REGULAMENT nr. 13 din 24 octombrie 2005 privind autorizarea și funcționarea depozitarului central, caselor de compensare și contrapărților centrale*)(actualizat până la data de 1 februarie 2017*)
EMITENT
  • COMISIA NAȚIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE
    • Publicat în  MONITORUL OFICIAL nr. 983 bis din 4 noiembrie 2005



    ---------- Notă
    ──────────
    *) Aprobat de Ordinul nr. 60 din 24 octombrie 2005, care a fost publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 983 din 4 noiembrie 2005.
    ──────────      +  Titlul I DISPOZIȚII GENERALELegea nr. 297/2004"Art. 1. - (1) Prezenta lege reglementează înființarea și funcționarea piețelor de instrumente financiare, cu instituțiile și operațiunile specifice acestora, precum și a organismelor de plasament colectiv, în scopul mobilizării disponibilităților financiare prin intermediul investițiilor în instrumente financiare.(2) Prezenta lege se aplică activităților și operațiunilor prevăzute la alin. (1), desfășurate pe teritoriul României.(3) Comisia Națională a Valorilor Mobiliare, denumită în continuare C.N.V.M., este autoritatea competentă care aplică prevederile prezentei legi prin exercitarea prerogativelor stabilite în statutul său.(4) Prevederile prezentei legi nu se aplică instrumentelor pieței monetare, care sunt reglementate de Banca Națională a României, și titlurilor de stat care sunt emise de Ministerul Finanțelor Publice, dacă emitentul alege pentru tranzacționarea acestora o altă piață decât cea reglementată, definită conform art. 125.(5) Prevederile prezentei legi nu se aplică în cazul administrării datoriei publice în care sunt implicate Banca Națională a României, băncile centrale ale statelor membre și alte entități naționale din statele membre cu funcții similare acestora, Ministerul Finanțelor Publice, precum și alte entități publice.Art. 2 - (1) În înțelesul prezentei legi, termenii și expresiile de mai jos au următoarele semnificații:1. acționar semnificativ - persoana fizică, persoana juridică sau grupul de persoane care acționează în mod concertat și care deține direct sau indirect o participație de cel puțin 10% din capitalul social al unei societăți comerciale sau din drepturile de vot, ori o participație care permite exercitarea unei influențe semnificative asupra luării deciziilor în adunarea generală sau în consiliul de administrație, după caz;1^1. agent delegat - persoana fizică sau juridică care, sub responsabilitatea deplină și necondiționată a unei singure societăți de servicii și activități de investiții în numele căreia acționează, în baza unui contract, promovează clienților sau clienților potențiali servicii de investiții și/sau servicii conexe, preia și transmite instrucțiunile sau ordinele de la clienți referitoare la instrumente financiare ori servicii de investiții, plasează instrumente financiare și/sau furnizează clienților sau clienților potențiali servicii de consultanță privind aceste instrumente ori servicii;----------Pct. 1^1 al alin. (1) al art. 2 a fost introdus de pct. 1 al art. 203 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012 și modificat prin înlocuirea unei sintagme de art. 205 din același act normativ.1^2. client profesional - clientul care posedă experiența, cunoștințele și capacitatea de a lua decizia investițională și de a evalua riscurile pe care aceasta le implică; pentru a fi considerat profesional, clientul trebuie să se încadreze în categoriile menționate în reglementările emise de C.N.V.M. și să îndeplinească criteriile prevăzute în aceleași reglementări, conform normelor europene----------Pct. 1^2 al alin. (1) al art. 2 a fost introdus de pct. 1 al art. 203 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012.2. compensarea - înlocuirea creanțelor și obligațiilor rezultând din ordine de transfer pe care unul sau mai mulți participanți le emit în favoarea altui participant sau altor participanți, sau pe care le primesc de la aceștia, cu o creanță sau o obligație netă unică, astfel încât această unică creanță netă să fie pretinsă, respectiv această unică obligație netă să fie datorată;3. cont comun de investiții - investiție realizată în contul a două sau mai multor persoane sau asupra căreia două sau mai multe persoane au drepturi care pot fi exercitate prin semnătura uneia sau mai multor persoane dintre cele menționate;4. emitent - entitatea cu sau fără personalitate juridică ce a emis, emite sau intenționează să emită instrumente financiare;5. entități reglementate - persoanele fizice și juridice, precum și entitățile fără personalitate juridică a căror activitate este reglementată și/sau supravegheată de către C.N.V.M.;6. filială - societate comercială în cadrul căreia există un asociat sau un acționar aflat într-una dintre situațiile prevăzute la pct. 27;7. fond de investiții - organism de plasament colectiv fără personalitate juridică;8. fond deschis de investiții - organism de plasament colectiv în valori mobiliare, fără personalitate juridică, ale cărui unități de fond fac obiectul unei emisiuni și răscumpărări continue;9. grup - reprezintă un ansamblu de societăți comerciale compus dintr-o societate-mamă, filialele sale și entități în care societatea-mamă sau filialele sale dețin o participare, precum și societățile comerciale legate una de alta printr-o relație care face necesară consolidarea conturilor și consolidarea raportului anual;9^1. informații esențiale - informații fundamentale și structurate în mod corespunzător care trebuie furnizate investitorilor pentru a le permite să înțeleagă natura și riscurile aferente emitentului, garantului și valorilor mobiliare care le sunt oferite sau care sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată și, fără a aduce atingere art. 184 alin. (4) lit. b), să decidă care sunt ofertele de valori mobiliare pe care să le ia în considerare. Cu privire la ofertă și la valorile mobiliare în cauză, informațiile esențiale includ următoarele elemente:(i) o scurtă descriere a riscurilor asociate emitentului și eventualilor garanți și a principalelor caracteristici ale acestora, inclusiv activele, pasivele și situația financiară;(ii) o descriere succintă a riscurilor asociate și a caracteristicilor esențiale ale investiției în valorile mobiliare în cauză, inclusiv orice drepturi aferente acestor valori mobiliare;(iii) condițiile generale ale ofertei, inclusiv cheltuielile estimate percepute investitorului de emitent sau de ofertant;(iv) detalii privind admiterea la tranzacționare;(v) motive ale ofertei și destinația prevăzută a veniturilor rezultate în urma ofertei;----------Pct. 9^1 al alin. (1) al art. 2 a fost introdus de pct. 2 al art. 203 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012.10. instituție de credit - entitate definită conform art. 1 din Legea nr. 58/1998 privind activitatea bancară, cu modificările și completările ulterioare;11. instrumente financiare înseamnă:a) valori mobiliare;b) instrumente ale pieței monetare;c) titluri de participare la organismele de plasament colectiv;d) opțiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobânzii și pe curs de schimb valutar și orice alte contracte derivate în legătură cu valori mobiliare, valute, rate ale dobânzii sau rentabilității ori alte instrumente derivate, indici financiari sau indicatori financiari, care pot fi decontate fizic ori în fonduri bănești;e) opțiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobânzii (o rată) și orice alte contracte derivate în legătură cu mărfuri care trebuie decontate în fonduri bănești sau pot fi decontate în fonduri bănești la cererea uneia dintre părți (altfel decât în caz de neplată sau de alt incident care conduce la reziliere);f) opțiuni, contracte futures, swap-uri și alte contracte derivate în legătură cu mărfuri și care pot fi decontate fizic, cu condiția să fie tranzacționate pe o piață reglementată și/sau în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare;g) opțiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward și orice alte contracte derivate în legătură cu mărfuri, care pot fi decontate fizic, neincluse în categoria celor prevăzute la lit. f) și neavând scopuri comerciale, care au caracteristicile altor instrumente financiare derivate, ținându-se seama, printre altele, dacă sunt compensate și decontate prin intermediul unor case de compensare recunoscute sau sunt subiect al apelurilor în marjă în mod regulat;h) instrumente derivate pentru transferul riscului de credit;i) contracte financiare pentru diferențe;j) opțiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobânzii și pe curs de schimb valutar și orice alte contracte derivate în legătură cu variabile climatice, navlu, aprobări pentru emisii de substanțe sau rate ale inflației ori alți indicatori economici oficiali, care trebuie decontate în fonduri bănești sau pot fi astfel decontate la cererea uneia dintre părți (altfel decât în caz de neplată sau de alt incident care conduce la reziliere), precum și orice alte contracte derivate în legătură cu active, drepturi, obligații, indici sau indicatori, neincluse în prezenta definiție, care prezintă caracteristicile altor instrumente financiare derivate, ținându-se seama, printre altele, dacă sunt tranzacționate pe o piață reglementată sau în cadrul sistemelor alternative de tranzacționare și sunt compensate și decontate prin intermediul unor case de compensare recunoscute sau fac obiectul unor apeluri în marjă în mod regulat;k) alte instrumente financiare calificate ca atare conform legislației europene;-----------Pct. 11 al alin. (1) al art. 2 a fost modificat de pct. 3 al art. 203 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012.12. instrumente financiare derivate - instrumentele definite la pct. 11 lit. d)-j);-----------Pct. 12 al alin. (1) al art. 2 a fost modificat de pct. 3 al art. 203 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012.13. instrumente ale pieței monetare - instrumente financiare care se tranzacționează de regulă în cadrul pieței monetare;14. intermediari - societăți de servicii și activități de investiții autorizate de C.N.V.M., instituții de credit autorizate de Banca Națională a României, în conformitate cu legislația bancară aplicabilă, precum și entități de natura acestora autorizate în state membre sau nemembre să presteze servicii și activități de investiții de natura celor prevăzute la art. 5;-----------Pct. 14 al alin. (1) al art. 2 a fost modificat de art. 205 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012.15. investitori calificați - persoanele sau entitățile care, potrivit reglementărilor C.N.V.M.:a) se încadrează în categoria de clienți profesionali;b) sunt tratate, la cerere, drept clienți profesionali sau sunt recunoscute drept contrapărți eligibile, cu excepția cazului în care au solicitat să nu fie tratate drept clienți profesionali.-----------Pct. 15 al alin. (1) al art. 2 a fost modificat de pct. 3 al art. 203 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012.16. legături strânse - situația în care două sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legale prin;a) participare, care înseamnă deținerea în mod direct sau indirect a 20% sau mai mult din drepturile de vot sau din capitalul social al unei societăți comerciale;b) control, care înseamnă relația dintre societatea-mamă și o filială sau o relație similară între orice persoană fizică sau juridică și o societate comercială; orice filială a unei filiale va fi considerată o filială a societății-mamă, care este în fapt entitatea care controlează aceste filiale; se consideră legătură strânsă și situația în care două sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate permanent de una și aceeași persoană printr-o relație de control;17. ofertant sau persoana care inițiază o ofertă - persoana juridică sau fizică ce oferă valori mobiliare publicului sau se oferă să cumpere valori mobilare;18. ofertă publică de valori mobiliare - înseamnă comunicarea adresată unor persoane, făcută sub orice formă și prin orice mijloace, care prezintă informații suficiente despre termenii ofertei și despre valorile mobilare oferite, astfel încât să permită investitorului să adopte o decizie cu privire la vânzarea, cumpărarea sau subscrierea respectivelor valori mobiliare. Această definiție se va aplica, de asemenea, și în situația plasamentului de valori mobiliare prin intermediari financiari;19. ofertă publică de preluare - oferta publică de cumpărare care are ca rezultat, pentru cel care o promovează, dobândirea a mai mult de 33% din drepturile de vot asupra unei societăți comerciale;19^1. operator independent - un intermediar care în mod organizat, frecvent și sistematic încheie tranzacții pe cont propriu prin executarea ordinelor clienților în afara piețelor reglementate sau a sistemelor alternative de tranzacționare;----------Pct. 19^1 al alin. (1) al art. 2 a fost introdus de pct. 4 al art. 203 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012.20. organisme de plasament colectiv - entități organizate, cu sau fără personalitate juridică, denumite în continuare O.P.C., care atrag în mod public sau privat resurse financiare ale persoanelor fizice și/sau juridice, în scopul învestirii acestora, în conformitate cu dispozițiile prezentei legi și reglementările C.N.V.M.;20^1. participație calificată - deținerea, directă sau indirectă, într-o S.S.I.F a cel puțin 10% din capitalul social ori din drepturile de vot sau care permite exercitarea unei influențe semnificative asupra administrării S.S.I.F. în care este deținută participația respectivă.----------Pct. 20^1 al alin. (1) al art. 2 a fost introdus de pct. 5 al art. 203 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012.21. persoană - orice persoană fizică sau juridică;22. persoane implicate;a) persoane care controlează sau sunt controlate de către un emitent sau care se găsesc sub un control comun;b) persoane care participă direct sau indirect la încheierea unor acorduri în vederea obținerii sau exercitării în comun a drepturilor de vot, dacă acțiunile, obiect al acordului, pot conferi o poziție de control;c) persoane fizice din cadrul societății emitente care au atribuții de conducere sau control;d) soții, rudele și afinii până la gradul al doilea ale persoanelor fizice menționate la lit. a) - c);e) persoane care pot numi majoritatea membrilor consiliului de administrație în cadrul unui emitent;23. persoane care acționează în mod concertat - două sau mai multe persoane, legate printr-un acord expres sau tacit, pentru a înfăptui o politică comună în legătură cu un emitent. Până la proba contrară, următoarele persoane sunt prezumate că acționează în mod concertat:a) persoanele implicate;b) societatea-mamă împreună cu filialele sale, precum și oricare dintre filialele aceleiași societăți-mamă între ele;c) o societate comercială cu membrii consiliului său de administrație și cu persoanele implicate, precum și aceste persoane între ele;d) o societate comercială cu fondurile ei de pensii și cu societatea de administrare a acestor fonduri;24. abrogat.----------Pct. 24 al alin. (1) al art. 2 a fost abrogat de pct. 6 al art. 203 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012.25. programul de ofertă - un plan care ar permite emiterea, în mod continuu sau repetat în decursul unei perioade de timp determinate, a valorilor mobiliare, altele decât cele de tipul titlurilor de capital;26. sistem alternativ de tranzacționare - un sistem care pune în prezență mai multe părți care cumpără și vând instrumente financiare, într-un mod care conduce la încheierea de contracte, denumit și sistem multilateral de tranzacționare;27. societate-mamă - persoană juridică, acționar sau asociat al unei societăți comerciale care se află în una din următoarele situații:a) deține direct sau indirect majoritatea drepturilor de vot la aceasta;b) poate să numească sau să revoce majoritatea membrilor organelor de administrare sau de control ori alte persoane cu putere de decizie în societatea respectivă;c) poate exercita o influență semnificativă asupra entității la care este acționar sau asociat, în virtutea unor clauze cuprinse în contracte încheiate cu entitatea respectivă sau a unor prevederi cuprinse în actul constitutiv al acestei entități;d) este acționar sau asociat al unei entități și:1. a numit singur, ca rezultat al exercitării drepturilor sale de vot, majoritatea membrilor organelor de administrare sau de control ori majoritatea conducătorilor filialei în ultimele două exerciții financiare, sau2. controlează singur, în baza unui acord încheiat cu ceilalți acționari sau asociați, majoritatea drepturilor de vot;28. state membre - statele membre ale Uniunii Europene și celelalte state aparținând Spațiului Economic European;29. stat membru de origine;a) statul membru în care este situat sediul social al societății care prestează servicii și activități de investiții sau de administrare de investiții; dacă, în conformitate cu legea națională, societatea nu are un sediu social, statul membru, de origine este acela în care este situat sediul central;---------Lit. a) a pct. 29 al alin. (1) al art. 2 a fost modificată de art. 205 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012 prin înlocuirea unei sintagme.b) statul membru în care este situat sediul social al societății care administrează un sistem de tranzacționare; dacă, în conformitate cu legea națională, societatea nu are un sediu social, statul membru de origine este acela în care este situat sediul central;c) statul membru în care societatea de administrare a unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare constituit ca fond deschis de investiții își are sediul social precum și statul membru în care se află sediul social al societății de investiții, în cazul unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare constituit ca societate de investiții;30. stat membru gazdă:a) statul membru în care o societate de servicii și activități de investiții sau o societate de administrare a investițiilor are o sucursală sau își desfășoară activitatea;--------Lit. a) a pct. 30 al alin. (1) al art. 2 a fost modificată de art. 205 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012 prin înlocuirea unei sintagme.b) statut membru, altul decât statul membru de origine al respectivului organism de plasament colectiv în valori mobiliare, în care sunt comercializate titluri de participare emise de acesta;31. sucursală - structură organizată, fără personalitate juridică separată a unei societăți comerciale, care prestează unul sau toate serviciile pentru care societatea a fost autorizată, în conformitate cu mandatul dat de aceasta. Toate sediile înființate în România de către o societate cu sediul social sau central situat într-un stat membru vor fi tratate ca fiind o singură sucursală;32. titluri de participare - unități de fond sau acțiuni emise de organisme de plasament colectiv, în funcție de modul de constituire al acestora;33. valori mobiliare:a) acțiuni emise de societăți comerciale și alte valori mobiliare echivalente ale acestora, negociate pe piața de capital;b) obligațiuni și alte titluri de creanță, inclusiv titlurile de stat cu scadență mai mare de 12 luni, negociabile pe piața de capital;c) orice alte titluri negociate în mod obișnuit, care dau dreptul de a achiziționa respectivele valori mobiliare prin subscriere sau schimb, dând loc la o decontare în bani cu excepția instrumentelor de plată;34. titluri de capital - acțiuni și alte valori mobiliare asimilabile acțiunilor, precum și orice alt tip de valori mobiliare, conferind dreptul de a le dobândi ca urmare a unei conversii sau a exercitării acestui drept, în măsura în care valorile din a doua categorie sunt emise de același emitent sau de către o entitate care aparține grupului din care face parte respectivul emitent;35. titluri, altele decât cele de tipul titlurilor de capital - toate valorile mobiliare care nu sunt titluri de capital;36. valori mobiliare emise în mod continuu sau repetat - valori mobiliare de același tip și/sau clasă emise continuu ori în cel puțin două tranșe distincte pe o perioadă de 12 luni.(2) C.N.V.M. poate emite, din oficiu sau la cererea unei părți interesate, acte administrative care să cuprindă aprecieri motivate în legătură cu calificarea unei persoane, instituții, situații, informații operațiuni, acte juridice ori instrumente negociabile cu privire la includerea în, sau excluderea din sfera termenilor și expresiilor cu semnificația stabilită la alin. (1).(3) Orice persoană fizică sau juridică, dacă se consideră vătămată în drepturile sale recunoscute de lege printr-un act administrativ sau prin refuzul nejustificat al C.N.V.M. de a-i rezolva cererea referitoare la un drept recunoscut de lege, se poate adresa în contencios administrativ la Curtea de Apel București.(3^1) Actele C.N.V.M. sunt executorii.----------Alin. (3^1) al art. 2 a fost introdus de pct. 7 al art. 203 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012.(4) Se consideră refuz nejustificat de rezolvare a cererii referitoare la un drept recunoscut de lege și faptul de a nu răspunde petiționarului în termenele prevăzute de legislația în vigoare, de la data înregistrării cererii.(5) În scopul exercitării activității de supraveghere, C.N.V.M. poate:a) să verifice modul de îndeplinire a atribuțiilor și obligațiilor legale și statutare ale administratorilor, directorilor, directorilor executivi, precum și ale altor persoane în legătură cu activitatea entităților reglementate sau supravegheate;b) să solicite consiliului de administrație al entităților reglementate, prevăzute la lit. a), întrunirea membrilor acestuia sau, după caz, convocarea adunării generale a acționarilor, stabilind problemele ce trebuie înscrise pe ordinea de zi;c) să solicite tribunalului competent să dispună convocarea de adunări generale ale acționarilor, în cazul în care nu sunt respectate prevederile lit. b). Instanța va soluționa aceste cereri de urgență și cu precădere.----------Lit. c) a alin. (5) al art. 2 a fost modificată de pct. 8 al art. 203 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012.d) să solicite informații și documente emitenților ale căror valori mobiliare fac obiectul unor oferte publice sau au fost admise la tranzacționare pe o piață reglementată sau tranzacționate într-un sistem alternativ de tranzacționare;e) să efectueze controale la sediul entităților reglementate și supravegheate de C.N.V.M.;f) să audieze orice persoană în legătură cu activitățile entităților reglementate și supravegheate de C.N.V.M.(6) Registrul C.N.V.M., ținut în conformitate cu prevederile prezentei legi, are caracter public.(7) Prestarea neautorizată a oricăror activități care cad sub incidența prezentei legi, utilizarea neautorizată a sintagmelor servicii și activități de investiții, societate de servicii și activități de investiții, agent pentru servicii și activități de investiții, societate de administrare a investițiilor, societate de investiții, fond deschis de investiții, piață reglementată și bursă de valori, asociate cu oricare din instrumentele financiare definite la alin. (2) pct. 11, cu mărfuri, sau a oricărei combinații între acestea, fără respectarea condițiilor legale, atrage răspunderea potrivit legii.---------Alin. (7) al art. 2 a fost modificat de art. 205 din ORDONANȚA DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 435 din 30 iunie 2012 prin înlocuirea unei sintagme.  +  Articolul 1(1) Prezentul regulament stabilește norme cu privire la autorizarea, funcționarea și modificările în modul de organizare și funcționare ale depozitarului central, casei de compensare și contrapărții centrale, în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările ulterioare.(2) Comisia Națională a Valorilor Mobiliare, denumită în continuare C.N.V.M., este autoritatea competentă care aplică prevederile prezentului regulament, prin exercitarea prerogativelor stabilite în statutul său.(3) Depozitarul central și casele de compensare/contrapărțile centrale autorizate să funcționeze în România vor fi înscrise în Registrul C.N.V.M., menționat la art. 2 alin. (6) din Legea nr. 297/2004.  +  Articolul 2(1) Termenii, abrevierile și expresiile utilizate în prezentul regulament au semnificația prevăzută la art. 2 alin. (1) din Legea nr. 297/2004.(2) În înțelesul prezentului regulament, termenii, abrevierile și expresiile de mai jos au următoarele semnificații:a) apel în marjă - cererea cu titlu de obligativitate, formulată de casa de compensare/ contrapartea centrală către un participant compensator sau de un participant compensator către un client ori un participant noncompensator pentru încadrarea în limitele impuse contului în marjă;----------Lit. a) a alin. (2) al art. 2 a fost modificată de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015, prin înlocuirea termenului "membru" (al unui depozitar central) cu termenul "participant".b) B.N.R. - Banca Națională a României;c) C.S.A. - Comisia de Supraveghere a Asigurărilor;d) cont în marjă - contul în care se evidențiază fondurile bănești și/sau instrumentele financiare constituite în vederea garantării pozițiilor deschise, precum și drepturile dobândite și obligațiile asumate;e) contract de compensare-decontare - contractul încheiat între casa de compensare/ contrapartea centrală și un participant compensator sau între un participant compensator și un participant noncompensator, prin care participantul compensator se obligă să efectueze, la o casă de compensare/contraparte centrală, înregistrarea, compensarea și decontarea tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate;----------Lit. e) a alin. (2) al art. 2 a fost modificată de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015, prin înlocuirea termenului "membru" (al unui depozitar central) cu termenul "participant".e^1) garanție financiară - garanție asupra valorilor mobiliare, definită conform Ordonanței Guvernului nr. 9/2004privind unele contracte de garanție financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 222/2004, cu modificările și completările ulterioare;------------Lit. e^1) a alin. (2) al art. 2 a fost introdusă de pct. 1 al art. I din anexa la REGULAMENTUL nr. 18 din 14 decembrie 2011 aprobat prin ORDINUL nr. 112 din 14 decembrie 2011, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 2 din 3 ianuarie 2012.e^2) ipotecă mobiliară - ipotecă asupra valorilor mobiliare, definită conform Legii nr. 287/2009privind Codul civil, republicată, cu modificările ulterioare;------------Lit. e^2) a alin. (2) al art. 2 a fost introdusă de pct. 1 al art. I din anexa la REGULAMENTUL nr. 18 din 14 decembrie 2011 aprobat prin ORDINUL nr. 112 din 14 decembrie 2011, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 2 din 3 ianuarie 2012.f) expunere totală - nivelul maxim al riscului asumat de un participant compensator/ noncompensator care efectuează operațiuni cu instrumente financiare derivate pe piețele reglementate/sistemele alternative de tranzacționare, în cont propriu și în contul clienților, fiind calculată după metodele stabilite de casa de compensare/contrapartea centrală prin reglementări;----------Lit. f) a alin. (2) al art. 2 a fost modificată de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015, prin înlocuirea termenului "membru" (al unui depozitar central) cu termenul "participant".g) extras de cont - documentul eliberat la solicitarea proprietarilor de valori mobiliare, în scopul atestării dreptului lor de proprietate asupra respectivelor valori mobiliare la o anumită dată;g^1) garanții asupra valorilor mobiliare - garanții financiare definite la lit. e^1) și/sau ipoteci mobiliare definite la lit. e^2);------------Lit. g^1) a alin. (2) al art. 2 a fost introdusă de pct. 2 al art. I din anexa la REGULAMENTUL nr. 18 din 14 decembrie 2011 aprobat prin ORDINUL nr. 112 din 14 decembrie 2011, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 2 din 3 ianuarie 2012.h) închiderea unei poziții deschise - stingerea de către client, participantul compensator/ noncompensator sau casa de compensare/contrapartea centrală a obligațiilor contractuale dintr-o poziție deschisă, fie prin asumarea unei poziții de sens contrar, fie prin livrarea activului suport, fie prin exercitarea dreptului conferit de opțiune;----------Lit. h) a alin. (2) al art. 2 a fost modificată de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015, prin înlocuirea termenului "membru" (al unui depozitar central) cu termenul "participant".h^1) legătură electronică directă - conexiune între doi operatori de sisteme de compensare-decontare prin care un operator devine participant la sistemul de compensare-decontare a instrumentelor financiare al unui alt operator, pe baza acelorași termeni și condiții care se aplică oricărui altui participant la sistemul de compensare-decontare a instrumentelor financiare gestionat de către acesta din urmă;----------Lit. h^1) a alin. (2) al art. 2 a fost introdusă de pct. 1 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015.h^2) legătură electronică indirectă - acord între un operator de sistem de compensare-decontare și o terță parte, alta decât un operator, care este participant la sistemul de compensare-decontare a instrumentelor financiare al unui alt operator. O astfel de conexiune este stabilită de un operator de sistem de compensare-decontare pentru a facilita transferul de instrumente financiare către participanții săi de la participanții unui alt operator;----------Lit. h^2) a alin. (2) al art. 2 a fost introdusă de pct. 1 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015.i) marcarea la piață - actualizarea, pe baza prețului de cotare, în timpul și la închiderea ședinței de tranzacționare, a conturilor în marjă, cu diferențele favorabile/nefavorabile rezultate din reevaluarea la nivelul prețului curent al pieței a pozițiilor deschise;j) marjă - nivelul minim al sumei constituite în contul în marjă deschis la depozitarul central, casa de compensare/contrapartea centrală sau la participantul compensator, pe care atât cumpărătorul, cât și vânzătorul, precum și vânzătorul de opțiuni trebuie să îl mențină pentru garantarea pozițiilor deschise înregistrate în numele său; Marja poate fi constituită din următoarele categorii de active:----------Partea introductivă a lit. j) a alin. (2) al art. 2 a fost modificată de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015, prin înlocuirea termenului "membru" (al unui depozitar central) cu termenul "participant".1. fonduri bănești, inclusiv valute străine cu luarea în considerare a riscului valutar;2. titluri de stat cu scadența mai mică de 12 luni;3. obligațiuni garantate integral de stat;4. acțiuni și obligațiuni corporative tranzacționate pe o piață reglementată care îndeplinesc criteriile de lichiditate impuse de casa de compensare/contrapartea centrală.k) abrogată;----------Lit. k) a alin. (2) al art. 2 a fost abrogată de pct. 2 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015.l) participant compensator - intermediar definit conform art. 2 alin. 1, pct. 14 din Legea nr. 297/2004care îndeplinește cerințele de admitere stabilite de reglementările casei de compensare/contrapărții centrale și care a încheiat contract de compensare - decontare cu casa de compensare/contrapartea centrală;----------Lit. l) a alin. (2) al art. 2 a fost modificată de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015, prin înlocuirea termenului "membru" (al unui depozitar central) cu termenul "participant".m) participantul noncompensator - intermediarul definit conform art. 2 alin. 1, pct. 14 din Legea nr. 297/2004sau traderul autorizat conform art. 30 din Legea nr. 297/2004, admis în sistemul de compensare-decontare prin intermediul unui participant compensator;----------Lit. m) a alin. (2) al art. 2 a fost modificată de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015, prin înlocuirea termenului "membru" (al unui depozitar central) cu termenul "participant".n) participant - entitate enumerată la art. 168 alin. (1) lit. b) din Legea nr. 297/2004;----------Lit. n) a alin. (2) al art. 2 a fost modificată de pct. 3 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015.o) poziții deschise - totalitatea instrumentelor financiare derivate tranzacționate, înregistrate la casa de compensare/contrapartea centrală, care nu au ajuns la scadență sau ale căror drepturi nu au fost exercitate ori ale căror obligații nu au fost stinse;p) prețul de cotare - prețul la care se realizează marcarea la nivelul curent al pieței în conformitate cu regulile stabilite de către casa de compensare/contrapartea centrală.  +  Articolul 3(1) Deciziile cu privire la acordarea autorizațiilor vor fi eliberate de către C.N.V.M. în baza prevederilor prezentului regulament, în termen de maximum 30 de zile de la înregistrarea dosarului complet al solicitantului, cu excepția cazului în care prevederile prezentului regulament stabilesc un alt termen, în cazul respingerii unei cereri, C.N.V.M. va emite o decizie motivată, care poate fi contestată în termen de maximum 30 de zile de la data comunicării ei.(2) Orice solicitare a C.N.V.M., de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial întrerupe termenul prevăzut la alin. (1) care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării C.N.V.M. sub sancțiunea respingerii cererii.(3) În situația în care documentele depuse sunt incomplete, ilizibile sau se constată depunerea acestora într-o formă necorespunzătoare ori lipsa unor documente, precum și în situația în care nu se respectă prevederile Legii nr. 297/2004 și ale reglementărilor C.N.V.M., acestea vor fi returnate solicitantului, cu arătarea motivelor restituirii.  +  Articolul 4Toate documentele prevăzute în prezentul regulament necesare autorizării, precum și cele referitoare la evidențe și raportări vor fi transmise C.N.V.M. în limba română. Documentele referitoare la persoanele fizice și juridice străine vor fi prezentate în copie și în traducere legalizată.  +  Articolul 5Depozitarul central și casa de compensare/contrapartea centrală pot stabili un sistem de arbitraj pentru soluționarea conflictelor apărute între participanții/participanții compensatori care efectuează operațiuni în sistemele administrate de aceștia.----------Art. 5 a fost modificat de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015, prin înlocuirea termenului "membru" (al unui depozitar central) cu termenul "participant".  +  Titlul II DEPOZITARUL CENTRALLegea nr. 297/2004"Art. 146.- (1) Depozitarul central este acea persoană juridică, constituită sub forma societății pe acțiuni, emitentă de acțiuni nominative, în conformitate cu Legea nr. 31/1990, autorizată și supravegheată de C.N.V.M., care efectuează operațiunile de depozitare a valorilor mobiliare, precum și orice operațiuni în legătură cu acestea.(2) Depozitarul central va efectua operațiuni de compensare-decontare a tranzacțiilor cu valori mobiliare, în conformitate cu prevederile art. 143.(3) Prevederile prezentului titlu nu se aplică depozitarului titlurilor de stat.(4) Emitenții pentru care se efectuează operațiuni de depozitare, încheie contracte cu depozitarul central, care efectuează și operațiuni de registru pentru aceștia, furnizând informații în conformitate cu prevederile prezentului articol sau la solicitarea acestora.Art. 148. - (1) Condițiile, documentația ce trebuie să însoțească cererea de autorizare, precum și procedura de autorizare a depozitarului central vor fi stabilite prin reglementări emise de către C.N.V.M. și se vor referi cel puțin la:a) capitalul social minim al societății pe acțiuni;b) obiectul principal de activitate și activitățile conexe ce pot fi prestate;c) structura acționariatului;d) condițiile de integritate, calificare și experiență profesională ce trebuie îndeplinite de administratori și de personalul cu funcții de conducere din cadrul societății;e) dotarea tehnică și resursele;f) calitatea acționarilor;g) auditorii financiari al societății.(3) Până la data aderării României la Uniunea Europeană, depozitarul central nu va distribui dividende, profitul obținut fiind utilizat în principal, pentru dezvoltarea propriilor sisteme de operare.Art. 149. - (2) Nivelul comisioanelor și al tarifelor percepute de depozitarul central va fi aprobat de adunarea generală a acționarilor acestuia și notificat C.N.V.M.(3) Membrii consiliului de administrație al depozitarului central sunt validați individual de C.N.V.M., înainte de începerea exercitării mandatului de către fiecare dintre aceștia.Art. 152. - C.N.V.M. va emite reglementări privind operațiunile desfășurate de depozitarul central și entitățile pentru care efectuează aceste operațiuni."  +  Capitolul 1 Proceduri de autorizare a depozitarului central  +  Articolul 6În vederea obținerii autorizației, depozitarul central trebuie să îndeplinească condițiile prevăzute la Titlul IV, Capitolul IV din Legea nr. 297/2004, precum și prevederile prezentului regulament.  +  Secţiunea 1 Autorizația de înființare a depozitarului central  +  Articolul 7Autorizația de înființare a depozitarului central se eliberează de către C.N.V.M., în baza unei cereri, însoțită de următoarele documente:a) proiect de act constitutiv al depozitarului central;b) dovada deținerii capitalului social minim subscris și vărsat conform prevederilor art. 10 din prezentul regulament și, după caz, raportul de evaluare al echipamentelor tehnice și al programului informatic necesare funcționării depozitarului central, întocmit de un evaluator/expert independent;c) dovada deținerii cu titlu legal a spațiului necesar funcționării depozitarului centra], materializat prin una din următoarele forme:1. actul de proprietate ce trebuie încheiat în formă autentică, transcris în registrul de transcripții imobiliare sau înscris în cartea funciară de pe lângă judecătoria în a cărei rază teritorială se află imobilul;2. contractul de închiriere ce trebuie să conțină o clauză de reînnoire și să fie înregistrat, după caz, la autoritatea fiscală, în copie legalizată; Contractul de închiriere trebuie să fie valabil cel puțin 12 luni de la data depunerii cererii de autorizare. Actul de spațiu va fi reînnoit și depus la C.N.V.M. în maximum 15 zile de la data expirării. Nu se acceptă contracte de subînchiriere sau de asociere în participațiune ca dovadă a deținerii spațiului destinat sediului social.d) abrogată;----------Lit. d) a art. 7 a fost abrogată de lit. a) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015.e) pentru acționarii persoane juridice, cu dețineri directe sau indirecte reprezentând 5% din drepturile de vot ale depozitarului central:1. abrogat.----------Pct. 1 al lit. e) a art. 7 a fost abrogat de lit. a) a alin. (1) al art. 43 din REGULAMENTUL nr. 3 din 31 martie 2016 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 251 din 5 aprilie 2016.2. abrogat.----------Pct. 2 al lit. e) a art. 7 a fost abrogat de lit. a) a alin. (1) al art. 43 din REGULAMENTUL nr. 3 din 31 martie 2016 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 251 din 5 aprilie 2016.3. abrogat.----------Pct. 3 al lit. e) a art. 7 a fost abrogat de lit. a) a alin. (1) al art. 43 din REGULAMENTUL nr. 3 din 31 martie 2016 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 251 din 5 aprilie 2016.4. abrogat.----------Pct. 4 al lit. e) a art. 7 a fost abrogat de lit. a) a alin. (1) al art. 43 din REGULAMENTUL nr. 3 din 31 martie 2016 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 251 din 5 aprilie 2016.5. abrogat.----------Pct. 5 al lit. e) a art. 7 a fost abrogat de lit. a) a alin. (1) al art. 43 din REGULAMENTUL nr. 3 din 31 martie 2016 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 251 din 5 aprilie 2016.f) studiul de fezabilitate cuprinzând cel puțin informații privind necesitatea punerii în funcțiune a sistemului, estimarea volumului operațiunilor pentru cel puțin un an de activitate și caracteristicile sistemului proiectat/existent.g) regulamentul intern de organizare și funcționare, procedurile de lucru, de supraveghere și de control intern;h) reglementările și procedurile emise de către depozitarul central privind organizarea și funcționarea acestuia, în conformitate cu art. 149 alin. (1) din Legea nr. 297/2004 și cu art. 98 alin. (1) din Titlul II, Capitolul 3, Secțiunea 11 din prezentul regulament;i) planul de asigurare a continuității operaționale și reluarea activității depozitarului central în caz de dezastru prevăzut la art. 30 alin. (2).  +  Articolul 8(1) C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea înființării depozitarului central în termen de maximum 60 de zile de la data depunerii cererii și a tuturor documentele prevăzute la art. 7.(2) În cazul în care C.N.V.M. aprobă înființarea depozitarului central, decizia de autorizare va fi însoțită și de deciziile de validare/aprobare a membrilor consiliului de administrație și, respectiv, a conducătorilor acestuia.(3) Autorizația de înființare are o valabilitate de 120 de zile de la data emiterii, perioadă în care solicitantul are următoarele obligații:a) să încheie contracte cu operatorii de piață și/sau operatorii de sistem, pentru care efectuează operațiuni de compensare-decontare;b) să obțină autorizația prealabilă a B.N.R. pentru sistemul de compensare, decontare a tranzacțiilor cu instrumente financiare altele decât cele derivate, ce va fi administrat de către depozitarul central;c) să asigure infrastructura necesară funcționării sistemului.(4) Ulterior eliberării autorizației de înființare, depozitarul central își va limita activitatea la operațiunile necesare obținerii autorizației de funcționare.(5) Obținerea autorizației de înființare nu garantează obținerea autorizației de funcționare.  +  Secţiunea 2 Autorizația de funcționare a depozitarului central  +  Articolul 9(1) În vederea obținerii autorizației de funcționare, reprezentantul legal al societății va depune la C.N.V.M. o cerere la care vor fi anexate următoarele documente:a) încheierea judecătorului delegat pe lângă Oficiul Registrului Comerțului privind înmatricularea societății comerciale, în copie certificată de Oficiul Registrului Comerțului;b) certificatul de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului, care cuprinde și codul unic de înregistrare, în copie certificată de Oficiul Registrului Comerțului;c) actul constitutiv în original sau în copie certificată de Oficiul Registrului Comerțului;d) copia contractului încheiat cu operatorii de piață și operatorii de sistem, după caz, pentru tranzacțiile din sistemul cărora efectuează operațiuni de compensare-decontare;e) autorizația prealabilă a B.N.R. pentru sistemul de compensare decontare a tranzacțiilor cu instrumente financiare altele decât cele derivate, administrat de către depozitarul central;f) copia contractului încheiat cu un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România și care îndeplinește criteriile comune stabilite de C.N.V.M. și Camera Auditorilor Financiari din România;g) categoriile, nivelurile și plafoanele comisioanelor și tarifelor ce vor fi practicate, dacă au fost aprobate de AGA;h) raportul de evaluare al echipamentelor tehnice și al programului informatic necesare funcționării depozitarului central, întocmit de un evaluator/expert independent, după caz;i) raportul de audit realizat de un auditor certificat de securitate a datelor (CISA - Certified Information Security Auditor), independent față de depozitarul central, care să certifice gradul de siguranță al sistemului utilizat de depozitarul central, inclusiv nivelul de protecție a sistemului împotriva accesului neautorizat;j) dovada, în copie, a deținerii cu titlu legal al dreptului de proprietate sau, după caz, de utilizare a programului pentru calculator specializat, care va fi folosit numai pentru activitatea supusă autorizării, sau declarație pe proprie răspundere, în original, a reprezentantului legal al depozitarului central din care să rezulte că programul pentru calculator este produs de către departamentul de informatică al acestuia, precum și manualul de operare;k) declarația pe propria răspundere, sub semnătură olografă, din partea reprezentantului legal al depozitarului central, din care să rezulte faptul că societatea respectivă respectă condițiile prevăzute de Legea nr. 297/2004 și de prezentul regulament;l) lista cuprinzând specimenele de semnături pentru reprezentantul/reprezentanții depozitarului central în relația cu C.N.V.M.;m) lista salariaților participanților și emitenților care au acces la bazele de date ale depozitarului central și lista salariaților depozitarului central responsabili cu administrarea și operarea bazelor de date ale depozitarului central, la care se face referire la art. 58 și 60;----------Lit. m) a alin. (1) al art. 9 a fost modificată de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015, prin înlocuirea termenului "membru" (al unui depozitar central) cu termenul "participant".n) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru eliberarea autorizației de funcționare a depozitarului central și înscrierea depozitarului central în Registrul C.N.V.M.;o) orice alte documente pe care C.N.V.M. le poate solicita pentru evaluarea respectării condițiilor de autorizare.(2) Autorizația de funcționare a depozitarului central va fi acordată în termen de 30 de zile de la data depunerii documentației complete și numai dacă C.N.V.M. consideră că atât depozitarul central, cât și sistemul de compensare decontare pe care îl administrează îndeplinesc condițiile prevăzute de prezentul regulament.(3) Depozitarul central va efectua operațiuni de compensare-decontare a tranzacțiilor cu valori mobiliare începând cu data obținerii autorizației de funcționare a sistemului de compensare-decontare de la BNR, în conformitate cu Regulamentul BNR nr. 1/2005 privind sistemele de plăți care asigură compensarea fondurilor.(4) Cererea de autorizare pentru funcționarea depozitarului central poate fi respinsă, după caz, dacă:a) documentația prezentată nu este întocmită în conformitate cu reglementările în vigoare sau datele furnizate sunt incomplete ori incorecte;b) documentația prezentată este insuficientă pentru a se stabili dacă depozitarul central își va desfășura activitatea în conformitate cu reglementările în vigoare;c) regulamentele și procedurile depozitarului central nu cuprind cel puțin prevederile menționate la art. 98 alin. (1);d) nu sunt respectate prevederile Legii nr. 297/2004 sau ale reglementărilor C.N.V.M.  +  Capitolul 2 Condiții privind autorizarea depozitarului central  +  Secţiunea 1 Capitalul social și obiectul de activitate  +  Articolul 10(1) Capitalul social minim al depozitarului central, subscris integral de către acționari, trebuie să reprezinte echivalentul în lei a cel puțin 3 milioane euro, calculat la cursul de referință comunicat de Banca Națională a României, la data depunerii cererii de obținere a autorizației de înființare, din care echivalentul în lei a cel puțin 1 milion de euro trebuie să reprezinte aport în numerar, cu respectarea prevederilor incidente din Legea nr. 31/1990 republicată, referitoare la vărsăminte.(2) În termen de maximum 2 ani de la înființare, depozitarul central are obligația de a-și majora capitalul social astfel încât acesta să reprezinte echivalentul în lei a cel puțin 5 milioane de euro, din care echivalentul în lei a cel puțin 3 milioane de euro trebuie să reprezinte aport în numerar, cu respectarea prevederilor incidente din Legea nr. 31/1990 republicată referitoare la majorare și vărsăminte.(3) La momentul depunerii cererii de obținere a autorizației de înființare a depozitarului central, operatorul de piață poate participa cu aport în natură, destinat exclusiv realizării obiectului de activitate, ce va fi evaluat conform legislației în vigoare și aprobat de către Adunarea Generală a Acționarilor.(4) La înființare, aportul în natură și în numerar al operatorului de piață trebuie să asigure 51% din drepturile de vot la depozitarul central.  +  Articolul 11Obiectul de activitate al depozitarului central constă în efectuarea următoarelor activități principale:a) operațiuni de depozitare pentru emitenții de valori mobiliare, conform dispozițiilor art. 146 alin. (4) din Legea nr. 297/2004, precum și prevederilor Titlului II, Capitolul 3, Secțiunea 2 din prezentul regulament;b) operațiuni de registru pentru emitenții de valori mobiliare, în conformitate cu prevederile art. 146 alin. (4) din Legea nr. 297/2004, precum și prevederilor Titlului II, Capitolul 3, Secțiunea 3 din prezentul regulament;c) operațiuni de compensare decontare a tranzacțiilor cu valori mobiliare, în conformitate cu prevederile art. 143, 144 și 145, art. 146 alin. (2) din Legea nr. 297/2004, precum și dispozițiilor Titlului II, Capitolul 3, Secțiunea 5, 6 și 7 din prezentul regulament.  +  Articolul 12Depozitarul central poate efectua următoarele activități conexe în legătură cu obiectul principal de activitate:a) alocarea și gestionarea codurilor ISIN (Internațional Securities Identification Number. Număr Internațional de Identificare a Valorilor Mobiliare) și a altor coduri de acest fel;b) dezvoltarea, promovarea și comercializarea de produse și servicii informatice și de comunicații (ITC);c) procesarea și distribuirea datelor referitoare la valorile mobiliare operate în sistem;d) crearea infrastructurii pentru facilitarea împrumuturilor de valori mobiliare între participanții la sistem în vederea acoperirii riscului de decontare;e) administrarea garanțiilor referitoare la valorile mobiliare păstrate în sistem;f) facilitarea comunicării dintre emitenți, participanți și investitori;----------Lit. f) a art. 12 a fost modificată de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015, prin înlocuirea termenului "membru" (al unui depozitar central) cu termenul "participant".g) prestarea, împreună cu sau în numele emitentului, a serviciilor pentru îndeplinirea obligațiilor emitentului în legătură cu sau față de deținătorii de instrumente financiare;----------Lit. g) a art. 12 a fost modificată de pct. 1 al art. I din REGULAMENTUL nr. 11 din 24 septembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 747 din 7 octombrie 2015.h) servicii în legătură cu exercitarea dreptului de preferință și a altor drepturi asociate deținerii de instrumente financiare;----------Lit. h) a art. 12 a fost modificată de pct. 1 al art. I din REGULAMENTUL nr. 11 din 24 septembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 747 din 7 octombrie 2015.i) pregătirea și atestarea tehnico-operațională a personalului participanților în sistem în legătură cu activitatea depozitarului central;j) operațiuni de gestionare a registrului pentru emitenții neadmiși la tranzacționare pe piețele reglementate și/sau în sistemele alternative de tranzacționare, în conformitate cu art. 180 din Legea nr. 31/1990, republicată;k) alte activități autorizate de C.N.V.M.  +  Articolul 13(1) Depozitarul central poate să suspende sau să înceteze prestarea serviciilor prevăzute la art. 12 lit. g) dacă:a) emitentul nu furnizează suficiente informații necesare prestării acestor servicii;b) emitentul nu-și îndeplinește obligațiile către depozitarul central, conform dispozițiilor legale și clauzelor contractuale.(2) În termen de o zi lucrătoare, depozitarul central va notifica suspendarea sau încetarea furnizării serviciilor menționate la alin. (1) participanților și piețelor reglementate sau sistemelor alternative de tranzacționare.----------Alin. (2) al art. 13 a fost modificat de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 4 din 25 martie 2015, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 213 din 30 martie 2015, prin înlocuirea termenului "membru" (al unui depozitar central) cu termenul "participant".  +  Secţiunea 2 Acționarii depozitarului centralLegea nr. 297/2004"Art. 150. - (1) Acționarii depozitarului central nu pot deține mai mult de 5% din drepturile de vot, excepție făcând operatorii de piață, care pot deține până la 75% din drepturile de vot, cu aprobarea C.N.V.M.(2) Orice achiziție de acțiuni ale depozitarului central care va duce la o deținere de 5% din totalul drepturilor de vot, va fi supusă în prealabil aprobării C.N.V.M.(3) Orice înstrăinare de acțiuni va fi notificată C.N.V.M., în termenul prevăzut de reglementările emise de către aceasta.(4) În cazul în care nu se respectă cerințele cu privire la integritatea acționarilor sau se omite obținerea aprobării C.N.V.M., drepturile de vot aferente acțiunilor deținute cu nerespectarea cerințelor menționate sunt suspendate de drept, aplicându-se procedura stabilită la art. 283.Art. 283. - (1) În cazul dobândirii sau majorării unei participații la capitalul social al unei entități reglementate, efectuată cu încălcarea prevederilor legale și a reglementărilor emise în aplicarea prezentei legi, drepturile de vot aferente respectivei dețineri sunt suspendate de drept. Acțiunile respective se iau în considerare la stabilirea cvorumului necesar adunării generale a acționarilor.(2) C.N.V.M. va dispune acționarilor respectivi să-și vândă, în termen de 3 luni, acțiunile aferente participației în legătură cu care C.N.V.M. nu și-a exprimat acordul. După expirarea acestui termen, dacă acțiunile nu au fost vândute, C.N.V.M. dispune entității reglementate anularea acțiunilor respective, emiterea unor noi acțiuni purtând același număr și vânzarea acestora, urmând ca prețul încasat din vânzare să fie consemnat la dispoziția dobânditorului inițial, după reținerea cheltuielilor ocazionate de vânzare.(3) Consiliul de administrație al entității reglementate este răspunzător de îndeplinirea măsurilor necesare pentru anularea acțiunilor, potrivit alin. (2), și vânzarea ac