecanisme de control intern  +  Articolul 28(1) În vederea îndeplinirii atribuțiilor sale, operatorul de piață trebuie să dispună de mecanisme adecvate de control intern, ce includ conformitatea, auditul intern și un sistem de evaluare și administrare a riscurilor, stabilite prin norme proprii, în concordanță cu reglementările în vigoare.(2) Operatorul de piață din România are obligația de a constitui funcția de conformitate specializată pentru supravegherea respectării de către societate și personalul acesteia a legislației în vigoare incidente operatorului de piață și a normelor interne, precum și pentru minimizarea riscurilor de neîndeplinire a obligațiilor societății în calitate de operator de piață.(3) Operatorul de piață are obligația să stabilească, să implementeze și să mențină politici și proceduri adecvate menite să detecteze orice risc al societății de a nu-și îndeplini obligațiile conform prevederilor prezentului regulament, ale Regulamentului (UE) nr. 600/2014 și ale reglementărilor europene emise în aplicarea Directivei 2014/65/UE și să permită A.S.F. să își exercite operativ prerogativele.(4) Operatorul de piață are răspunderea exclusivă și integrală pentru îndeplinirea obligațiilor stipulate la alin. (3).  +  Articolul 29(1) Operatorul de piață trebuie să stabilească și să mențină în mod permanent și operativ funcția de conformitate, care se desfășoară în mod independent și care implică următoarele responsabilități:a) să monitorizeze și să evalueze în mod continuu eficacitatea și modul adecvat de punere în aplicare a măsurilor și procedurilor stabilite conform art. 28 alin. (3), precum și măsurile dispuse pentru remedierea oricăror situații de neîndeplinire a obligațiilor societății ce îi revin în calitate de operator de piață sau deficiențe constatate în ducerea la îndeplinire a obligațiilor societății;b) să acorde consultanță și asistență persoanelor relevante responsabile cu desfășurarea unei anumite activități pentru respectarea cerințelor impuse operatorului de piață, conform prevederilor reglementărilor prevăzute la art. 28 alin. (3).(2) În cadrul operatorului de piață, funcția de conformitate trebuie exercitată de cel puțin o persoană, angajată a societății. În cazul în care funcția de conformitate este exercitată de mai multe persoane, atribuțiile ce revin fiecărei persoane se stabilesc prin regulile de funcționare a operatorului de piață.(3) În cazul în care în cadrul operatorului de piață există mai multe persoane care îndeplinesc funcția de conformitate, acestea se supun aprobării A.S.F., cu respectarea prevederilor Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019. (la 07-03-2024, Alineatul (3) , Articolul 29 , Secțiunea a 7-a , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 8. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) (4) Pentru a permite persoanei care îndeplinește funcția de conformitate să își ducă la îndeplinire responsabilitățile în mod corect și independent, operatorul de piață trebuie să se asigure că următoarele condiții sunt respectate de către aceasta:a) să aibă autoritatea, resursele și experiența necesare, precum și acces la toate informațiile relevante;b) să poarte responsabilitatea pentru respectarea atribuțiilor aferente funcției și pentru orice avizare a raportărilor referitoare la respectarea reglementărilor prevăzute la art. 28 alin. (3);c) să nu fie implicată în desfășurarea activităților pe care le monitorizează;d) metoda de stabilire a remunerației trebuie să nu îi compromită obiectivitatea și trebuie să nu conducă la această posibilitate.  +  Articolul 30(1) Pentru a fi autorizată de A.S.F. în funcția de conformitate, o persoană fizică trebuie să îndeplinească următoarele condiții:a) să fie angajată cu contract individual de muncă și să aibă atribuții de conformitate numai în cadrul acelui operator de piață;b) să fi participat la stagii de pregătire, să fi promovat testul privind cunoașterea legislației în vigoare organizat de către un organism de formare profesională atestat de A.S.F. și să fi solicitat A.S.F. eliberarea atestatului profesional, conform reglementărilor în vigoare;c) să nu dețină nicio funcție de conducere sau de execuție în cadrul operatorului de piață respectiv sau în cadrul altui operator de piață;d) să nu fie acționar, membru al consiliului de administrație/consiliului de supraveghere, angajat, să nu dețină funcția de conformitate sau să nu aibă relații contractuale de muncă, după caz, la o SSIF/instituție de credit care prestează servicii de investiții sau desfășoară activități de investiții, la o societate de administrare a investițiilor, la un administrator de fonduri de investiții alternative sau la un fond de investiții alternative autoadministrat ori să nu fie angajat al unui emitent ale cărui valori mobiliare se tranzacționează pe o piață reglementată/SMT/SOT administrate de respectivul operator de piață sau al unei societăți care are o relație comercială cu respectivul operator de piață.(2) În completarea condițiilor menționate la alin. (1), autorizarea persoanei care îndeplinește funcția de conformitate în cadrul operatorului de piață se efectuează în conformitate cu prevederile Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019. (la 07-03-2024, Alineatul (2) , Articolul 30 , Secțiunea a 7-a , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 9. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 )  +  Articolul 31Persoana care îndeplinește funcția de conformitate își desfășoară activitatea în baza unor proceduri scrise de supraveghere și control, elaborate în vederea asigurării respectării de către operatorul de piață și angajații săi a legilor, regulamentelor, instrucțiunilor și procedurilor în vigoare, precum și a regulilor și procedurilor interne ale societății.  +  Articolul 32În aplicarea responsabilităților prevăzute la art. 29 alin. (1), persoana care îndeplinește funcția de conformitate are următoarele atribuții:a) monitorizează și verifică cu regularitate aplicarea prevederilor legale incidente activității operatorului de piață și a procedurilor interne de către operatorul de piață sau de către angajații acestuia și ține evidența neregulilor descoperite;b) asigură informarea societății și a angajaților acesteia cu privire la regimul juridic aplicabil pieței de capital în contextul activității desfășurate de operatorul de piață;c) avizează documentele transmise de operatorul de piață către A.S.F. în vederea obținerii autorizațiilor/aprobărilor prevăzute de reglementările A.S.F., precum și raportările transmise A.S.F.;d) propune luarea măsurilor necesare pentru remedierea oricărei situații de încălcare a legilor și reglementărilor în vigoare incidente operatorului de piață sau, după caz, a reglementărilor și procedurilor interne ale societății de către operatorul de piață sau de către angajații acestuia;e) analizează și avizează materialele informative/publicitare ale operatorului de piață.  +  Articolul 33(1) În exercitarea atribuțiilor prevăzute la art. 32, persoana care îndeplinește funcția de conformitate ține un registru în care evidențiază investigațiile efectuate, durata acestor investigații, perioada la care acestea se referă, rezultatul investigațiilor, propunerile înaintate în scris consiliului de administrație/consiliului de supraveghere/directorilor/membrilor directoratului operatorului de piață, precum și deciziile adoptate de aceștia. Registrul poate fi ținut și în format electronic.(2) În situația în care persoana care îndeplinește funcția de conformitate ia cunoștință în timpul desfășurării activității sale de eventuale încălcări ale regimului juridic incident activității operatorului de piață, inclusiv ale procedurilor interne ale societății, aceasta are obligația să informeze consiliul de administrație/consiliul de supraveghere/directorii/membrii directoratului și auditorii interni ai operatorului de piață și să propună măsurile care se impun.(3) În cazul unor abateri de la reglementările în vigoare incidente activității operatorului de piață, membrii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere, directorii/membrii directoratului și auditorii interni ai operatorului de piață notifică de îndată A.S.F. și, după caz, altor entități din piața de capital implicate situația constatată și măsurile adoptate.(4) În situația în care membrii consiliului de administrație/ consiliului de supraveghere și directorii/membrii directoratului nu iau măsurile care se impun în termen de maximum 10 zile de la data informării prevăzute la alin. (2), persoana care îndeplinește funcția de conformitate are obligația de a notifica de îndată A.S.F. abaterile de la reglementările în vigoare constatate.  +  Articolul 34(1) În fiecare an, până la data de 31 ianuarie, persoana care îndeplinește funcția de conformitate transmite consiliului de administrație/consiliului de supraveghere al operatorului de piață un raport cuprinzând activitatea desfășurată în anul precedent, investigațiile efectuate, abaterile constatate, propunerile făcute, măsurile adoptate și gradul de soluționare, precum și programul/planul investigațiilor propuse pentru anul curent. Raportul, propunerile avizate și planul de investigații aprobat de consiliul de administrație/consiliul de supraveghere vor fi transmise de acesta A.S.F. în fiecare an, până la data de 1 martie.(2) Planul de investigații menționat la alin. (1) va cuprinde cel puțin următoarele:a) informații privind numărul investigațiilor avute în vedere în perioada de raportare vizată de planul de investigații;b) tematica investigațiilor;c) procedeele utilizate pentru efectuarea investigațiilor.  +  Articolul 35(1) Operatorul de piață instituie un sistem funcțional și eficient de evaluare și administrare a riscurilor, integrat adecvat în structura organizatorică, pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea, gestionarea și raportarea riscurilor cu care se confruntă operatorul de piață.(2) Operatorul de piață are obligația de a înființa și menține în mod permanent și operativ o funcție de evaluare și administrare a riscului, independentă de funcțiile operaționale. Funcția de evaluare și administrare a riscului trebuie structurată astfel încât să faciliteze implementarea funcțională și eficientă a sistemului de management al riscului.(3) În vederea autorizării și desfășurării activității în cadrul operatorului de piață, persoana care îndeplinește funcția de evaluare și administrare a riscului trebuie să îndeplinească cumulativ următoarele cerințe:a) să fie angajată cu contract de muncă la operatorul de piață și să desfășoare activități specifice funcției de administrare a riscului numai în cadrul respectivului operator de piață;b) să nu fie acționar semnificativ, membru al consiliului de administrație/consiliului de supraveghere sau director/membru al directoratului operatorului de piață;c) să nu fie acționar în cadrul unei SSIF/instituții de credit care prestează servicii de investiții sau desfășoară activități de investiții, la o societate de administrare a investițiilor, la un administrator de fonduri de investiții alternative sau la un fond de investiții alternative autoadministrat, să nu dețină nicio funcție în cadrul unei SSIF/instituții de credit care prestează servicii de investiții sau desfășoară activități de investiții sau la o societate de administrare a investițiilor, să nu fie angajată a unui emitent ale cărui instrumente financiare se tranzacționează pe o piață reglementată/SMT/SOT administrate de respectivul operator de piață sau al unei societăți care are o relație comercială cu respectivul operator de piață;d) să nu dețină nicio funcție de conducere sau de execuție în cadrul operatorului de piață respectiv sau în cadrul altui operator de piață;e) să fi participat la stagiile de pregătire și să fi promovat testul privind cunoașterea legislației în vigoare organizat de către organismele de formare profesională atestate de A.S.F. și să fi solicitat A.S.F. eliberarea atestatului profesional, conform reglementărilor în vigoare.(4) În completarea cerințelor menționate la alin. (3), autorizarea funcției de evaluare și administrare a riscului a operatorului de piață se efectuează în conformitate cu prevederile Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019. (la 07-03-2024, Alineatul (4) , Articolul 35 , Secțiunea a 7-a , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 10. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 )  +  Articolul 36Operatorul de piață stabilește în cadrul procedurilor aferente mecanismului de control intern obligația reprezentanților funcțiilor de conformitate, de evaluare și administrare a riscurilor și audit intern de a raporta direct consiliului de administrație/consiliului de supraveghere, independent de raportarea către directorii/membrii directoratului, în situațiile în care în urma exercitării atribuțiilor constată nerespectarea legislației în vigoare, a normelor proprii sau, după caz, atunci când se identifică evoluții ale riscurilor care ar putea afecta activitatea operatorului de piață sau a locurilor de tranzacționare administrate.  +  Secţiunea a 8-a Dotarea tehnică și resursele  +  Articolul 37(1) În aplicarea prevederilor art. 137 și 138 din Legea nr. 126/2018 și a prevederilor Regulamentului delegat (UE) 2017/584, operatorul de piață respectă cerințele organizatorice impuse cu privire la administrarea pieței reglementate. (2) Sistemul tehnico-informatic folosit de operatorul de piață trebuie să îndeplinească cel puțin următoarele funcții:a) de tranzacționare automată, sigură și transparentă a tuturor instrumentelor financiare, permițând accesul la distanță, introducerea în sistem, modificarea, retragerea și anularea ordinelor, individual de către participanții care îndeplinesc condițiile de acces stabilite de operatorul de piață, pentru fiecare tip de piață reglementată; b) de furnizare a informațiilor care să cuprindă cel puțin următoarele: 1. datele de identificare a participanților în contul cărora s-au introdus ordine de tranzacționare și/sau au fost încheiate tranzacții;2. codurile de identificare a instrumentelor financiare tranzacționate; 3. data, ora, minutul și secunda la care s-au executat tranzacțiile; 4. codul/numărul fiecărei tranzacții;5. numărul de contracte cu opțiuni exercitate pentru fiecare serie de opțiuni în parte, precum și participanții care au exercitat opțiuni; 6. abrogat. (la 07-03-2024, Punctul 6. , Litera b) , Alineatul (2) , Articolul 37 , Secțiunea a 8-a , Capitolul I , Titlul II a fost abrogat de Punctul 11. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) c) de înregistrare și ținere a evidenței, precum și de arhivare a tuturor detaliilor privind tranzacțiile încheiate; d) de protecție adecvată a integrității pieței reglementate prin asigurarea comunicării în timp real/de îndată prin intermediul sistemului între participanți, operatorul de piață, depozitarul central și sistemul de compensare-decontare administrat de acesta, contrapartea centrală, după caz. (la 07-03-2024, Litera d) , Alineatul (2) , Articolul 37 , Secțiunea a 8-a , Capitolul I , Titlul II a fost modificată de Punctul 12. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) (3) Sistemul tehnico-informatic trebuie să fie construit astfel încât să asigure tranzacționarea continuă, stocarea și furnizarea în timp real cel puțin a următoarelor informații pentru fiecare instrument financiar: preț maxim, preț minim, prețul ultimei tranzacții, volumul tranzacționat și variația. (la 07-03-2024, Alineatul (3) , Articolul 37 , Secțiunea a 8-a , Capitolul I , Titlul II a fost modificat de Punctul 13. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 20 februarie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 185 din 7 martie 2024 ) (4) În vederea respectării cerințelor prevăzute la alin. (2) și (3), operatorul de piață trebuie să se asigure că:a) sunt stabilite reglementări și proceduri transparente și nediscreționare care să asigure tranzacționarea corectă și ordonată pentru fiecare dintre piețele reglementate pe care le administrează și, totodată, sunt stabilite criterii obiective pentru executarea eficientă a ordinelor, în scopul asigurării protecției investitorilor; b) dispune de tehnici pentru administrarea sigură a operațiunilor tehnice ale sistemului, inclusiv instalarea de sisteme de recuperare și refacere a datelor pierdute în caz de calamități, pentru a face față riscurilor de apariție a unor disfuncționalități în cadrul sistemelor; c) dispune de tehnici care să faciliteze încheierea, executarea și înregistrarea eficientă și la timp a tranzacțiilor executate în cadrul sistemelor sale;d) participanții sunt deplin răspunzători pentru orice ordin introdus în piață. (5) Operatorul de piață trebuie să dispună de un spațiu destinat sediului social, care să fie corespunzător desfășurării activității sale, astfel încât să poată asigura o dotare tehnică minimală cuprinzând programe pentru calculator și echipamente informatice de calcul și comunicație adecvate pentru piețele reglementate în care se tranzacționează în sistem electronic, precum și mecanisme de securitate și control al sistemelor informatice pentru asigurarea păstrării în siguranță a datelor și informațiilor stocate.(6) Spațiul destinat sediului social al operatorului de piață trebuie să asigure buna desfășurare a activității și să aibă următoarele caracteristici: a) să fie destinat exclusiv activității de administrare a piețelor reglementate și a activităților conexe în legătură cu aceasta; b) să aibă o suprafață care să asigure respectarea normelor tehnice pentru instalarea și exploatarea echipamentelor din dotare și desfășurarea în bune condiții a activității personalului propriu; c) să asigure securitatea spațiului conform reglementărilor în vigoare; d) să aibă sursă de alimentare cu energie electrică de rezervă. (7) În cazul în care operatorul de piață deține atât un