Tratamentul riscului de credit — abordarea standard

REGULAMENT*) nr. 14 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investitii potrivit abordarii standard

EMITENT

BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI Nr. 14 din 14 decembrie 2006 COMISIA NAŢIONALA A VALORILOR MOBILIARE Nr. 19 din 14 decembrie 2006

Publicat în  MONITORUL OFICIAL nr. 1.033 bis din 27 decembrie 2006



-------- Notă ... *) Aprobat de Ordinul nr. 11 din 14.12.2006, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr. 1033 din 27.12.2006

ANEXĂ

R E G U L A M E N T Nr. 13/18/2006

privind determinarea cerințelor minime de capital pentru instituțiile de credit și firmele de investiții

1. (5) Prezentul regulament se aplică la nivel individual şi, după caz, consolidat, în conformitate cu Regulamentul BNR-CNVM nr.17/22/2006 privind supravegherea pe bază consolidată a instituţiilor de credit şi firmelor de investiţii.

2. (6) Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de reţea cooperatistă.

3. (7) Termenii şi expresiile folosite în cuprinsul prezentului regulament au semnificaţia prevăzută de Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.

4. (8) În înţelesul prezentului regulament, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:

   1. a) firme de investiţii - entităţi definite potrivit art.7 alin.(l) pct.6 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, excluzând instituţiile de credit, firmele locale şi firmele care sunt autorizate numai în ceea ce priveşte furnizarea serviciilor de consultanţă pentru investiţii şi/sau primirea şi transmiterea ordinelor din partea investitorilor, fără să deţină bani sau titluri aparţinând clienţilor lor şi care, din acest motiv, nu pot în niciun moment să se afle în poziţie de debitor faţă de clienţii lor

   2. b) instituţii - instituţii de credit şi firme de investiţii

   3. c) firmă locală - o firmă care efectuează tranzacţii în cont propriu pe pieţe de instrumente financiare futures, opţiuni sau alte instrumente financiare derivate şi pe pieţe cash pentru unicul scop de a acoperi poziţii pe pieţele de instrumente financiare derivate, sau care efectuează tranzacţii în contul altor membri ai acelor pieţe, garantate de membri compensatori ai aceloraşi pieţe, care îşi asumă responsabilitatea pentru asigurarea executării contractelor încheiate de o astfel de firmă.

CAPITOLUL II

Cerinţe generale

Art.2 Instituţiile trebuie să dispună de un nivel al fondurilor proprii, care să se situeze în permanenţă la un nivel cel puţin egal cu suma următoarelor cerinţe de capital:

1. a) pentru riscul de credit şi riscul de diminuare a valorii creanţei aferente întregii activităţi, cu excepţia operaţiunilor din portofoliul de tranzacţionare, 8% din totalul valorilor ponderate la risc ale expunerilor, calculate, după caz, în conformitate cu Regulamentul BNR-CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordării standard, Regulamentul BNR-CNVM nr.15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating şi/sau Regulamentul BNR-CNVM nr.21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate şi al poziţiilor din securitizare;

2. b) în ceea ce priveşte portofoliul de tranzacţionare, pentru riscul de poziţie, riscul de decontare şi riscul de credit al contrapartidei, cerinţele de capital determinate potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii;

3. c) pentru riscul valutar şi riscul de marfă aferente întregii activităţi, cerinţele de capital determinate potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii; şi

4. d) pentru riscul operaţional aferent întregii activităţi, cerinţele de capital determinate potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr.24/29/2006 privind

determinarea cerinţelor minime de capital ale instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii pentru riscul operaţional.

Art.3(1) Instituţiile vor evalua activele şi elementele din afara bilanţului în conformitate cu reglementările contabile aplicabile şi, după caz, în conformitate cu Regulamentul (EC) nr.1606/2002 privind aplicarea Standardelor Internaţionale de Contabilitate, în condiţiile prevăzute de Ordinul 5/2005 al Băncii Naţionale a României pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituţiilor de credit, cu modificările şi completările ulterioare.

1. (2) Fără a aduce atingere prevederilor referitoare la nivelul de aplicare din Regulamentul BNR-CNVM nr.17/22/2006 privind supravegherea pe bază consolidată a instituţiilor de credit şi firmelor de investiţii, calculul de verificare a conformării instituţiilor cu cerinţele stabilite la art.2 se efectuează trimestrial pe bază individuală şi semestrial pe bază consolidată.

2. (3) Instituţiile comunică Băncii Naţionale a României sau Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, după caz, rezultatul calculului prevăzut la alin.(2), precum şi orice element component aferent acestuia solicitat de cele două autorităţi competente.

3. (4) Instituţiile raportează Băncii Naţionale a României sau Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, după caz, indicatorii prevăzuţi la art.2 lit.a) şi lit.d) precum şi orice element component aferent acestora solicitat de cele două autorităţi competente. Raportarea se face trimestrial pentru indicatorii calculaţi pe bază individuală şi semestrial pentru cei calculaţi pe bază consolidată.

4. (5) Instituţiile raportează Băncii Naţionale a României sau Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, după caz, indicatorii prevăzuţi la art.2 lit.b) şi lit.c) precum şi orice element component aferent acestora solicitat

de cele două autorităţi competente, potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr.22/27 /2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii.

Capitolul III Dispoziţii tranzitorii şi finale

Art.4(1) - Instituţiile care determină valoarea ponderată la nsc a expunerilor potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating trebuie să dispună, pe parcursul primei, celei de a doua şi a treia perioade de 12 luni după 31 decembrie 2006, de fonduri proprii care vor fi în permanenţă cel puţin egale cu nivelurile indicate în alin.(3), alin.(4) şi alin.(5).

1. (2) Instituţiile care aplică abordarea avansată de evaluare pentru determinarea cerinţei de capital pentru riscul operaţional trebuie să dispună, pe parcursul celei de a doua şi a treia perioade de 12 luni după

   31 decembrie 2006, de fonduri proprii cel puţin egale cu nivelurile indicate la alin.(4) şi alin.(5).

2. (3) Pentru prima perioadă de 12 luni la care se face referire la alin.(l), nivelul fondurilor proprii va fi de 95% din fondurile proprii minime totale de care instituţia ar fi trebuit să dispună pe parcursul acestei perioade în conformitate cu:

   1. a) art.3 din Normele Băncii Naţionale a României nr.5/2004 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit, cu modificările şi completările ulterioare, în cazul instituţiilor de credit;

   2. b) art.8 - art.12 din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii

      de investiţii financiare, în cazul societăţilor de serv1c11 de investiţii financiare;

3. (4) Pentru a doua perioadă de 12 luni la care se face referire la alin.(l), nivelul fondurilor proprii va fi de 90% din fondurile proprii minime totale de care instituţia ar fi trebuit să dispună pe parcursul acestei perioade în conformitate cu:

   1. a) art.3 din Normele Băncii Naţionale a României nr.5/2004 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit, cu modificările şi completările ulterioare, în cazul instituţiilor de credit;

   2. b) art.8 - art.12 din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare, în cazul societăţilor de servicii de investiţii financiare;

4. (5) Pentru a treia perioadă de 12 luni la care se face referire la alin.(l ), nivelul fondurilor proprii va fi de 80% din fondurile proprii minime totale de care instituţia ar fi trebuit să dispună pe parcursul acestei perioade în conformitate cu:

   1. a) art.3 din Normele Băncii Naţionale a României nr.5/2004 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit, cu modificările şi completările ulterioare, în cazul instituţiilor de credit;

   2. b) art.8 - art.12 din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare, în cazul societăţilor de servicii de investiţii financiare.

5. (6) Respectarea cerinţelor prevăzute la alin.(l) - alin.(5) se face prin luarea în considerare a nivelului cerinţelor de fonduri proprii ajustate integral pentru a reflecta diferenţele existente între calculul cerinţelor de fonduri proprii, efectuat potrivit prevederilor:

   1. a) Normelor Băncii Naţionale a României nr.12/2003 privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit, cu modificările şi completările ulterioare şi ale Normelor Băncii Naţionale a României nr.5/2004 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit, cu modificările şi completările ulterioare, în cazul instituţiilor de credit sau

   2. b) Regulamentului Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare, în cazul societăţilor de servicii de investiţii financiare şi calculul cerinţelor de fonduri proprii potrivit prevederilor art.2, respectivele diferenţe provenind din tratamentul distinct aplicat pierderilor aşteptate şi pierderilor neaşteptate, potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr.15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating.

6. (7) Pentru scopurile alin.(l) - alin.(6) din prezentul articol, se aplică prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr.17/22/2006 privind supravegherea pe bază consolidată a instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii.

7. (8) Prevederile alin.(l) - alin.(7) se aplică în concordanţă cu art.279 lit.a), lit.e) şi lit.f) şi art.282 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, cu art.29 alin.(l) din Regulamentul BNR-CNVM nr.17/22/2006 privind supravegherea pe bază consolidată a instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii, precum şi cu Capitolul IV, Secţiunile 2 şi 3 din Regulamentul BNR-CNVM nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii:

   1. a) societăţilor de servicii de investiţii financiare care calculează valorile ponderate la risc ale expunerilor, pentru scopurile Anexei

      II din Regulamentul BNR-CNVM nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii, în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr.15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit si firmele de investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating şi

   2. b) societăţilor de servicii de investiţii financiare care utilizează, pentru calcularea cerinţelor de capital pentru acoperirea riscului operaţional, abordarea avansată de evaluare prevăzută în art.17 alin.(l) - alin.(2) din Regulamentul BNR-CNVM nr.24/29/2006 privind determinarea cerinţelor minime de capital ale instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii pentru riscul operaţional.

Art.5 Până la data de 1 ianuarie 2008, instituţiile pot aplica, pentru scopul calculării totalului valorilor ponderate la risc ale expunerilor prevăzut la art.2 lit.a):

1. a) prevederile art.5 şi art.6 din Normele Băncii Naţionale a României nr.12/2003 privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit, cu modificările şi completările ulterioare, în cazul instituţiilor de credit.

2. b) prevederile art.57 - art.62 din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare, în cazul societăţilor de servicii de investiţii financiare.

Art.6(1) Dacă opţiunea prevăzută la art.5 este exercitată, în cazul instituţiilor de credit prevederile art.5 şi art.6 din Normele Băncii Naţionale a României nr.12/2003 se aplică, cu respectarea următoarelor dispoziţii:

1. a) "valoarea ajustată în funcţie de risc" de la art.5 alin.(l) din Normele Băncii Naţionale a României nr. 12/2003 corespunde noţiunii de "valoare ponderată la risc a expunerii" în sensul art.2 lit.a);

2. b) rezultatele calculului prevăzut la art.5 alin.(2) din Normele Băncii Naţionale a României nr.12/2003 sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor în sensul art.2 lit.a);

3. c) "suma valorilor ponderate în funcţie de risc ale activelor şi elementelor din afara bilanţului" de la art.5 alin.(4) din Normele Băncii Naţionale a României nr.12/2003 reprezintă "totalul valorilor ponderate la risc ale expunerilor" prevăzut la art.2 lit.a);

4. d) "instrumentele financiare derivate de credit" sunt incluse în lista elementelor cu "risc maxim" din Anexa I la Normele Băncii Naţionale a României nr.12/2003;

5. e) tratamentul stabilit la art.6 alin.(3) din Normele Băncii Naţionale a României nr. 12/2003 se aplică instrumentelor financiare derivate înscrise în Anexa III a aceloraşi norme, fie acestea din bilanţ sau din afara bilanţului, şi rezultatele tratamentului prevăzut în Anexa II din Normele 12/2003 sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor în sensul art.2 lit.a).

1. (2) Dacă opţiunea prevăzută la art.5 este exercitată, în cazul societăţilor de servicii de investiţii financiare prevederile art.57 - art.62 din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare se aplică, cu respectarea următoarelor dispoziţii:

   1. a) în cadrul art.57 din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare, ,,valoarea activelor cu risc" calculate în conformitate cu prevederile art.58 al aceluiaşi regulament, înmulţită cu ponderile de risc aplicabile contrapărţii relevante conform Anexei I a

      Regulamentului nr.9/2004 va corespunde noţiunii "valoare ponderată la risc a expunerii" în sensul art.2 lit.a);

   2. b) rezultatele calculului prevăzut la art.62 din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor în sensul art.2 lit.a);

   3. c) "instrumentele financiare derivate de credit" sunt incluse în categoria elementelor cu "risc maxim" în Tabelul 6 din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare;

   4. d) tratamentul stabilit la art.l din Anexa II a Regulamentului Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare se aplică instrumentelor financiare derivate menţionate la art. 2 al aceleiaşi anexe, fie acestea din bilanţ sau din afara bilanţului, şi rezultatele tratamentului prevăzut în Anexa II a Regulamentului nr.9/2004 sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor în sensul art.2 lit.a).

      Art.7 Dacă opţiunea prevăzută la art.5 este exercitată, prevederile următoarelor reglementări nu vor fi aplicabile:

      1. a) Regulamentul BNR-CNVM nr.19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii; şi

      2. b) Regulamentul BNR-CNVM nr.21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate şi al poziţiilor din securitizare.

      Art.8 Dacă opţiunea prevăzută la art.5 este exercitată, cerinţa de capital pentru riscul operaţional prevăzută la art.2 lit.d) se reduce cu procentul care corespunde raportului între valoarea expunerilor instituţiei pentru

      care valorile ponderate la risc ale expunerilor sunt determinate potrivit opţiunii de la art.5 şi valoarea totală a expunerilor instituţiei.

      Art.9 În cazul în care o instituţie calculează valoarea ponderată la risc a tuturor expunerilor potrivit opţiunii prevăzute la art.5, în ceea ce priveşte expunerile mari se aplică:

      1. a) prevederile Capitolului III din Normele Băncii Naţionale a României nr.12/2003, în cazul instituţiilor de credit;

      2. b) prevederile Capitolului 11 din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare, în cazul societăţilor de servicii de investiţii financiare.

      Art.IO Dacă opţiunea prevăzută la art.5 este exercitată, următoarele prevederi nu se vor aplica pe perioada exercitării respectivei opţiuni:

      1. a) art.148 - art.149 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului referitoare la procesul intern de evaluare a adecvarii capitalului la riscuri;

      2. b) art.166 din aceeaşi ordonanţă de urgenţă referitor la verificarea şi evaluarea de către autoritatea de supraveghere a respectivului proces şi art.16 alin.(2) şi alin.(3) din Regulamentul BNR-CNVM nr.23/28/2006 privind criteriile tehnice referitoare la organizarea şi tratamentul riscurilor, precum şi criteriile tehnice utilizate de autorităţile competente pentru verificarea şi evaluarea acestora;

      3. c) art.226 alin.2 lit.a) din aceeaşi ordonanţă de urgenţă; şi

      4. d) cerinţele de publicare prevăzute de Regulamentul BNR-CNVM nr.25/30/2006 privind cerinţele de publicare pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii.

      Art.11 Dacă opţiunea prevăzută la art.5 este exercitată, prevederile art.5 - art. l O se aplică în mod corespunzător pentru scopurile Regulamentului nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii, cu respectarea următoarelor dispoziţii:

      1. a) referinţele către Regulamentul BNR-CNVM nr.20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă şi către Anexa respectivului regulament - ,,Tipuri de instrumente financiare derivate", care sunt utilizate în cadrul pct.7 din Anexa II la Regulamentul BNR­ CNVM nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii, se vor citi astfel:

         1. 1. în cazul instituţiilor de credit, ca referinţe către Anexa II ş1, respectiv, către Anexa III la Normele Băncii Naţionale a României nr.12/2003;

         2. 2. în cazul societăţilor de servicii de investiţii financiare, ca referinţe către Anexa II a Regulamentului Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare;

      2. b) cerinţele de la pct.5 din Anexa II la Regulamentul BNR-CNVM nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi firmelor de investiţii vor fi înlocuite astfel:

         1. 1. în cazul instituţiilor de credit, cu cerinţele corespunzătoare din cadrul Anexei III la Normele Băncii Naţionale a României nr.5/2004 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit;

         2. 2. în cazul societăţilor de servicii de investiţii financiare, cu cerinţele corespunzătoare din cadrul Capitolului 8 al Regulamentului Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare.

      Art.12 Până la data de 1 ianuarie 2008, prevederile prezentului capitol se aplică în mod corespunzător sucursalelor din România ale instituţiilor de credit din state terţe.

      Art.13 Nerespectarea dispoziţiilor prezentului regulament atrage aplicarea măsurilor şi/sau a sancţiunilor prevăzute la art.226, art. 227, art.229 precum şi la art.284 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.99

      /2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.

      Art.14 - Prezentul regulament intră în vigoare la data de 1 ianuarie 2007.

      Art. 15(1) Doar în cazul instituţiilor de credit aflate în situaţiile prevăzute la art.4 alin.(l) şi alin. (2), pentru scopul prevederilor alin.(3) - alin.(6) ale aceluiaşi articol, pe parcursul primei, celei de a doua şi a treia perioade de 12 luni după 31 decembrie 2006, rămân aplicabile dispoziţiile Normelor Băncii Naţionale a României nr.12/2003, mai puţin art.7, precum şi dispoziţiile Normelor Băncii Naţionale a României nr.5/2004.

      (2) Doar în cazul societăţilor de servicii de investiţii financiare aflate în situaţiile prevăzute la art.4 alin.(l) şi alin.(2), pentru scopul prevederilor alin.(3) - alin.(6) ale aceluiaşi articol, pe parcursul primei, celei de a doua şi a treia perioade de 12 luni după 31 decembrie 2006, rămân aplicabile dispoziţiile Regulamentului Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare

      nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de serv1c11 de investiţii financiare.

2. (3) Doar pentru instituţiile de credit care exercită opţiunea prevăzută la art.5, până la data de 1 ianuarie 2008, rămân aplicabile dispoziţiile Normelor Băncii Naţionale a României nr.12/2003, mai puţin art.7, precum şi dispoziţiile Anexei III (împreună cu celelalte prevederi relevante pentru aplicarea acestora) din cadrul Normelor Băncii Naţionale a României nr.5/2004, la care se face referire la art.11 lit.b).

3. (4) Doar pentru societăţile de servicii de investiţii financiare care exercită opţiunea prevăzută la art.5, până la data de 1 ianuarie 2008, rămân aplicabile dispoziţiile art.57 - art.62 din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/2004 privind adecvarea capitalului societăţilor de servicii de investiţii financiare, precum şi dispoziţiile Capitolului 8 al aceluiaşi regulament (împreună cu celelalte prevederi relevante pentru aplicarea acestora), la care se face referire la art.11 lit.b).

Prezentele reglementări transpun prevederile art.74, art.75 şi ale art.152 din Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 14 iunie 2006 privind accesul la activitate şi desfăşurarea activităţii de către instituţiile de credit, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene nr.L 177/30.06.2006, precum şi prevederile art.3 alin.(l) lit.b), lit.c) şi lit.p), art.43 şi ale art.SO alin.(l) din Directiva 2006/49/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 14 iunie 2006 privind

adecvarea capitalului firmelor de investiţii şi instituţiilor de credit, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene nr.L 177/30.06.2006.

BANCA NAȚIONALĂ A ROMÂNIEI COMISIA NAȚIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE

Nr. 11 din 14 decembrie 2006 Nr. 108 din 14 decembrie 2006

O R D I N

pentru aprobarea Regulamentului Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile

de credit și firmele de investiții potrivit abordării standard*)

Având în vedere prevederile art. 126, 278, 384 și ale art. 385 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, precum și ale art. 2 lit. a) din Regulamentul Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 13/18/2006 privind determinarea cerințelor minime de capital pentru instituțiile de credit și firmele de investiții,

în temeiul prevederilor art. 420 alin. (3) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 și ale art. 48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naționale a României, precum și ale art. 1 și 2 și ale art. 7 alin. (1), (3), (10)

și (15) din Statutul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 25/2002, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 514/2002, modificat și completat prin Legea nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare,

Banca Națională a României și Comisia Națională a Valorilor Mobiliare emit următorul ordin:

Art. 1. — Se aprobă Regulamentul Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării standard, prevăzut în anexa**) care face parte integrantă din prezentul ordin.

Art. 2. — Prezentul ordin și regulamentul menționat la art. 1 vor fi publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I.

Art. 3. — Banca Națională a României și Comisia Națională a Valorilor Mobiliare vor urmări ducerea la îndeplinire a prevederilor prezentului ordin.

Președintele Consiliului de administrație Președintele Comisiei Naționale al Băncii Naționale a României, a Valorilor Mobiliare,

Mugur Constantin Isărescu Gabriela Anghelache

*) Ordinul nr. 11/108/2006 a fost publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.033 din 27 decembrie 2006 și este reprodus și în acest număr bis.

**) Anexa este reprodusă în facsimil.

ANEXĂ

R E G U L A M E N T Nr. 14/19/2006

privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării standard

prevederile prezentului regulament în ceea ce priveşte determinarea, potrivit abordării standard, a valorii ponderate la risc a expunerilor în vederea calculării cerinţelor minime de capital pentru riscul de credit ale cooperativelor de credit şi nu vor putea stabili cerinţe mai puţin restrictive decât cele prevăzute de acesta. În acest sens reglementările emise de casa centrală vor fi transmise spre avizare Băncii Naţionale a României.

1. (4) Prezentul regulament se aplică în mod corespunzător societăţilor de servicii de investiţii financiare precum şi societăţilor de administrare a investiţiilor care au în obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiţii. În acest sens, orice referire la Banca Naţională a României se consideră a fi făcută, după caz, la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

2. (5) Prezentul regulament se aplică la nivel individual şi, după caz, consolidat, în conformitate cu Regulamentul BNR-CNVM nr. 17/22/2006 pn·vind supravegherea pe bază consolidată a instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii.

3. (6) Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de reţea cooperatistă.

Art.2 - (1) În înţelesul prezentului regulament, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:

1. 1. bănci centrale - include şi Banca Central Europeană, dacă nu se precizează altfet

2. 2. instituţie externă de evaluare a creditului - entitate care efectuează evaluări

   ale creditului altor entităţi, alta decât agenţia de creditare a exportului;

3. 3. instituţie externă de evaluare a creditului eligibilă - o instituţie externă de evaluare a creditului pentru ale cărei ratinguri Banca Naţională a României s-a pronunţat că pot fi folosite de instituţiile de credit în scopurile determinării valorii ponderate la risc a expunerilor;

4. 4. instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată - o instituţie externă de evaluare a creditului eligibilă pentru ale cărei ratinguri o instituţie de credit s-a pronunţat că vor fi folosite în scopurile determinării valorii ponderate la risc a expunerilor;

5. 5. instrumente de capital reglementat - titluri emise de instituţii care fac parte din fondurile proprii ale acestora, potrivit legislaţiei aplicabile respectivelor instituţii;

6. 6. imobilizări corporale - au semnificaţia prevăzută de reglementările contabile aplicabile;

7. 7. conturile de regularizare - au semnificaţia prevăzută de reglementările

   contabile aplicabile;

8. 8. rating - evaluare de credit efectuată de o instituţie externă de evaluare a creditului care exprimă probabilitatea de nerambursare, parţial sau în întregime, a obligaţiilor unui debitor;

9. 9. expunere - un activ sau un element din afara bilanţului prevăzut în Anexă;

1O. entităţi din sectorul public - organisme administrative rară scop lucrativ, responsabile faţă de administraţiile centrale, administraţiile regionale sau autorităţile locale sau autorităţi care, din perspectiva autorităţilor competente, exercită aceleaşi responsabilităţi ca şi autorităţile regionale şi locale, sau entităţi fără scop lucrativ aflate sub controlul administraţiilor centrale şi care beneficiază de garanţia expresă a administraţiilor centrale; această categorie poate include entităţi administrate autonom, a căror activitate este guvernată de lege şi care se află sub supraveghere publică;

1. 11. entităţi mici şi mijlocii - întreprinderi mici şi mijlocii din România sau din străinătate care corespund criteriilor prevăzute în acest sens de Legea nr.346/2004 privind stimularea înfiinţării şi dezvoltării întreprinden1or mici şi mzjlocii, cu modificările şi completările ulterioare, precum şi orice formă legală

   de exercitare a unei profesii libere care corespunde criteriilor prevăzute de aceeaşi lege

2. 12. organisme de plasament colectiv (OPC) - entităţi definite potrivit art.2, alin.l, pct. 20 din Legea nr. 297/2004, pn·vind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare

3. 13. tranzacţie de răscumpărare - orice tranzacţie derulată în baza unui acord ce corespunde definiţiei prevăzută de Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii, pentru "acord repo şi acord reverse repo'\

4. 14. societăţi - orice persoană juridică sau formă de asociere în vederea

desfăşurării de activităţi economice sau profesii libere, faţă de care o expunere nu îndeplineşte criteriile pentru a se încadra în clasa de expuneri de tip retail.

1. (2) În înţelesul prezentului regulament, referirile la administraţiile regionale au în vedere administraţiile regionale din alte state.

2. (3) Termenii şi expresiile folosite în cuprinsul prezentului regulament au semnificaţia prevăzută de Ordonanţa de Urgenţă a Guvernului nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.

3. (4) Termenii şi expresiile "instituţii" şi "firme de investiţii" au semnificaţia prevăzută de Regulamentul BNR-CNVM nr.13/18/2006 privind determinarea cerinţelor minime de capital pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii.

4. (5) Expresia ăoperaţiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri" are semnificaţia prevăzută de Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii.

5. (6) Semnificaţia expresiei de ăgrup de clienţi aflaţi în legătură" este cea prevăzută de Regulamentul BNR-CNVM nr. 16/21/2006 pn'vind expunen'le mari ale instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii.

6. (7) Termenul ăcontrapartidă centrală" are semnificaţia prevăzută de Regulamentul BNR-CNVN! nr. 20/25/2006 pn'vind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titlunlmăifuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă.

Secţiunea a 2-a Determinarea valorii expunerilor

Art.3 - (1) Fără a se aduce atingere prevederilor alin. (3), valoarea expusă la risc a unui element de activ este reprezentată de valoarea sa bilanţieră, iar valoarea expusă la risc pentru elementele din afara bilanţului, prevăzute în cadrul Anexei- Clasificarea elementelor din afara bilanţului, va fi reprezentată de următoarele procente din valoarea acestora: 100%, dacă elementul este purtător de risc maxim 50%, dacă elementul este purtător de risc mediu 20%, dacă elementul este purtător de risc moderat şi 0%, dacă elementul este purtător de risc scăzut. Elementele din afara bilanţului la care se face referire mai sus vor fi încadrate în categorii de risc, după cum se prevede în Anexă.

1. (2) Dacă o instituţie de credit aplică metoda extinsă a garanţiilor financiare, în baza prevederilor Capitolului IV din Regulamentul BNR-CNVN! nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şifirmele de investiţii, în cazul în care expunerea este sub forma titlurilor sau a mărfurilor vândute, gajate sau date cu împrumut în cadrul unei tranzacţii de răscumpărare sau al unei operaţiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri, precum şi în cadrul tranzacţiilor de creditare în marjă, valoarea expusă la risc va fi majorată prin ajustarea cu indicele de volatilitate

   corespunzător acestor titluri sau mărfuri, potrivit modului de calcul prevăzut de art. 93 - 118 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii.

2. (3) Valoarea expusă la risc în cazul unui instrument financiar derivat prevăzut în cadrul Anexei la Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titlurilmăifuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă va fi determinată potrivit metodelor prevăzute de respectivul regulament, luând în considerare, pentru scopurile acestor metode, efectele contractelor prevăzute la art.77 lit.(a) din acelaşi regulament şi ale altor acorduri de compensare.

   Valoarea expusă la risc din tranzacţii de răscumpărare, operaţiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri, tranzacţii cu termen lung de decontare şi tranzacţii de creditare în marjă poate fi determinată potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/măifuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în mmjă sau potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii.

3. (4) Dacă o expunere face obiectul unei tehnici de protecţie finanţată a creditului, valoarea expunerii respective se poate modifica în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şifirmele de investiţii.

4. (5) Fără a se aduce atingere prevederilor alin.(3), valoarea expusă la risc în cazul sumelor în curs de decontare reprezentând expuneri la riscul de credit faţă de o contrapartidă centrală, aşa cum sunt acestea stabilite de autorităţile competente, se va determina potrivit prevederilor art. 8 din Regulamentul BNR­ CNVN! nr. 20/25/2006 pn'vind tratamentul n·scului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/măifuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă, cu condiţia ca expunerile la riscul de credit ale contrapartidei centrale faţă de toate contrapartidele, participanţi la acordurile sale, să fie acoperite zilnic integral prin garanţii reale.

   Sect,iunea a 3-a Încadrarea pe clase de expuneri

   Art.4 - (1) Pentru aplicarea prevederilor prezentului regulament, fiecare element de activ sau din afara bilanţului va fi încadrat într-una din următoarele clase de expuneri:

   1. a) creanţe sau creanţe potenţiale faţă de administraţiile centrale sau băncile centrale;

   2. b) creanţe sau creanţe potenţiale faţă de administraţiile regionale sau autorităţile locale;

   3. c) creanţe sau creanţe potenţiale faţă de organismele administrative ş1 entităţile fără scop lucrativ;

   4. d) creanţe sau creanţe potenţiale faţă de bănci multilaterale de dezvoltare;

   5. e) creanţe sau creanţe potenţiale faţă de organizaţii internaţionale;

   6. f) creanţe sau creanţe potenţiale faţă de instituţii şi instituţii financiare;

   7. g) creanţe sau creanţe potenţiale faţă de societăţi;

   8. h) creanţe sau creanţe potenţiale de tip retail;

   9. i) creanţe sau creanţe potenţiale garantate cu proprietăţi iinobiliare;

   10. j) elemente restante;

   11. k) elemente ce aparţin categoriilor reglementate ca având risc ridicat;

       1. 1) expuneri sub forma obligaţiunilor garantate;

          1. m) poziţii din securitizare;

          2. n) creanţe pe termen scurt faţă de instituţii şi societăţi;

          3. o) creanţe sub forma titlurilor de participare deţinute în organismele de plasament colectiv;

          4. p) alte elemente.

          1. (2) Pentru a putea fi încadrată în clasa expunerilor de tip retail prevăzute la alin.(l ), lit.h), o expunere trebuie să îndeplinească cumulativ următoarele condiţii:

             1. a) expunerea trebuie să fie înregistrată faţă de una sau mm multe persoane fizice sau faţă de o entitate mică sau mijlocie;

             2. b) expunerea îmbracă una din următoarele forme: credite şi linii de credit reînnoibile (incluzând carduri de credit şi descoperit de cont), credite de consum şi contracte de leasing (de exemplu: credite auto, leasing auto, credite pentru studii etc.), facilităţi de credit şi angajamente pentru entităţi mici şi mijlocii; din clasa expunerilor de tip retail sunt excluse creanţele sau creanţele potenţiale garantate cu proprietăţi imobiliare locative cărora li se aplică tratamentul prevăzut la art. 35;

             3. c) expunerea trebuie să fie parte a unui număr semnificativ de expuneri cu caracteristici similare, astfel încât riscurile asociate respectivei finanţări să fie în mod substanţial reduse; în acest sens, suma totală datorată instituţiei de credit, de către debitor sau de către grupul de clienţi

                aflaţi în legătură, din care acesta face parte, nu depăşeşte O.2% din valoarea întregului portofoliu de expuneri de tip retait

             4. d) suma totală datorată instituţiei de credit, societăţilor mamă şi filialelor instituţiei de credit, de către debitor sau de către grupul de clienţi aflaţi în legătură, din care acesta face parte, sumă care include şi toate expunerile restante, nu trebuie să depăşească echivalentul în lei a 1 milion EUR, potrivit informaţiilor deţinute de instituţia de credit. Instituţia de credit trebuie să depună toate diligenţele pentru a dobândi aceste informaţii.

                Titlurile nu pot fi încadrate în clasa expunerilor de tip retail.

          2. (3) Valoarea actualizată a plăţilor minime aferente contractelor de leasing financiar de tip retail este eligibilă pentru încadrarea în clasa de expuneri prevăzută la lit.h).

          Sect,iunea a 4-a

          Determinarea valorii ponderate la risc a expunerilor

          Art.5 - (1) Pentru calculul valorii ponderate la risc a expunerilor, se aplică ponderi de risc tuturor expunerilor, în conformitate cu prevederile Capitolului II, cu excepţia celor care se deduc din fondurile proprii, potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 18/23/2006 pn·vind fondurile proprii ale instituţiilor de credit şi ale finnelor de investiţii. Ponderea de risc aplicată depinde de clasa în care au fost încadrate expunerile şi, în măsura prevăzută la Capitolul II, de calitatea creditului.

          1. (2) Calitatea creditului poate fi determinată utilizând, în conformitate cu prevederile art.6-8, ratingurile fumizate de instituţiile externe de evaluare a creditului sau, potrivit prevederilor Capitolului II, secţiunea 1, evaluările externe ale creditului efectuate de agenţiile de creditare a exportului.

          2. (3) Valoarea ponderată la risc a unei expuneri se obţine prin înmulţirea valorii expunerii cu ponderea de risc specificată sau determinată în conformitate cu prezentul capitol şi cu Capitolul II.

          3. (4) Fără a se aduce atingere prevederilor alin. 1, dacă o expunere beneficiază de o protecţie a creditului, ponderea de risc aplicabilă acestei expuneri poate fi modificată în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVA1 nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şifinnele de investiţii.

          4. (5) Valoarea ponderată la risc a expunerilor securitizate se calculează în conformitate cu Regulamentul BNR-CNVA1 nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate şi al poziţiilor din securitizare.

          5. (6) Expunerilor pentru care, în Capitolul II, nu se prevede o modalitate de calcul a valorii ponderate la risc, li se aplică ponderea de risc de I00%.

          Sect,iunea a 5-a Utilizarea ratingurilor externe

          Art.6 - (1) Un rating extern poate fi utilizat pentru a determina ponderea de risc aplicabilă unei expuneri în conformitate cu prevederile art. 5, numai dacă instituţia externă de evaluare a creditului este recunoscută ca eligibilă, pentru fumizarea unor astfel de ratinguri, de către Banca Naţională a României.

          1. (2) Banca Naţională a României va recunoaşte ca eligibilă o instituţie externă de evaluare a creditului, pentru scopurile prevăzute la art. 5, numai dacă este încredinţată că metodologia de evaluare utilizată de aceasta îndeplineşte cerinţele de obiectivitate, independenţă, revizuire permanentă şi transparenţă, şi că ratingurile fumizate îndeplinesc cerinţele de credibilitate şi transparenţă. În scopul recunoaşterii eligibilităţii unei instituţii externe de evaluare a creditului,

             Banca Naţională a României va avea în vedere criteriile tehnice prevăzute la Capitolul IV.

          2. (3) Dacă o instituţie externă de evaluare a creditului a fost recunoscută ca eligibilă de către autorităţile competente ale unui alt stat membru, Banca Naţională a României va putea recunoaşte respectiva instituţie ca eligibilă, fără a mai realiza propria evaluare.

          3. (4) Banca Naţională a României va publica procedura de recunoaştere, precum şi lista instituţiilor externe de evaluare a creditului recunoscute ca eligibile, potrivit alin. (2) şi (3).

          Art.7 - (1) Pe baza criteriilor tehnice prevăzute la Capitolul IV, Banca Naţională a României realizează, pentru fiecare clasă de expuneri, o corespondenţă între nivelurile scalei de evaluare a calităţii creditului prevăzute la Capitolul II şi ratingurile fumizate de o instituţie externă de evaluare a creditului eligibilă. Această corespondenţă trebuie să fie obiectivă şi consecventă.

          (2) În cazul în care autorităţile competente dintr-un alt stat membru sau Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare au realizat o corespondenţă potrivit alin. I, Banca Naţională a României o va putea recunoaşte, rară a derula propriul proces decizional în acest sens.

          Art.8 - (1) Utilizarea ratingurilor fumizate de instituţiile externe de evaluare a creditului, în scopul calculării valorii ponderate la risc a expunerilor unei instituţii de credit, trebuie să fie consecventă şi conformă cu prevederile Capitolului III. Ratingurile nu trebuie să fie selectate urmărindu-se diminuarea arbitrară a cerinţei de capital.

          (2) Instituţiile de credit trebuie să utilizeze ratinguri solicitate de către debitor. Cu permisiunea Băncii Naţionale a României, instituţiile de credit pot utiliza şi ratinguri nesolicitate, efectuate din proprie iniţiativă de instituţii externe de evaluare a creditului eligibile. Utilizarea ratingurilor nesolicitate este condiţionată de îndeplinirea criteriilor tehnice prevăzute de Capitolul IV al prezentului regulament.

          Capitolul II - Ponderi de risc SECT, IUNEA 1

          Expunerile faţă de administraţiile centrale sau băncile centrale

          1. 1.1 Tratamentul general aplicabil

             Art.9 - (1) Fără a se aduce atingere prevederilor alin. (2) şi (3), precum şi ale art. IO şi art. 11, expunerilor faţă de administraţiile centrale şi faţă de băncile centrale li se aplică o pondere de risc de 100%.

             1. (2) Sub rezerva prevederilor alin.(3), expunerilor faţă de administraţiile centrale şi faţă de băncile centrale, pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată, li se atribuie o pondere de risc conform tabelului nr. 1, asociată nivelului scalei de evaluare a calităţii creditului pe care se încadrează, conform corespondenţei realizate de Banca Naţionala a României în baza prevederilor art. 7.

                Tabelul nr. 1

                Nivelul scalei de evaluare a calitătii creditu lui	1	2	3	4	5	6
                Pondere de risc(%)	o	20	50	100	100	150

             2. (3) Expunerilor faţă de Banca Centrală Europeană li se aplică ponderea de risc de O%.

          2. 1.2 Tratamentul pentru expunerile în moneda naţională a împrumutatului

             Art.IO - (1) Expunerilor faţă de administraţiile centrale şi faţă de băncile centrale ale statelor membre, exprimate şi finanţate în moneda naţională a administraţiei centrale şi a băncii centrale respective, li se aplică ponderea de risc de 0%.

             1. (2) În cazul în care autorităţile competente ale unui stat terţ, care, în opinia Băncii Naţionale a României, aplică reguli de supraveghere şi de reglementare cel puţin echivalente celor aplicate în România, atribuie expunerilor faţă de administraţia centrală proprie şi faţă de banca centrală proprie, exprimate şi finanţate în moneda naţională, o pondere de risc inferioară celei prevăzute la art. 9 alin. (1) şi (2 ), instituţiile de credit pot aplica pentru aceste expuneri ponderea de risc stabilită de respectivele autorităţi competente.

          3. 1.3 Tratamentul în cazul utilizării evaluărilor de credit efectuate de agenţiile de creditare a exportului

Art.11 - (1) Evaluările de credit furnizate de agenţiile de creditare a exportului pentru administraţiile centrale sunt recunoscute de Banca Naţională a României, dacă cel puţin una dintre următoarele condiţii este îndeplinită:

1. a) se referă la un scor de risc consensual stabilit de agenţiile de creditare a exportului participante la ,,Acordul OECD privind principiile referitoare la creditele pentru export susţinute public";

2. b) agenţia de creditare a exportului publică evaluările sale de credit, fiecare evaluare de credit fiind asociată uneia dintre cele opt prime minimale de asigurare pentru export, conform metodologiei agreate de OECD la care agenţia de creditare subscrie.

(2) Expunerilor pentru care, în scopul ponderării la risc, este recunoscută o evaluare a creditului fumizată de o agenţie de creditare a exportului, li se atribuie o pondere de risc conform tabelului nr. 2.

Prima minimală de asigurare pentru export	o	1	2	3	4	5	6	7
Pondere de risc (%)	o	o	20	50	100	100	100	150

Tabelul nr.2

SECŢIUNEA a 2-a

Expunerile faţă de administraţiile regionale sau autorităţile locale Art.12 - (1) Fără a se aduce atingere prevederilor alin. (3), art. 13 şi ale art. 14, expunerilor faţă de administraţiile regionale şi autorităţile locale li se aplică tratamentul prevăzut la art. 23 şi art. 24 pentru expunerile faţă de instituţii.

1. (2) Autorităţile locale din România reprezintă autorităţile administraţiei publice locale la care se face referire în cadrul Legii nr. 273/2006 privind finanţele publice.

2. (3) În cazul în care autorităţile competente ale altor state membre aplică expunerilor faţă de propriile administraţii regionale şi autorităţi locale ponderi de risc în funcţie de ratingul corespunzător administraţiei centrale în jurisdicţia în care acestea sunt stabilite, instituţiile de credit pot să pondereze la risc aceste expuneri utilizând ponderile de risc aplicabile conform reglementărilor autorităţilor competente din statele membre respective.

Art.13 - (1) Expunerilor faţă de administraţiile regionale si autorităţile locale li se aplică acelaşi tratament ca şi expunerilor faţă de administraţia centrală în jurisdicţia căreia sunt stabilite, dacă între aceste expuneri nu există diferenţe în

ceea ce priveşte riscul de credit, datorită existenţei competenţelor specifice ale administraţiilor regionale sau autorităţilor locale de colectare a veniturilor şi datorită existenţei unor acorduri instituţionale specifice ce au ca efect reducerea riscului de nerambursare al acestora până la nivelul riscului de nerambursare al administraţiei centrale.

(2) Tratamentul prevăzut la alin. (1) se aplică expunerilor faţă de administraţiile regionale şi autorităţile locale din România şi din alte state membre menţionate în listele întocmite şi publicate în acest sens de autorităţile competente din fiecare ţară.

Art.14 - În cazul în care autorităţile competente ale unui stat terţ, ce aplică, în opinia Băncii Naţionale a României, reguli de supraveghere şi de reglementare cel puţin echivalente celor aplicate în România, tratează expunerile faţă de administraţiile regionale sau autorităţile locale ca şi expunerile faţă de administraţia centrală proprie, instituţiile de credit pot să pondereze la risc în acelaşi mod expunerile faţă de asemenea administraţii regionale şi autorităţi locale.

Art.15 - Expunerile faţă de biserici şi comunităţi religioase constituite ca şi persoane juridice de drept public, în măsura în care au competenţe de colectare de taxe, potrivit legislaţiei aplicabile, vor fi tratate ca şi expunerile faţă de administraţii regionale şi autorităţi locale. Prevederile art.13 alin.(l) nu sunt aplicabile.

SECT, IUNEA a 3-a

Expunerile faţă de organisme administrative şi faţă de entităţi fără scop lucrativ

1. 3.1. Tratamentul general aplicabil

   Art.16 - Fără a se aduce atingere prevederilor art.17, expunerilor faţă de organismele administrative şi faţă de entităţile rară scop lucrativ li se aplică ponderea de risc de 100%.

2. 3.2. Entităţile din sectorul public

Art.17 - (1) Fără a se aduce atingere prevederilor alin. (2) şi (3), expunerilor faţă de entităţile din sectorul public li se aplică ponderea de risc de 100%.

1. (2) În cazul în care autorităţile competente ale unui alt stat membru tratează expunerile faţă de entităţile din sectorul public ca şi expunerile faţă de instituţii sau ca şi expunerile faţă de administraţia centrală în jurisdicţia căreia sunt înfiinţate respectivele entităţi, instituţiile de credit pot să pondereze la risc în acelaşi mod expunerile faţă de asemenea entităţi.

2. (3) În cazul în care autorităţile competente ale unui stat terţ ce aplică, în opinia Băncii Naţionale a României, reguli de supraveghere şi de reglementare cel puţin echivalente celor aplicate în România, tratează expunerile faţă de entităţile sectorului public ca şi expunerile faţă de instituţii, instituţiile de credit pot să pondereze la risc în acelaşi mod expunerile faţă de asemenea entităţi.

SECT, IUNEA a 4-a

Expunerile faţă de băncile multilaterale de dezvoltare

1. 4.1 Sfera de aplicare

   Art.18 - Pentru scopurile prezentului regulament Societatea Inter-americană de Investiţii (the Inter-American Investment Corporation), Banca pentru Dezvoltare şi Comerţ în regiunea Mării Negre (the Black Sea Trade and Development Bank) şi Banca Central-Americană pentru Integrare Economică (the Central American Bank for Economic Integration) sunt considerate bănci multilaterale de dezvoltare.

2. 4.2 Tratamentul general aplicabil

Art.19 - (1) Fără a se aduce atingere prevederilor alin.(2) şi (3), expunerilor faţă de băncile multilaterale de dezvoltare li se aplică tratamentul pentru expunerile faţă de instituţii, prevăzut la paragraful 6.2. Tratamentul pentru expunerile pe termen scurt, prevăzut la art. 25, respectiv art. 29 alin. (1) nu se aplică.

1. (2) Expunerilor faţă de următoarele bănci multilaterale de dezvoltare li se aplică ponderea de risc de 0%.

   1. a) Banca Internaţională pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (the International Bank for Reconstruction and Development);

   2. b) Societatea Financiară Internaţională (the International Finance Corporation);

   3. c) Banca Inter-americană de Dezvoltare (the Inter-American Development Bank);

   4. d) Banca Asiatică de Dezvoltare (the Asian Development Bank);

   5. e) Banca Africană de Dezvoltare (the African Development Bank);

   6. f) Banca de Dezvoltare a Consiliului Europei (the Council of Europe Development Bank);

   7. g) Banca Nordică de Investiţii (the Nordic Investment Bank);

   8. h) Banca de Dezvoltare din Caraibe (the Caribbean Development Bank);

   9. i) Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (the European Bank for Reconstruction and Development);

   10. j) Banca Europeană de Investiţii (the European Investment Bank);

   11. k) Fondul European de Investiţii (the European Investment Fund);

       1) Agenţia de Garantare Multilaterală a Investiţiilor (the Multilateral Investment Guarantee Agency)

2. (3) Partea capitalului subscris şi nevărsat la Fondul European de Investiţii se ponderează cu 20%.

SECT, IUNEA a 5-a

Expunerile faţă de organizaţii internaţionale

Art.20 - Expunerilor faţă de Comunitatea Europeană, Fondul Monetar Internaţional şi Banca Reglementelor Internaţionale li se aplică ponderea de risc de O%.

SECŢIUNEA a 6-a

Expunerile faţă de instituţii şi instituţii financiare

6.1 Tratamentul aplicabil

Art.21 - Ponderea de risc pentru expunerile faţă de instituţii se determină pe baza metodei de evaluare externă a calităţii creditului, potrivit prevederilor art. 24 şi art. 25.

Art.22 - (1) Fără a se aduce atingere prevederilor art. 21 - 30, expunerile faţă de instituţiile financiare autorizate şi supravegheate de autorităţile competente responsabile cu autorizarea şi supravegherea instituţiilor de credit şi supuse unor cerinţe prudenţiale echivalente celor aplicate instituţiilor de credit, sunt ponderate la risc ca şi expunerile faţă de instituţii.

(2) Expunerilor faţă de instituţii financiare care nu îndeplinesc condiţiile menţionate la alin. I li se aplică tratamentul prevăzut pentru ponderarea expunerilor faţă de societăţi.

Art.23 - Expunerilor faţă de instituţii pentru care nu este disponibil un rating fumizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată li se aplică ponderea de risc cea mai mare dintre ponderea aplicată expunerilor faţă de administraţia centrală a statului în jurisdicţia căruia este înfiinţată respectiva instituţie şi ponderea de risc stabilită potrivit paragrafului 6.2.

6.2. Determinarea ponderii de risc

pe baza metodei de evaluare externă a calităţii creditului

Art.24 - (1) Expunerilor faţă de instituţii, cu o scadenţă iniţială efectivă mai mare de trei luni, pentru care este disponibil un rating fumizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată, li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 3, asociată nivelului scalei de evaluare a calităţii creditului pe care se încadrează, conform corespondenţei realizate de Banca Naţională a României în baza art. 7.

Tabelul nr. 3

Nivelul scalei de evaluare a calitătii creditului	1	2	3	4	5	6
Pondere de risc (%)	20	50	50	100	100	150

(2) Fără a aduce atingere prevederilor art.23, expunerilor prevăzute la alin. (1), pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată, li se aplică ponderea de risc de 50%.

6.3. Tratamentul general aplicabil expunerilor pe termen scurt

Art.25 - (1) Expunerilor faţă de instituţii, cu o scadenţă iniţială efectivă de trei luni sau mai mică, pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată, li se atribuie ponderea de risc conform tabelului nr. 4, asociată nivelului scalei de evaluare a calităţii creditului pe care se încadrează, conform corespondenţei realizate de Banca Naţională a României în baza art. 7.

Tabelul nr. 4

Nivelul scalei de evaluare a calitătii creditului	1	2	3	4	5	6
Pondere de risc(%)	20	20	20	50	50	150

(2) Fără a se aduce atingere prevederilor art.23, expunerilor prevăzute la alin.(l ), pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată, li se aplică ponderea de risc de 20%.

1. 6.4 Interacţiunea cu ratinguri distincte pe termen scurt

   Art.26 - Dacă nu sunt disponibile ratinguri distincte pe termen scurt, tuturor expunerilor cu scadenţă reziduală de până la trei luni inclusiv li se aplică tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt prevăzut la art.25 alin.(l ).

   Art.27 - Dacă este disponibil un rating distinct pe termen scurt iar acesta determină aplicarea unei ponderi de risc identică sau mai favorabilă decât cea rezultată din aplicarea tratamentului general pentru expunerile pe termen scurt prevăzut la art. 25 alin.(1), atunci acest rating se va utiliza doar pentru expunerea respectivă. Alte expuneri pe termen scurt urmează tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt, prevăzut la art.25 alin.(l ).

   Art.28 - Dacă este disponibil un rating distinct pe termen scurt iar acesta determină aplicarea unei ponderi de risc mai puţin favorabile faţă de cea rezultată din aplicarea tratamentului general pentru expunerile pe termen scurt prevăzut la art.25 alin.(l ), atunci tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt prevăzut la art.25 alin.(l) nu mai este aplicabil, iar tuturor celorlalte creanţe pe termen scurt pentru care nu este disponibil un rating distinct pe termen scurt li se aplică ponderea de risc corespunzătoare acelui rating distinct.

2. 6.5 Tratamentul expunerilor pe termen scurt exprimate şi finanţate în moneda naţională a împrumutatului

   Art.29 - (1) Expunerile faţă de instituţii, cu o scadenţă reziduală de până la trei luni inclusiv, exprimate şi finanţate în moneda naţională a împrumutatului, primesc o pondere de risc ce este mai puţin favorabilă cu un nivel faţă de ponderea de risc aplicată, potrivit art. IO, expunerilor faţă de administraţia centrală proprie.

   1. (2) Nici unei expuneri cu scadenţă reziduală de până la trei luni inclusiv, exprimate şi finanţate în moneda naţională a împrumutatului, nu i se poate aplica o pondere de risc mai mică de 20%.

3. 6.6 Tratamentul expunerilor din investiţii în instrumente de capital reglementat

   Art.30 - Cu excepţia cazului în care sunt deduse la determinarea fondurilor proprii, expunerile din investiţii în titluri de capital emise de instituţii sau în instrumente de capital reglementat sunt ponderate cu 100%.

4. 6.7 Tratamentul rezervelor minime obligatorii solicitate de Banca Centrală Europeană

Art. 31 - Când expunerea unei instituţii de credit faţă de o instituţie este sub forma rezervelor minime solicitate instituţiei de credit de către Banca Centrală Europeană sau de banca centrală a unui stat membru spre a fi păstrate de instituţia de credit, acestei expuneri i se poate aplica ponderea de risc care s-ar aplica în cazul expunerilor faţă de banca centrală a statului membru respectiv, cu respectarea următoarelor condiţii:

1. a) rezervele sunt păstrate în conformitate cu prevederile Regulamentului Băncii Centrale Europene (EC) 1745/2003 din 12 septembrie 2003 privind regimul rezervelor minime sau cu prevederile unui regulamentul care substituie ulterior regulamentul menţionat, ori în conformitate cu prevederi naţionale echivalente cu Regulamentul (EC) 1745/2003 în ceea ce priveşte toate aspectele de fond şi

2. b) în eventualitatea producerii falimentului sau insolvabilităţii instituţiei la care sunt păstrate rezervele, acestea sunt imediat şi integral returnate instituţiei de credit şi nu sunt utilizate pentru plata altor datorii ale instituţiei.

SECT, IUNEA a 7-a

Expunerile faţă de societăţi

Art.32 - (1) Expunerilor faţă de societăţi pentru care este disponibil un rating fumizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 5, asociată nivelului scalei de evaluare a calităţii creditului pe care se încadrează, conform corespondenţei realizate de Banca Naţională a României, în baza art.7.

Tabelul nr. 5

Nivelul scalei de evaluare a calitătii creditului	1	2	3	4	5	6
Pondere de risc(%)	20	50	100	100	150	150

(2) Expunerilor faţă de societăţi pentru care nu este disponibil un rating fumizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată, li se aplică maximul dintre ponderea de risc de 100% şi ponderea de risc aferentă administraţiei centrale a statului în care societatea este înfiinţată.

SECT, IUNEA a 8-a

Expunerile de tip retail

Art.33 - Expunerilor care îndeplinesc condiţiile menţionate la art. 4 alin.(2) li se aplică ponderea de risc de 75%.

SECŢIUNEA a 9-a

Expunerile garantate cu proprietăţi imobiliare

Art.34 - Fără a aduce atingere prevederilor art. 35 - 45 expunerilor deplin garantate cu proprietăţi imobiliare, li se aplică ponderea de risc de 100%.

1. 9.1. Expunerile garantate cu ipoteci asupra proprietăţilor imobiliare locative

   Art.35 - Expunerilor sau părţii unei expuneri care, în opinia Băncii Naţionale a României, sunt deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietăţilor imobiliare locative care sunt sau vor fi locuite ori date cu chirie de către proprietari spre a fi locuite, li se aplică ponderea de risc de 35%.

   Art.36 - Expunerilor deplin garantate, în opinia Băncii Naţionale a României, cu părţi în societăţile finlandeze din domeniul locativ care funcţionează în conformitate cu Legea finlandeză din 1991 privind societăţile din domeniul locativ sau cu legislaţia echivalentă ulterioară, în cazul proprietăţilor imobiliare locative care sunt sau vor fi locuite ori date cu chirie de către proprietar, li se aplică ponderea de risc de 35%.

   Art.37 - Expunerilor faţă de locatar, în cadrul unei tranzacţii de leasing financiar imobiliar ce are ca obiect o proprietate imobiliară locativă şi în care instituţia de credit este locator, iar locatarul are opţiunea de cumpărare, li se aplică ponderea de risc de 35%, dacă, în opinia Băncii Naţionale a României, expunerea instituţiei de credit este deplin garantată cu dreptul de proprietate al instituţiei de credit asupra bunului imobil respectiv.

   Art.38 - Pentru aplicarea prevederilor art. 35 - 37, instituţiile de credit trebuie, în plus faţă de îndeplinirea condiţiilor prevăzute la aceste articole, să facă dovada îndeplinirii următoarelor condiţii:

   1. a) valoarea proprietăţii imobiliare nu depinde în mod semnificativ de riscul de credit al debitorului. Această cerinţă nu exclude situaţiile în care factori

      exclusiv de natură macroeconomică afectează atât valoarea proprietăţii cât şi performanţa împrumutatului

   2. b) riscul împrumutatului nu depinde în mod semnificativ de performanţa în exploatarea proprietăţii imobiliare sau a proiectului suport, ci de propria capacitate a acestuia de a rambursa datoria din alte surse. Astfel, angajamentele de plată lunare, respectiv principalul şi dobânda, decurgând din creditul garantat cu proprietate imobiliară locativă nu depăşesc 15% din fluxurile de numerar generate de respectiva proprietate

   3. c) sunt îndeplinite cerinţele minime cu privire la recunoaşterea ca eligibile a garanţiilor reale imobiliare, prevăzute de art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 pn"vind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii, precum şi regulile de evaluare a garanţiilor reale imobiliare, prevăzute de art. 121 din acelaşi regulament;

   4. d) expunerea reprezintă cel mult 75% din valoarea proprietăţii.

   Art.39 - În cazul în care autorităţile competente ale unui alt stat membru optează pentru aplicarea ponderii de risc de 35% expunerilor deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietăţilor imobiliare locative situate pe teritoriul acelui stat membru, fără a fi îndeplinită condiţia prevăzută la art. 38 lit.b), instituţiile de credit din România pot aplica expunerilor respective ponderea de risc de 35%.

2. 9.2. Expunerile garantate cu ipoteci asupra proprietăţilor imobiliare comerciale din alte state membre

   Art. 40 - Pentru expunerile sau partea unei expuneri care, în opinia Băncii Naţionale a României, sunt deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietăţilor imobiliare comerciale situate pe teritoriul unui alt stat membru,

   cărora, potrivit reglementărilor aplicabile în acel stat membru, li se poate aplica ponderea de risc de 50%, instituţiile de credit pot aplica expunerilor respective acelaşi tratament (ponderea de risc de 50%).

   Art. 41 - Expunerilor deplin garantate, în opinia Băncii Naţionale a României, cu părţi în societăţile finlandeze din domeniul locativ care funcţionează în conformitate cu Legea finlandeză din 1991 privind societăţile din domeniul locativ sau cu legislaţia echivalentă ulterioară, în cazul proprietăţilor imobiliare comerciale, li se aplică ponderea de risc de 50%.

   Art. 42 - Expunerilor din tranzacţii de leasing financiar imobiliar ce au ca obiect proprietăţi imobiliare comerciale situate pe teritoriul unui alt stat membru, în care instituţia de credit este locator, iar locatarul are opţiunea de cumpărare, în cazul cărora reglementările aplicabile în acel stat membru prevăd o pondere de risc de 50%, instituţiile de credit pot aplica expunerilor respective acelaşi tratament (ponderea de risc de 50%).

   Art. 43 - Pentru aplicarea prevederilor art. 40 - 42, instituţiile de credit trebuie să facă dovada îndeplinirii următoarelor condiţii:

   1. a) valoarea proprietăţii imobiliare nu depinde în mod semnificativ de riscul de credit al debitorului. Această cerinţă nu exclude situaţiile în care factori exclusiv de natură macroeconomică afectează atât valoarea proprietăţii cât şi performanţa împrumutatului;

   2. b) riscul împrumutatului nu depinde în mod semnificativ de performanţa în exploatarea proprietăţii sau a proiectului suport, ci de propna capacitate a acestuia de a rambursa datoria din alte surse. Astfel, angajamentele de plată lunare, respectiv principalul şi dobânda,

      decurgând din creditul garantat cu proprietate imobiliară comercială nu depăşesc 15% din fluxurile de numerar generate de respectiva proprietate

   3. c) sunt îndeplinite cerinţele minime cu privire la recunoaşterea ca eligibile a garanţiilor reale imobiliare prevăzute de art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi finnele de investiţii, precum şi regulile de evaluare a garanţiilor reale imobiliare, prevăzute de art. 121 din acelaşi regulament.

Art. 44 - (1) Ponderea de risc de 50% prevăzută la art. 40 - 42 se va aplica acelei părţi a expunerii ce nu depăşeşte una dintre următoarele limite:

1. a) 50% din valoarea de piaţă a proprietăţii imobiliare în cauză, sau

2. b) 50% din valoarea de piaţă a proprietăţii imobiliare în cauză sau 60% din valoarea de garantare a creditului ipotecar, oricare dintre acestea este mai mică, în cazul acelor state membre care au stabilit, prin legi sau reglementări, criterii riguroase de determinare a valorii de garantare a creditului ipotecar.

1. (2) Părţii din expunere care depăşeşte limita prevăzută la alin.(l) i se aplică ponderea de risc de 100%.

   Art. 45 - În cazul în care autorităţile competente ale unui alt stat membru optează pentru aplicarea ponderii de risc de 50% expunerilor deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietăţilor imobiliare comerciale situate pe teritoriul acelui stat membru, fără a fi îndeplinită condiţia prevăzută la art. 43, lit. b), instituţiile de credit din România pot aplica expunerilor respective acelaşi tratament (ponderea de risc de 50%).

   SECT, IDNEA a 10-a

   Elementele restante

   Art.46 - Fără a se aduce atingere prevederilor art. 47 - 49, părţii negarantate a oricărui element restant de mai mult de 90 de zile care reprezintă mai mult de 5% din valoarea întregii expuneri, i se aplică o pondere de risc de:

   1. a) 150%, dacă ajustările de valoare reprezintă mai puţin de 20% din partea negarantată a expunerii, înainte de aplicarea acestora;

   2. b) 100%, dacă ajustările de valoare reprezintă cel puţin 20% din partea negarantată a expunerii, înainte de aplicarea acestora.

Art.47 - În scopul definirii părţii garantate a elementului restant, garanţiile reale şi personale eligibile sunt cele astfel considerate pentru scopul diminuării riscului de credit.

Art.48 - Expunerilor prevăzute la art. 35 - 39, după deducerea ajustărilor de valoare, li se aplică ponderea de risc de 100%, dacă acestea sunt restante de mai mult de 90 de zile. Dacă respectivele ajustări reprezintă cel puţin 20% din valoarea expunerii, înainte de aplicarea acestora, părţii din expunere, rămasă după deducerea ajustărilor de valoare, i se aplică ponderea de risc de 50%.

Art.49 - Expunerilor prevăzute la art. 40 - 45 li se aplică ponderea de risc de 100%, dacă acestea sunt restante de mai mult de 90 de zile.

SECT, IDNEA a 11-a

Elemente ce aparţin categoriilor reglementate ca având risc ridicat

Art.50 - Expunerilor care prezintă în mod special un risc ridicat li se aplică ponderea de risc de 150%. Cel puţin următoarele categorii de expuneri sunt considerate cu risc ridicat:

1. a) expuneri din investiţii de tip ăventure capital firms" ş1 ăprivate equity investments"·,

2. b) expunerile faţă de entităţile care în prezent nu dispun de un rating dar care, în trecutul apropiat, au fost clasificate în categoria celor ponderate cu 150% datorită unui rating slab;

3. c) alte expuneri care prezintă un nsc ridicat în opinia Băncii Naţionale a României.

   Art.51 - Expunerilor nerestante cărora ar trebui să li se aplice o pondere de risc de 150%, potrivit art. 50, şi pentru care au fost constituite ajustări de valoare, li se aplică ponderi de:

   1. a) 100%, dacă ajustările de valoare reprezintă cel puţin 20% din valoarea expunerii, înainte de aplicarea acestora;

   2. b) 50%, dacă ajustările de valoare reprezintă cel puţin 50% din valoarea expunerii, înainte de aplicarea acestora.

SECŢIDNEA a 12-a

Expuneri sub forma obligaţiunilor garantate

Art.52 - (1) ,,Obligaţiuni garantate" înseamnă obligaţiunile definite la art.159 alin.(6) din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.15/2004

privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv şi a depozitarilor, aprobat prin Ordinul Preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.67/2004, modificat de Ordinul Preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.13/2005, şi garantate cu oricare dintre următoarele active eligibile:

1. a) expuneri faţă de, sau garantate de, administraţii centrale, bănci centrale, entităţi din sectorul public, administraţii regionale şi autorităţi locale din Uniunea Europeană;

2. b) expuneri faţă de sau garantate de administraţii centrale şi bănci centrale din state terţe, bănci multilaterale de dezvoltare, organizaţii internaţionale ce se încadrează la primul nivel al scalei de evaluare a calităţii creditului, potrivit prezentului regulament, expuneri faţă de, sau garantate de, entităţi din sectorul public din state terţe, administraţii regionale şi autorităţi locale din state terţe ce sunt ponderate la risc ca şi expunerile faţă de instituţii sau administraţii centrale şi bănci centrale, potrivit art.17, art. 12 sau art. 13 şi care se încadrează la primul nivel al scalei de evaluare a calităţii creditului, potrivit prezentului regulament, precum şi expuneri de tipul celor enumerate în cadrul acestui alineat, ce se încadrează cel puţin la al 2-lea nivel al scalei de evaluare a calităţii creditului, cu condiţia ca aceste expuneri să nu depăşească 20% din valoarea nominală a obligaţiunilor garantate ale instituţiei emitente, rămase de rambursat;

3. c) expuneri faţă de instituţii ce se încadrează, potrivit prezentului regulament, la primul nivel al scalei de evaluare a calităţii creditului. Totalul expunerilor din această categorie nu trebuie să depăşească 15% din valoarea nominală a obligaţiunilor garantate ale instituţiei de credit emitente, rămase de rambursat. Nu sunt incluse în limita de 15% expunerile generate de transmiterea şi administrarea plăţilor debitorilor sau de veniturile din lichidare, în cazul

   creditelor garantate cu proprietăţi imobiliare, către deţinătorii de obligaţiuni garantate. Expunerile faţă de instituţiile din Uniunea Europeană, cu o scadenţă de cel mult I00 de zile, nu sunt supuse cerinţei de încadrare pe primul nivel al scalei de evaluare a calităţii creditului, însă trebuie să se încadreze, potrivit prezentului regulament, cel puţin pe al doilea nivel al scalei de evaluare a calităţii creditului

4. d) credite garantate cu proprietăţi imobiliare locative sau cu părţi în societăţile finlandeze pentru domeniul locativ la care se face referire la art. 36, până la nivelul minimului dintre valoarea ipotecilor aferente combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, şi 80% din valoarea proprietăţilor care fac obiectul garanţiei sau titluri cu rang senior emise de fondurile comune de creanţe franceze sau de entităţi echivalente de securitizare, supuse legii unui stat membru şi care securitizează expuneri garantate cu ipoteci asupra proprietăţilor imobiliare locative, cu condiţia ca cel puţin 90% din activele respectivelor fonduri sau entităţi echivalente de securitizare să fie compuse din ipoteci combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, până la nivelul minimului dintre valoarea datorată aferentă titlurilor, valoarea ipotecilor şi 80% din valoarea proprietăţilor care fac obiectul garanţiei, iar titlurile respective se încadrează la primul nivel al scalei de evaluare a calităţii creditului, potrivit prezentului regulament, în condiţiile în care valoarea acestor titluri nu depăşeşte 20% din valoarea nominală a emisiunii obligaţiunilor garantate aflate în circulaţie ale instituţiei de credit emitente

   Expunerile generate de transmiterea şi administrarea plăţilor debitorilor sau de

   veniturile din lichidare, în cazul creditelor garantate cu ipoteci asupra proprietăţilor imobiliare ce stau la baza titlurilor cu rang senior sau a titlurilor de creanţă nu sunt incluse în calculul limitei de 90%.

5. e) credite garantate cu proprietăţi imobiliare comerciale sau cu părţi în societăţi finlandeze pentru domeniul imobiliar comercial la care se face referire la art. 41 până la nivelul minimului dintre valoarea ipotecilor aferente combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, şi 60% din valoarea proprietăţilor care fac obiectul garanţiei, sau titluri cu rang senior emise de fondurile comune de creanţe franceze sau de entităţi echivalente de securitizare, supuse legii unui stat membru şi care securitizează expuneri garantate cu ipoteci asupra proprietăţilor imobiliare comerciale, cu condiţia ca cel puţin 90% din activele respectivelor fonduri sau entităţi echivalente de securitizare să fie sub forma ipotecilor combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, până la nivelul minimului dintre suma datorată aferentă titlurilor, valoarea ipotecilor şi 60% din valoarea proprietăţilor care fac obiectul garanţiei, iar titlurile respective se încadrează la primul nivel al scalei de evaluare a calităţii creditului, potrivit prezentului regulament, în condiţiile în care acestea nu depăşesc limita de 20% din valoarea nominală a emisiunii obligaţiunilor garantate aflate în circulaţie.

Banca Naţională a României poate recunoaşte ca eligibile creditele garantate cu

ipoteci asupra proprietăţilor imobiliare comerciale şi în condiţiile în care valoarea împrumutului depăşeşte 60% din valoarea proprietăţii, atingând nivelul de maxim 70% din valoarea proprietăţii, cu condiţia ca valoarea bunurilor aduse în garanţie pentru obligaţiunile garantate să depăşească cu cel puţin 10% valoarea nominală a obligaţiunilor garantate aflate în circulaţie, iar drepturile deţinătorilor de obligaţiuni să îndeplinească cerinţele pentru asigurarea legalităţii lor, prevăzute în cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi finnele de investiţii. Drepturile deţinătorilor de obligaţiuni trebuie să aibă prioritate în faţa tuturor celorlalte creanţe garantate cu acelaşi bun.

Expunerile generate de transmiterea şi administrarea plăţilor debitorilor sau de veniturile din lichidare, în cazul creditelor garantate cu ipoteci asupra proprietăţilor imobiliare ce stau la baza titlurilor cu rang senior sau a titlurilor de creanţă, nu sunt incluse în calculul limitei de 90% sau

(f) credite garantate cu ambarcaţiuni maritime pentru care ipotecile aferente, combinate cu toate ipotecile anterioare, sunt în limita a 60% din valoarea ambarcaţiunilor maritime aduse în garanţie.

1. (2) Pentru scopurile prezentului articol, termenul ăgarantat" include situaţiile în care activele enumerate în cadrul alin. a) - f) sunt destinate, potrivit legii, exclusiv protecţiei deţinătorilor de obligaţiuni împotriva pierderilor.

2. (3) Până la data de 31 decembrie 2010, limita de 20% stabilită la alin.(l ), lit. d) şi e) pentru titlurile cu rang senior emise de fondurile comune de creanţe franceze sau de entităţi echivalente de securitizare nu se aplică dacă, pentru titlurile cu rang senior respective este disponibil un rating fumizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată, rating ce se încadrează la categoria cea mai favorabilă în ceea ce priveşte obligaţiunile garantate.

3. (4) Până la data de 31 decembrie 201O, limita de 60% stabilită la alin.(1), lit. f) poate fi înlocuită cu limita de 70%.

   Art.53 - În cazul obligaţiunilor garantate cu proprietăţi imobiliare, instituţiile de credit îndeplinesc cerinţele minime cu privire la recunoaşterea ca eligibile a garanţiilor reale imobiliare, prevăzute la art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 pn·vind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi finnele de investiţii, precum şi regulile de evaluare a garanţiilor reale imobiliare prevăzute la art. 121 din acelaşi regulament

   Art.54 - Fără a se aduce atingere prevederilor art. 52 - 53, obligaţiunile garantate prevăzute la art.52 alin.I, emise înainte de data de 31 decembrie 2007, sunt, de asemenea, eligibile pentru tratamentul prevăzut la art.55, până la scadenţa acestora.

   Art.55 - Obligaţiunilor garantate li se aplică ponderi de risc în funcţie de ponderile de risc corespunzătoare expunerilor din creanţe cu rang prioritar negarantate faţă de instituţia de credit emitentă. Astfel, se aplică următoarea corespondenţă între ponderile de risc:

   1. a) dacă expunerilor faţă de instituţie li se aplică o pondere de risc de 20%, obligaţiunii garantatei se va aplica o pondere de risc de 10%;

   2. b) dacă expunerilor faţă de instituţie li se aplică o pondere de risc de 50%, obligaţiunii garantatei se va aplica o pondere de risc de 20%;

   3. c) dacă expunerilor faţă de instituţie li se aplică o pondere de risc de 100%, obligaţiunii garantatei se va aplica o pondere de risc de 50%;

   4. d) dacă expunerilor faţă de instituţie li se aplică o pondere de risc de 150%, obligaţiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 100%.

SECŢIUNEA a 13-a

Expuneri reprezentând poziţii din securitizare

Art.56 - Valoarea ponderată la risc a expunerilor aferente poziţiilor din securitizare se determină în concordanţă cu prevederile Regulamentului BNR­ CNVA1 nr. 21/26/2006 privind tratamentul n·scului de credit aferent expunerilor securitizate şi al poziţiilor din securitizare.

SECT, IDNEA a 14-a

Expuneri pe termen scurt faţă de instituţii şi societăţi

Art.57 - Expunerilor pe termen scurt faţă de instituţii şi societăţi, pentru care este disponibil un rating fumizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr.6, asociată nivelului scalei de evaluare a calităţii creditului pe care se încadrează, conform corespondenţei realizate de Banca Naţională a României în baza art. 7.

Tabelul nr. 6

Nivelul scalei de evaluare a calitătii creditului	1	2	3	4	5	6
Pondere de risc(%}	20	50	100	150	150	150

SECT, IDNEA a 15-a

Expuneri sub forma titlurilor de participare deţinute în organisme de plasament colectiv (OPC)

Art.58 - Fără a se aduce atingere prevederilor art. 59 - 65 expunerilor sub forma titlurilor de participare deţinute în OPC-uri li se aplică ponderea de risc de 100%.

Art.59 - Expunerilor sub forma titlurilor de participare deţinute în OPC-uri, pentru care instituţia de credit dispune de un rating fumizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată, li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 7, asociată nivelului scalei de evaluare a calităţii creditului pe care se încadrează, conform corespondenţei realizate de Banca Naţională a României în baza art. 7.

Tabelul nr. 7

Nivelul scalei de evaluare a calitătii creditului	1	2	3	4	5	6
Pondere de risc (%)	20	50	100	100	150	150

Art.60 - (1) Dacă în opinia Băncii Naţionale a României o expunere sub formă de titluri de participare deţinute în OPC-uri prezintă în mod special un risc ridicat, această expunere este ponderată cu 150%.

1. (2) Un organism de plasament colectiv, altul decât un organism de plasament colectiv în valori mobiliare, este considerat ca fiind cu grad de risc ridicat dacă întruneşte cel puţin două din următoarele condiţii:

   1. a) este constituit prin atragere în mod privat a resurselor financiare de la investitori;

   2. b) se adresează numai investitorilor calificaţi (profesionali);

   3. c) politica de investiţii se stabileşte de organul de conducere al acestora, nefiind supusă unor limite investiţionale impuse prin legislaţia specifică pieţei de capital;

   4. d) se autoadministrează.

2. (3) La stabilirea gradului de risc al unui organism de plasament colectiv, altul decât un organism de plasament colectiv în valori mobiliare, Banca Naţională a României poate lua în considerare şi alte condiţii decât cele menţionate la alin. (2).

   Art.61 - Instituţiile de credit pot determina ponderea de risc pentru un OPC, potrivit art. 63 - 65, dacă sunt îndeplinite următoarele criterii de eligibilitate:

   1. a) OPC-ul este administrat de o societate supusă supravegherii într-un alt

      stat membru sau în baza aprobării Băncii Naţionale a României, dacă sunt îndeplinite următoarele condiţii:

      1. i. OPC-ul este administrat de o societate a cărei supraveghere este echivalentă cu cea aplicată în România;

      2. ii. este asigurată în mod corespunzător colaborarea dintre autorităţile competente din România şi autoritatea competentă cu supravegherea OPC-urilor din statul terţ;

   2. b) prospectul de emisiune al OPC-ului sau documentele echivalente includ informaţii referitoare la:

      1. 1. categoriile de active în care OPC-ul este autorizat să investească;

         ii. dacă se aplică limite de investire, limitele procentuale aplicate ş1 metodologiile pentru calculul acestora;

   3. c) activitatea OPC-ului este raportată cel puţin anual pentru a face posibilă evaluarea activelor şi pasivelor, a rezultatelor şi a tranzacţiilor efectuate în perioada de raportare.

Art. 62 - Dacă o autoritate competentă dintr-un alt stat membru sau Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare aprobă eligibilitatea unui OPC dintr-un stat terţ, aşa cum se stabileşte la art.61, lit.a), Banca Naţională a României poate utiliza această recunoaştere fără a realiza propria evaluare.

Art.63 - În cazul în care instituţia de credit cunoaşte activele OPC-ului, aceasta poate calcula o pondere de risc medie pentru expunerea în OPC luând în considerare ponderile de risc atribuite respectivelor active potrivit metodologiilor stabilite la Capitolul I, art. 3 - 8.

Art.64 - În cazul în care instituţia de credit nu cunoaşte activele unui OPC, aceasta poate calcula o pondere de risc medie pentru OPC, potrivit metodologiei stabilite la Capitolul I, art. 3 - 8, conform următoarelor reguli: se

prezumă că OPC-ul respectiv investeşte, în primul rând, până la limita maximă permisă potrivit mandatului său, în active aparţinând claselor de expuneri ce atrag cele mai mari cerinţe de capital, după care continuă să investească, în mod similar, în ordinea descrescătoare a cerinţelor de capital, până când este atinsă limita totală pentru investiţii.

Art.65 - În vederea aplicării art. 63 - 64, instituţiile de credit pot apela la o terţă parte pentru calcularea şi raportarea ponderii de risc pentru un OPC, cu condiţia asigurării în mod corespunzător a corectitudinii calculului şi a raportării.

SECŢIUNEA a 16-a

Alte elemente

Art.66 - Imobilizările corporale sunt ponderate la risc cu 100%.

Art.67 - Conturile de regularizare pentru care instituţia de credit nu poate determina contrapartida sunt ponderate la risc cu 100%.

Art.68 - (1) Valorilor în curs de încasare li se aplică ponderea de risc de 20%. Numerarului aflat în casierie şi valorile asimilate acestuia li se aplică ponderea de risc de 0%.

(2) Banca Naţională a României permite aplicarea ponderii de risc de 10% expunerilor faţă de instituţii specializate ale pieţei interbancare şi ale pieţei datoriei publice în statul membru de origine ş1 supuse îndeaproape supravegherii autorităţilor competente, în condiţiile în care expunerile respective sunt deplin garantate, în opinia autorităţilor competente din statele

membre de origine respective, cu active recunoscute de aceste autorităţi ca fiind garanţie reală adecvată şi cărora li se aplică o pondere de risc de 0% sau de 20%.

Art.69 - Deţinerilor de titluri de capital şi alte participaţii, cu excepţia celor deduse din fondurile proprii, li se aplică o pondere de risc de cel puţin 100%.

Art.70 - Rezervelor în aur păstrate în tezaurele proprii sau în custodie, în limita sumelor acoperite cu pasive în aur, li se aplică ponderea de risc de 0%.

Art.71 - În cazul tranzacţiilor de răscumpărare şi în cazul angajamentelor ferme de cumpărare la termen, ponderea de risc este cea asociată activelor suport şi nu cea a contrapartidelor aferente tranzacţiilor.

Art.72 - (1) În cazul în care o instituţie de credit oferă protecţie a creditului care acoperă un număr de expuneri (coş de expuneri) în condiţiile în care al n­ lea caz de nerambursare corespunzător expunerilor va atrage realizarea protecţiei, acest eveniment conducând la lichidarea contractului, dacă produsul beneficiază de un rating fumizat de o instituţie externă de evaluare a creditului eligibilă, se aplică ponderile de nsc stabilite potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVA1 nr. 21/26/2006 pn"vind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate şi al poziţiilor din securitizare.

(2) Dacă produsul de la alin. (1) nu beneficiază de un rating furnizat de o instituţie externă de evaluare a creditului eligibilă, ponderile de risc corespunzătoare expunerilor incluse în coş, mai puţin un număr de n-1 expuneri, vor fi agregate până la un nivel de maxim de 1250% şi multiplicate cu valoarea nominală a protecţiei fumizate de derivativul de credit pentru a obţine valoarea activului ponderat la risc. Cele n-1 expuneri care trebuie excluse din agregare vor cuprinde fiecare dintre acele expuneri care generează o valoare ponderate la

nsc inferioară valorii ponderate la risc aferentă oricărei expuneri incluse în agregare.

Capitolul III

Utilizarea ratingurilor unei instituţii externe de evaluare a creditului eligibilă în vederea determinării ponderilor de risc

Secţiunea 1 Tratamentul general aplicabil

Art.73 - O instituţie de credit poate nominaliza una sau mai multe instituţii externe de evaluare a creditului eligibile ale căror ratinguri vor fi utilizate la determinarea ponderilor de risc aplicabile activelor şi elementelor din afara bilanţului.

Art.74 - O instituţie de credit care decide să utilizeze, pentru o anumită clasă de expuneri, ratingurile fumizate de o instituţie externă de evaluare a creditului eligibilă, trebuie să utilizeze acele ratinguri în mod consecvent pentru toate expunerile aparţinând acelei clase.

Art.75 - O instituţie de credit care decide să utilizeze ratingurile fumizate de o instituţie externă de evaluare a creditului eligibilă trebuie să le utilizeze de o manieră permanentă şi consecventă în timp.

Art.76 - O instituţie de credit poate utiliza doar acele ratinguri fumizate de o instituţie externă de evaluare a creditului eligibilă, la stabilirea cărora au fost

avute în vedere toate sumele datorate aferente expunerii, atât ca principal cât şi ca dobândă.

Art.77 - (1) În cazul în care pentru o expunere este disponibil un singur rating fumizat de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată, acel rating va fi utilizat la determinarea ponderii de risc aferentă expunerii respective.

1. (2) În cazul în care pentru o expunere sunt disponibile două ratinguri furnizate de instituţii externe de evaluare a creditului nominalizate diferite, iar acestea conduc la aplicarea unor ponderi de risc diferite, se va utiliza ratingul ce conduce la aplicarea ponderii de risc cea mai ridicată.

2. (3) În cazul în care pentru o expunere sunt disponibile mai mult de două ratinguri furnizate de instituţii externe de evaluare a creditului nominalizate, instituţia de credit va lua în considerare acele două ratinguri care conduc la aplicarea celor mai mici ponderi de risc. Dacă respectivele ponderi de risc sunt diferite, se aplică ponderea de risc cea mai ridicată, iar dacă acestea sunt identice, se aplică respectiva pondere de risc.

   Sect,iunea 2

   Ratinguri ale emitentului şi ratinguri ale emisiunii

   Art. 78 - Dacă există un rating pentru un anumit program sau facilitate de emisiune de care elementul care constituie expunerea aparţine, acest rating va fi utilizat la determinarea ponderii de risc aplicabilă respectivului element.

   Art. 79 - Dacă pentru o anumită expunere nu există un rating aplicabil în mod direct, dar există un rating pentru un anumit program sau facilitate de emisiune

   de care respectiva expunere nu aparţine sau există un rating general pentru emitent, atunci ratingul disponibil se utilizează, în condiţiile în care:

   1. a) acesta generează o pondere de risc mai mare decât cea care ar corespunde

      ..

      expunern, sau

   2. b) acesta generează o pondere de risc mai mică decât cea care ar corespunde expunerii iar expunerea în cauză ar