REGULAMENT nr. 15 din 22 noiembrie 2005 privind serviciile de investiţii financiare*)

EMITENT

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE

Publicat în  MONITORUL OFICIAL nr. 1.097 bis din 6 decembrie 2005



────────── Notă ... *) Aprobat de Ordinul Nr. 70 din 22 noiembrie 2005 publicat în Monitorul Oficial Nr. 1097, Partea I, din 6 decembrie 2005.

ANEXĂ*)

R E G U L A M E N T U L N r. 15/2005

privind serviciile de investiții financiare

*) Anexa este reprodusă în facsimil.

1. m) formator de piaţă (,,market maker'') - S.S.I.F. care este prezentă în mod continuu pe piaţă pentru a tranzacţiona pe cont propriu şi care se comportă ca un vânzător sau cumpărător de instrumente financiare, angajând propriul capital, la preţurile afişate de aceasta;

2. n) operator independent ("systematic intemaliser") - S.S.I.F. care îşi desfăşoară activitatea în confonnitate cu prevederile Titlului III, Cap. III, Secţiunea 2 din prezentul regulament;

3. o) ordin - instmcţiunea de a cumpăra sau vinde un anumit instrument financiar;

4. p) ordin limită - ordinul de a cumpăra sau vinde un instrument financiar la un preţ specificat sau mai bun decât acesta şi într-o cantitate specificată;

5. q) tranzacţionarea pe cont propriu - încheierea de tranzacţii cu unul sau mai multe instrumente financiare având la bază capitalul propriu al S.S.I.F.;

Art. 3

1. (1) În conformitate cu prezentul regulament, C.N.V.M. autorizează societăţi de servicii de investiţii financiare, modificări în modul de organizare şi funcţionare al acestora, reprezentanţi ai compartimentului de control intern al unei S.S.1.F., agenţi pentru servicii de investiţii financiare, traderi, consultanţi de investiţii şi sucursalele intermediarilor din statele nememhre.

2. (2) Toate documentele prevăzute în prezentul regulament necesare autorizării, precum şi cele referitoare la evidenţe şi raportări vor fi transmise C.N.V.M. în limba română sau într-o limbă de circulaţie internaţională agreată de C.N.V.M.

3. (3) Documentele referitoare la persoanele fizice şi juridice străine, emise într-o altă limbă decât cele menţionate la alin. (2), vor fi prezentate în copie legalizată şi în traducere ]egalizată.

4. (4) Toate actele şi documentele emise de autorităţi ale altor state, transmise C.N.V.M., au regimul juridic stabilit de legislaţia română aplicabilă, precum şi de reglementările C.N.V.M.

5. (5) Orice solicitare a C.N.V.M. de informaţii suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate iniţial întrerupe termenul prevăzut la art. 4 alin. (1) care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informaţii sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării C.N.V.M. sub sancţiunea respingerii cererii.

6. (6) În situaţia în care documentele depuse sunt incomplete, ilizibile sau se constată depunerea acestora într-o formă necorespunzătoare ori lipsa unor documente, precum şi în situaţia în care nu se respectă punctual prevederile Legii nr. 297/2004 şi/sau ale reglementărilor C.N.V.M., acestea vor fi returnate solicitantului.

Art. 4

1. (1) Deciziile cu privire la autorizarea sau retragerea autorizaţiilor menţionate la art. 3 alin. (1) vor fi eliberate de către C.N.V.M. în termen de maximum 30 de zile de la înregistrarea dosarului complet al solicitantului, cu excepţia cazului în care Legea nr. 297/2004 sau prevederile prezentului regulament stabilesc un alt termen.

'(2) În cazul respingerii unei cereri, C.N.V.M. va emite o decizie motivată, care poate fi contestată în termen de maximum 30 de zile de la data comunicării ei.

Art. 5

În cazul în care serviciile de investiţii financiare sunt prestate de către instituţii de credit sau de către intermediari din statele membre sau nemembre, în aplicarea prevederilor prezentului regulament, termenul de S.S.I.F. se va înlocui, după caz, cu denumirea corespunzătoare a celorlalte categorii de intermediari.

TITLUL II - Intermediarii de servicii de investiţii financiare Capitolul I - Societăţile de servicii de investiţii financiare Secţiunea 1 - Procedura de acordare şi de retragere a autorizaţiei

Art. 6

1. (1) Entitatea care intenţionează să solicite C.N.V.M. autorizarea ca societate de servicii de investiţii financiare poate consulta, în prealabil, C.N.V.M. cu privire la îndeplinirea condiţiilor prevăzute de Legea nr. 297/2004 şi de prezentul regulament.

2. (2) În vederea obţinerii autorizaţiei de funcţionare, S.S.l.F. trebuie să îndeplinească condiţiile prevăzute în Titlul IT, Capitolul III din Legea nr. 297/2004, precum şi următoarele cerinţe:

   1. a) S.S.I.F. trebuie să fie administrată de un consiliu de administraţie format din cel puţin 3 membri, iar conducerea efectivă a acesteia trebuie să fie asigurată de cel puţin două persoane îndeplinind condiţiile prevăzute la art. 14 din Legea nr. 297/2004;

   2. b) conducătorii şi administratorii S.S.I.F.:

      1. 1. trebuie să aibă o bună reputaţie pentru a asigura administrarea sigură şi pmdentă a S.S.I.F.;

      2. 2. nu trebuie să fi fost condamnaţi printr-o hotărâre judecătorească rămasă definitivă pentru gestiune frauduloasă, abuz de încredere, fals, uz de fals, înşelăciune, delapidare, mărturie mincinoasă, dare sau luare de mită, precum şi pentru alte infracţiuni de natură economică;

      3. 3. nu trebuie să se afle sub incidenţa sancţiunilor prevăzute la art. 273 alin. (1) lit. c) din Legea nr. 297/2004 aplicate de C.N.V.M. sau al unor sancţiuni similare aplicate de B.N.R., C.S.A sau de alte autorităţi de supraveghere şi reglementare în domeniul economic şi financiar;

   3. c) membrii consiliului de adminish·aţie ai S.S.I.F. şi conducătorii trebuie să aibă studii superioare absolvite cu examen de licenţă şi o experienţă profesională în domeniul financiar-bancar sau al pieţei de capital de minimum 3 ani;

   4. d) organismele de plasament colectiv fără personalitate juridică, asociaţiile, fundaţiile, ligile, sindicatele ori alte fonne de asociere sindicală. şi orice alte forme de asociere similare nu pot participa ca fondator sau acţionar semnificativ la capitalul social al unei S.S.I.F.;

   5. e) S.S.l.F. trebuie să dispună de capitalul iniţial minim corespunzător obiectului de activitate propus, în conformitate cu prevederile art. 7 din Legea nr. 297/2004;

   6. f) sumele destinate participaţiei la capitalul social al unei S.S.I.F. trebuie să provină din sur::;c proprii şi să nu reprezinte sume împrumutate ori puse la dispoziţie, indiferent cu ce titlu, de alte persoane fizice, persoane juridice sau entităţi fără personalitate juridică, cu excepţia sumelor puse la dispoziţie unei filiale de către societatea mamă, din surse proprii ale acesteia. Acţionarii semnificativi, persoane juridice, trebuie să fi funcţionat minimum 3 ani, cu excepţia celor rezultaţi dintr-o fuziune sau divizare, caz în care termenul de 3 ani include şi funcţionarea persoanei ori a persoanelor juridice din care acestea provin, precum şi să nu fi înregistrat pierderi în ultimele două exerciţii financiare;

   7. g) S.S.I.F. trebuie să dispună de un spaţiu destinat sediului social al acesteia care trebuie să îndeplinească cel puţin următoarele condiţii:

      1. 1. să se afle în folosinţa exclusivă a S.S.I.F.;

      2. 2. să fie corespunzător structurii organizatorice, planului de afaceri şi serviciilor ce unnează a fi autorizate;

      3. 3. să fie în suprafaţă de cel puţin 70 de mp.;

      4. 4. să fie compartimentat corespunzător astfel încât să se asigure separarea efectivă a activităţilor ce vor fi desfăşurate;

      5. 5. să nu fie amplasat la subsolurile clădirilor;

   8. h) În cazul în care S.S.LF. deţine atât un sediu social, cât şi un sediu central, condiţiile menţionate la lit. g) vor fi îndeplinite de sediul central, sediul social urmând a îndeplini numai condiţia prevăzută la lit. g) pct. 1. Sediul central va fi sediul de la care S.S.I.F. va presta serviciile de investiţii financiare ce unnează să fie autorizate de C.N.V.M.;

   9. i) S.S.I.F. trebuie să dispună de o dotare tehnică adecvată şi de personal corespunzător serviciilor de investiţii financiare ce urmează a fi autorizate;

   10. j) S.S.LF. trebuie să prezinte toate documentele prevăzute la art. 7.

3. (3) Membrilor consiliului de administraţie, auditorilor şi angajaţilor unei S.S.I.F. le este interzis să fie acţionari semnificativi, să deţină o funcţie sau să fie angajaţi ai unui alt intermediar autorizat de

   C.N.V.M. sau B.N.R. sau ai unui trader autorizat de C.N.V.M.

4. (4) Conducătorilor unei S.S.I.F. le este interzis să fie acţionari semnificativi ai unui alt intermediar autorizat de C.N.V.M. sau B.N.R. sau ai unui trader autorizat de C.N.V.M., să desfăşoare activitatea de agent pentru servicii de investiţii financiare şi trebuie să fie angajaţi exclusivi ai S.S.LF.

Art. 7

1. (1) Autorizaţia acordată unei S.S.LF. se eliberează în baza unei cereri, întocmită conform anexelor nr. 1A şi 1 B, însoţită de următoarele documente:

   1. a) actul constitutiv, în original sau în copie legalizată;

   2. b) copia încheierii judecătorului delegat de pe lângă Oficiul Registrului Comerţului, de constituire şi de îmegistrare a societăţii;

   3. c) copia certificatului de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului;

   4. d) pentru fiecare dintre membrii consiliului de administraţie şi pentru conducătorii societăţii sunt necesare următoarele documente:

      1. 1. curriculum vitae cu prezentarea detaliată a experienţei profesionale, astfel încât să reiasă îndeplinirea condiţiilor prevăzute la art. 6 alin. (2) lit. c);

      2. 2. copia actului de identitate;

      3. 3. copia legalizată a actului de studii;

      4. 4. ce1tificat de cazier judiciar aflat în termenul legal de valabilitate, în original sau în copie legalizată;

      5. 5. certificat de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată;

      6. 6. declaraţie pe propria răspundere, sub semnătură olografă, întocmită conform anexei nr. l C, din care să reiasă că nu încalcă prevederile Legii nr. 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată, ale Legii nr. 297/2004 şi ale reglementărilor în vigoare în legătură cu activităţile de servicii de investiţii financiare, precum şi cu privire la respectarea ce1inţelor menţionate la art. 6 alin. (2) lit. b) şic), precum şi ale alin. (3), respectiv (4) al aceluiaşi articol;

      7. 7. declaraţie pe propria răspundere, sub semnătură olografă, întocmită conform anexei nr. ID, care trebuie să cuprindă: toate deţinerile individuale şi deţinerile în legătură cu alte persoane implicate şi aflate în legături strânse, în orice societate comercială şi care reprezintă cel puţin 10% din capitalul social sau al drepturilor de vot;

   5. e) pentru acţionarii semnificativi, persoane juridice:

      l. extras sau certificat care să ateste data înregistrării, administratorii, obiectul de activitate şi capitalul social, eliberat de Oficiul Registrului Comerţului, pentru persoanele juridice române sau de autoritatea similară din statul în care este înregistrată şi funcţionează persoana juridică străină, emis cu cel mult 60 de zile anterior depunerii cererii;

      1. 2. menţionarea grupului din care fac parte, dacă este cazul;

      2. 3. structura acţionariatului sau asociaţilor semnificativi, până la nivelul persoanelor fizice. Prin structură a acţionariatului până la nivel de persoană fizică se înţelege prezentarea acţionarilor/asociaţilor care deţin indirect controlul asupra acţionarilor semnificativi ai S.S.LF.;

      3. 4. situaţia financiară aferentă anului anterior şi după caz, situaţia financiară semestrială a anului curent, înregistrată la administraţia financiară, pentru persoanele juridice române sau la autoritatea fiscală naţională din statul de origine, pentru persoanele juridice străine;

   6. f) pentru acţionarii semnificativi, persoane fizice:

      1. 1. copia actului de identitate;

      2. 2. certificat de cazier judiciar aflat în termenul legal de valabilitate, în original sau în copie legalizată;

      3. 3. certificat de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în

         original sau în copie legalizată;

   7. g) chestionarul prevăzut în anexa nr. IE, completat de fiecare acţionar semnificativ al S.S.I.F.;

   8. h) declaraţie pe propria răspundere, sub semnătură olografă a fiecărui acţionar semnificativ al S.S.I.F., întocmită confonn anexelor nr. lF sau 1G, după caz, referitoare la respectarea prevederilor art. 6 alin. (2) Iit. f), care va cuprinde şi toate deţinerile individuale şi deţinerile împreună cu persoanele implicate şi cu care se află în legături strânse în orice societate comercială şi care reprezintă cel puţin 10% din capitalul social sau al drepturilor de vot;

   9. i) regulamentul de organizare şi funcţionare, care va cuprinde şi organigrama S.S.l.F., regulile şi procedurile interne prevăzute la Titlul Ill, Capitolul I;

   10. j) planul de afaceri, care trebuie să cuprindă cel puţin unnătoarele:

       I. datele de identificare ale S.S.I.F. definite conform art. 2 alin. (2) lit. k);

       1. 2. informaţii cu privire la serviciile de investiţii financiare pe care S.S.I.F. intenţionează să le presteze;

       2. 3. informaţii cu privire la modul în care S.S.I.F. intenţionează să acţioneze pentru prestarea

          serviciilor de investiţii financiare, astfel încât activităţile să se desfăşoare într-un mod sigur şi prudent;

       3. 4. informaţii cu privire la instrumentele financiare avute în vedere în cadrul prestării serviciilor

          de investiţii financiare;

       4. 5. informaţii cu privire la locul în cadrul căruia S.S.I.F. va desfăşura operaţiuni (piaţa reglementată, ATS etc.) şi cu privire la sistemele de compensare-decontare sau casele de compensare cu care va încheia contracte pentru efectuarea operaţiunilor specifice;

       5. 6. categoriile de clienţi cu care S.S.I.F. intenţionează să încheie contracte (clienţi obişnuiţi şi/sau clienţi profesionali);

       6. 7. structura organizatorică, cu precizarea responsabilităţilor şi limitelor de competenţă pentru personalul cu putere de decizie;

       7. 8. studiul pieţei şi al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri;

       8. 9. politica de investiţii şi planul de finanţare a afacerii, incluzând perioada de recuperare a investiţiei;

   11. k) lista cuprinzând specimenele de semnături pentru membrii consiliului de administraţie şi pentru conducătorii S.S.I.F. şi pentru persoana/persoanele pe care S.S.I.F. doreşte să o/le autorizeze ca

       reprezentant/reprezentanţi al/ai compartimentului de control intern, care vor reprezenta societatea în relaţia cu C.N.V.M.;

   12. l) documentele prevăzute de prezentul regulament pentru autorizarea reprezentantului/ reprezentanţilor compartimentului de control intern, cu specificarea responsabilităţilor stabilite de acesta şi prin regulile şi procedurile interne ale S.S.I.F.;

   13. m) documentele prevăzute în prezentul regulament pentru autorizarea a cel puţin două persoane fizice ca agenţi pentru servicii de investiţii financiare; S.S.I.F. care solicită autorizarea în vederea prestării tuturor serviciilor prevăzute la art. 5 alin. (1) din Legea nr. 29712004 trebuie să transmită la

       C.N.V.M. documentele prevăzute în prezentul regulament pentru autorizarea a cel puţin patru persoane fizice ca agenţi pentru servicii de investiţii financiare;

   14. n) copie legalizată a actului care atestă deţinerea cu titlu legal a spaţiului destinat sediului social şi sediului central, după caz, necesar funcţionării S.S.I.F., care va îndeplini condiţiile de la art. 6 alin.

2. (2) lit. g) şi h). Contractul de închiriere/subînchiriere trebuie să fie valabil cel puţin 12 luni de la data depunerii cererii de autorizare. Acesta va fi reînnoit şi depus la C.N.V.M. în maximum 15 zile

   de la data expirării. Nu se acceptă contracte de asociere în participaţiune ca dovadă a deţinerii spaţiului destinat sediului social/central. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta şi declaraţia autentificată a proprietarului care consimte cu privire ]a destinaţia spaţiului subînchiriat, însoţită de copia legalizată a contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală;

   1. o) declaraţie pe proprie răspundere din partea reprezentantului legal al S.S.I.F. pentru sediul social şi/sau pentru sediul central, întocmită conform anexei nr. lL;

   2. p) dovada deţinerii capitalului iniţial minim corespunzător serviciilor ce vor fi autorizate. La înfiinţare capitalul iniţial este egal cu capitalul social integral vărsat în contul deschis în acest scop la o societate bancară;

   3. q) precizarea auditorilor interni ai societăţii;

   4. r) orice alte documente pe care C.N.V.M. le poate solicita pentru a verifica asigurarea de către S.S.LF. a unei administrări prudenţiale eficiente.

   1. (2) C.N.V.M. va acorda autorizaţia S.S.I.F., sub condiţia achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de autorizare şi de înscriere în Registrul C.N.V.M., în termen de maximum 6 luni de la data transmiterii documentaţiei complete prevăzută la alin. (1) sau va emite, în cazul respingerii cererii, o decizie motivată care poate fi contestată în termen de 30 de zile de la data comunicării.

   2. (3) În termen de maximum 60 de zile de la data eliberării autorizaţiei, S.S.I.F. are obligaţia să prezfote la C.N.V.M. dovada dobândirii calităţii de membru al Fondului de compensare a învesti tarilor.

   3. (4) S.S.I.F. poate presta serviciile de investiţii financiare menţionate în decizia de autorizare numai după data îndeplinirii condiţiei menţionate la alin. (3).

   Art. 8

   C.N.V.M. este în drept să nu acorde autorizaţia de funcţionare în situaţiile prevăzute la art. 1O din Legea nr. 297/2004, precum şi în cazul în care societatea care a solicitat eliberarea autorizaţiei nu îndeplineşte toate condiţiile prevăzute de Legea nr. 297/2004 şi de prezentul regulament.

   Art. 9

   1. (1) Retragerea autorizaţiei unei S.S.I.F. are loc în situaţiile prevăzute la art. 12 din Legea nr. 297/2004 prin:

      1. a) decizie de retragere a autorizaţiei dacă S.S.I.F. face dovada depunerii tuturor documentelor menţionate la art. 1O;

      2. b) prin ordonanţă de sancţionare în cazul constatării nerespectării reglementărilor în vigoare, cu respectarea prevederilor Titlului IX din Legea nr. 297/2004.

   2. (2) După retragerea autorizaţiei, S.S.I.F. arc obligaţia să convoace în tennen de maximum 30 de zile adunarea generală a acţionarilor proprii care va avea în vedere lichidarea societăţii sau modificarea obiectului de activitate şi, după caz, eliminarea din denumirea acesteia a sintagmei "societate de servicii de investiţii financiare" sau "S.S.I.F. ".

   3. (3) În situaţia în care societatea nu îşi îndeplineşte obligaţia prevăzută la alin. (2), C.N.V.M. va solicita consiliului de administraţie al S.S.l.F. să convoace adunarea generală a acţionarilor care va avea în vedere lichidarea societăţii sau modificarea obiectului de activitate şi, după caz, eliminarea din denumirea acesteia a sintagmei "societate de servicii de investiţii financiare" sau "S.S.I.F.".

   4. (4) În cazul în care nu sunt respectate prevederile alin. (3), C.N.V.M. va solicita tribunalului competent să dispună convocarea adunării generale a acţionarilor în vederea încadrării S.S.I.F. în prevederile alin. (2).

      Art. 10

      1. (1) Retragerea autorizaţiei la solicitarea expresă a S.S.LF. se efectuează în baza cererii completate conform anexelor nr. lH şi 11, însoţită de următoarele documente:

         1. a) hotărârea organului statutar al S.S.l.F.;

         2. b) adeverinţe emise de entităţile pieţei de capital la care S.S.I.F. este membră sau participant în sistem, în care să se menţioneze, după caz, încheierea relaţiilor contractuale, faptul că S.S.I.F. nu este ţinută de plata unor datorii, retragerea accesului S.S.l.F. şi al agenţilor acesteia de la operaţiunile derulate în sistemele respective, respectiv blocarea/dezactivarea codurilor şi parolelor de acces;

         3. c) dovada achitării datoriilor faţă de clienţi şi C.N.V.M. şi a transfemlui valorilor mobiliare la depozitarul central (registrul emitentului) sau în conturile indicate de clienţi;

         4. d) indicarea adresei arhivei şi a datelor de identificare şi de contact a persoanei responsabile cu administrarea arhivei societăţii;

         5. e) raportul auditomlui financiar cu privire la situaţia societăţii la data încetării activităţii;

         6. f) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaţiei;

         7. g) orice alte documente pe care C.N.V.M. le consideră necesare pentru soluţionarea cererii.

      2. (2) Prevederile alin. (1) ht. b) - g) se aplică şi în cazul în care retragerea autorizaţiei arc loc ca urmare a faptului că S.S.I.F. nu mai îndeplineşte condiţiile care au stat la baza autorizării.

      Secţiunea 2 - Modificări în modul de organizare şi funcţionare al S.S.I.F.

      Art. 11

      1. (1) Intenţia unei persoane fizice sau juridice, de a dobândi sau de a-şi majora poziţia semnificativă în cadml unei S.S.I.F., conform art. 18 alin. (1) şi (2) din Legea nr. 297/2004, va fi notificată în prealabil C.N.V.M. de respectiva persoană, împreună cu documentele prevăzute la art. 7 alin. (1) lit. e), f), g), h) şir), după caz.

      2. (2) C.N.V.M. va aproba sau va interzice dobândirea poziţiei notificate conform alin. (1) cu luarea în considerare a următoarelor cerinţe aplicabile persoanelor solicitante:

         1. a) persoana fizică sau juridică fumizează informaţii şi documente prin care se justifică în mod corespunzător provenienţa fondurilor destinate obţinerii participaţiei în cadrul S.S.I.F.;

         2. b) persoana juridică a fumizat suficiente informaţii care să asigure transparenţa necesară pentru identificarea stmcturii grupului din care face parte; •••

         3. c) persoana fizică furnizează documente şi declaraţii cu privire la identitatea persoanelor cu care se află în relaţia de "persoană implicată" sau de "legături strânse";

         4. d) persoanele juridice solicitante funcţionează de minimum 3 ani, cu excepţia celor rezultate dintr­ o fuziune sau divizare, caz în care tennenul de 3 ani include şi funcţionarea persoanei ori a persoanelor juridice din care acestea provin;

         5. e) persoanele juridice solicitante nu au înregistrat pierderi în ultimele două exerciţii financiare;

         6. f) persoanele juridice sunt supravegheate de către o autoritate competentă din statul de origine.

      3. (3) La verificarea condiţiei menţionată la alin. (2) lit. b) se va avea în vedere ca documentele furnizate să provină de la autorităţile/entităţile din statele de origine sau din statele în care sunt situate persoanele juridice din cadml grupului, competente conform legislaţiei naţionale în ţinerea evidenţelor structurii acţionariatului unei societăţi comerciale. În situaţia în care legislaţia din statele menţionate anterior împiedică transparenţa structurii acţionariatului, C.N.V.M. poate lua în considerare informaţiile provenind din toate sursele disponibile.

      4. (4) La evaluarea persoanelor prevăzute la alin. (1), în vederea aprobării participaţiei acestora la capitalul social al S.S.I.F., vor fi luate în considerare informaţii legate de reputaţia şi de activitatea acestor persoane, precum şi orice alte circumstanţe de natură să conducă la concluzia că nu sunt

         îndeplinite cerinţele prevăzute la alin. (2), pcntrn cauze cum ar fi:

         1. a) nu se poate stabili provenienţa fondurilor ce vor fi utilizate pentru obţinerea participaţiei la capitalul social al S.S.LF. sau justificarea prezentată nu este suficientă pentru a detennina dacă sunt îndeplinite cerinţele prevăzute de lege şi de prezentul regulament;

         2. b) din informaţiile fumizate de persoanele juridice respective nu rezultă în mod clar natura activităţii desfăşurate de acestea, precum şi identitatea persoanelor care deţin controlul direct sau indirect asupra acestora, nepermiţând astfel realizarea unei supravegheri eficiente;

         3. c) persoanele juridice sau persoanele care deţin controlul direct sau indirect asupra acestora au făcut în ultimii 5 ani obiectul unor anchete sau proceduri administrative ori judiciare care s-au încheiat cu sancţiuni sau interdicţii ori fac în prezent obiectul unor asemenea anchete sau proceduri. În aceste cazuri C.N.V.M. va analiza fiecare situaţie în parte şi va decide în funcţie de gravitatea faptelor.

   5. (5) Intenţia unei persoane fizice sau juridice de a dobândi cel puţin 50% din capitalul social sau din totalul drepturilor de vot ale unei S.S.I.F., conform art. 18 alin. (2) din Legea nr. 297/2004, va fi însoţită, pe lângă documentele menţionate la alin. (1), şi de un plan de afaceri, întocmit în forma prevăzută la art. 7 alin. (1) lit. j). Planul de afaceri nu este obligatoriu în cazul în care nu se intenţionează dobândirea în mod direct a cel puţin 50% din capitalul social sau din totalul drepturilor de vot ale unei S.S.I.F.

   6. (6) Fumizarea tuturor documentelor şi îndeplinirea tuturor condiţiilor menţionate la alin. (1), (2) şi

3. (3) nu vor constitui un temei pentru neaplicarea art. 19 din Legea nr. 297/2004, atunci când

C.N.V.M. consideră necesar.

Art. 12

1. (1) S.S.I.F. va supune autorizării C.N.V.M., anterior înregistrării la Oficiul Registrului Comerţului, următoarele modificări în modul de organizare şi funcţionare:

   1. a) majorarea/reducerea capitalului social

   2. b) extinderea/restrângerea obiectului de activitate;

   3. c) modificarea structurii acţionariatului ca urmare a dobândirii sau diminuării poziţiilor semnificative aprobate de C.N.V.M. conform art. 11 din prezentul regulament, respectiv art. 18 alin. (4) şi (5) din Legea nr. 297/2004;

   4. d) modificarea componenţei consiliului de administraţie şi/sau a conducerii S.S.lF.;

   5. e) schimbarea sediului social;

   6. f) înfiinţarea/desfiinţarea de sedii secundare;

   7. g) schimbarea denumirii şi/sau a emblemei societăţii.

2. (2) În cawl autorizării modificărilor prevăzute la alin. (1), C.N.V.M. va elibera o decizie de completare şi/sau modificare a autorizaţiei de funcţionare a S.S.I.F.

3. (3) Modificările de la alin. (l) lit. a), b) şi d) - g) sunt opozabile de la data înregistrării ac<::storn la Oficiul Registrului Comerţului.

4. (4) Prevederile alin. (3) nu se aplică în situaţia în care C.N.V.M. dispune restrângerea obiectului de activitate al S.S.I.F. ca urmare a neîndeplinirii condiţiilor de capital prevăzute în reglementările aplicabile. Modificarea devine opozabilă la data emiterii de către C.N.V.M. a actului individual.

5. (5) După obţinerea autorizaţiei prevăzute la alin. (2), în tennen de maximum 5 zile de la data înregistrării Ia Oficiul Registrului Comerţului a modificărilor în modul de organizare şi funcţionare al S.S.I.F., dar nu mai târziu de 90 de zile de la data autorizaţiei emise de către C.N.V.M., cu excepţia modificării prevăzute la alin. (1) lit. c), S.S.I.F. are obligaţia de a transmite C.N.V.M. copia certificatului de înregistrare menţiuni, respectiv copia noului certificat de înregistrare, în situaţia în

   care modificarea produsă impune eliberarea unui nou certificat.

6. (6) Decizia prevăzută la alin. (2) îşi pierde valabilitatea în cazul în care modificările în modul de organizare şi funcţionare al S.S.I.F. nu sunt înregistrate la Oficiul Registrului Comerţului în termenul prevăzut la alin. (5).

Art. 13

1. (1) În cazul modificări.i documentelor cc au stat la baza autorizării, altele decât cele prevăzute la art. 12, S.S.l.F. va notifica C.N.V.M. aceste modificări, în termen de maximum 15 zile de la producerea acestora, anexând copii ale documentelor justificative.

2. (2) În cazul în care S.S.I.F. deţine atât sediu social, cât şi sediu central, aceasta are obligaţia de a notifica C.N.V.M. schimbarea sediului central, în termen de maximum 15 zile, anexând în acest sens documentele justificative.

Art. 14

C.N.V.M. este în drept să solicite modificarea documentelor, dacă acestea contravin prevederilor prezentului regulament şi/sau ale dispoziţiilor legale în vigoare sau poate refuza autorizarea modificărilor prevăzute la art. 12 în cazul în care nu sunt respectate cerinţele prevăzute de prezeni.ul regulament.

Art. 15

1. (1) Decizia prevăzută la art. 12 alin. (2) poate fi eliberată de C.N.V.M. în baza unei cereri întocmită conform anexelor nr. 1J şi lK completată şi însoţită, după caz, de următoarele documente:

   1. a) hotărârea organului statutar al S.S.I.F.;

   2. b) actul adiţional la actul constitutiv al S.S.T.F., după caz, în original sau în copie legalizată;

   3. c) dovada vărsării integrale a capitalului social într-un cont deschis special în acest scop la o societate bancară şi raportul auditorului financiar cu privire la legalitatea majorării/reducerii capitalului social, pentru modificarea prevăzută la art. 12 alin. (1) lii. a);

   4. d) dovada deţinerii capitalului iniţial prevăzut la art. 7 din Legea nr. 297/2004 corespunzător obiectului de activitate supus autorizării, pentru modificarea prevăzută la art. 12 alin. (1) lit. h);

   5. e) contracte de cesiune, extras din registrul acţionarilor, noua structură a acţionariatului, în cazul modificării prevăzute la art. 12 alin. (1) lit. c);

   6. f) documentele prevăzute la art. 7 alin. (1) lit. d), în cazul modificării prevăzute la art. 12 alin. (1) lit. d); •

   7. g) dovada deţinerii cu titlu legal a spaţiului necesar funcţionării, în copie legalizată, cu respectarea condiţiilor prevăzute la art. 7 alin. (1) lit. n), respectiv art. 17 alin. (2) lit. a) sau alin. (3), după caz, şi alin. (5) lit. a), pentru modificările prevăzute la art. 12 alin. (1) lit. e) şif);

   8. h) regulamentul de organizare şi funcţionare care va cuprinde organigrama sediului secundar şi proceduri speciale privind evidenţa şi controlul activităţii desfăşurate la sediile secundare în legătură cu atribuţiile şi răspunderea personalului şi agenţilor pentru servicii de investiţii financiare care îşi desfăşoară activitatea la respectivele sedii, arhivarea documentelor, transmiterea situaţiei şi/sau documentelor la sediul social/central, pentru modificările prevăzute la art. 12 alin. (1) lit. f);

   9. i) notă explicativă privind situaţia arhivei, a agenţilor de servicii de investiţii financiare şi după caz, a reprezentanţilor compartimentului de control intern care şi-au desfăşurat activitatea la sediile secundare, în cazul solicitării retragerii autorizaţiei respectivelor sedii secundare, întocmită conform anexei nr. lL, precum şi dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaţiei;

   10. j) declaraţie pe propria răspundere din partea reprezentantului legal al S.S.I.F. întocmită conform anexei nr. lL, pentm modificările prevăzute la art. 12 alin. (1) lit. c) şif);

   11. k) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru modificarea/ completarea autorizaţiei.

2. (2) Actul care atestă deţinerea spaţiului sediului secundar va fi reînnoit şi depus la C.N.V.M. în termen de maximum 15 zile de la data expirării. Nu se acceptă contracte de asociere în participaţiune ca dovadă a deţinerii spaţiului sediilor secundare. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta şi declaraţia autentificată a proprietarului care consimte cu privire la destinaţia spaţiului subînchiriat, însoţită de copia legalizată a contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală.

Art. 16

1. (1) În cazul în care majorarea sau reducerea capitalului social are loc ca unnare a operaţiunilor de fuziune/divizare, cererea întocmită conform anexelor nr. IM şi lN va fi însoţită de următoarele documente:

   1. a) declaraţia, sub semnătură olografă, a conducătorului S.S.I.F. cu privire la încetarea activităţii

      societăţii absorbite, însoţită de:

      1. I. adeverinţe emise de entităţile pieţei de capital la care S.S.l.F. este membră sau participant în sistem în care să se menţioneze, după caz, încheierea relaţiilor contractuale, faptul că

         S.S.I.F. nu este ţinută de plata unor datorii, retragerea accesului S.S.I.F. şi al agenţilor acesteia de la operaţiunile derulate în sistemele respective, respectiv blocarea/dezactivarea codurilor şi parolelor de acces;

         2. dovada achitării datoriilor faţă de clienţi şi C.N.V.M. şi a transferului valorilor mobiliare la depozitarul central (registrul emitentului) sau în conturile indicate de clienţi;

   2. b) hotărârile adunărilor generale extraordinare ale acţionarilor societăţilor participante;

   3. c) proiectul de fuziune/divizare;

   4. d) actul adiţional modificator al actelor constitutive al S.S.l.F. participante, sau, după caz, actul constitutiv al/ ale S.S.I.F. rezultată/rezultate;

   5. e) bilanţurile contabile de fuziune/divizare ale societăţilor participante;

   6. f) raportul administratorilor şi al auditorilor financiari cu privire la fuziune/divizare;

   7. g) orice alte informaţii pe care C.N.V.M. le poate solicita în vederea analizării documentaţiei;

   8. h) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru obţinerea autorizaţiei.

2. (2) În cazul fuziunii prin absorbţie, societatea absorbantă nu poate presta servicii de investiţii financiare fără autorizarea C.N.V.M.

3. (3) S.S.l.F. rezultată/rezultate în unna unei fuziuni prin contopire sau ca urmare a divizării vor solicita C.N.V.M., după caz:

   1. a) retragerea autorizaţiei de funcţionare a S.S.LF. participante la fuziune, în conformitate cu prevederile art. 9 şi art. 10;

   2. b) autorizarea funcţionării, în conformitate cu prevederile art. 7.

Art. 17

1. (1) S.S.I.F. poate înfiinţa sedii secundare (sucursale sau agenţii), cu respectarea, după caz, a cerinţelor operaţionale menţionate la alin. (2) (8).

2. (2) Sucursala trebuie să aibă o structură organizatorică care să permită prestarea serviciilor de investiţii financiare autorizate de către C.N.V.M. pentru respectiva S.S.l.F., după cum urmează:

   1. a) să dispună de un spaţiu destinat exclusiv sediului sucursalei, care să asigure buna desfăşurare a activităţii şi a cărui suprafaţă să nu fie mai mică de 50 mp. Spaţiul destinat sediului sucursalei nu poate fi amplasat la subsolurile clădirilor;

   2. b) să aibă telefon şi fax;

   3. c) să asigure o dotare tehnică adecvată desfăşurării activităţii în cadrul sucursalei;

   4. d) să aibă angajaţi cel puţin doi agenţi pentru servicii de investiţii financiare şi cel puţin un reprezentant al compartimentului de control intern, autorizaţi de C.N.V.M. în confonnitate cu prevederile prezentului regulament;

   5. e) să aibă un regulament propriu de organizare şi funcţionare, aprobat de organul statutar al S.S.I.F., în care se va face referire la agenţiile subordonate, respectiv la evidenţa şi controlul activităţii agenţiilor;

   6. f) să aibă un sistem de evidenţă şi prelucrare a ordinelor de tranzacţionare.

3. (3) În cazul în care S.S.l.F. prestează de la sediul sucursalei toate serviciile de investiţii financiare autorizate de C.N.V.M., spaţiul destinat sediului sucursalei va îndeplini cerinţele prevăzute de prezentul regulament pcntrn sediul social sau central, după caz.

4. (4) În cadml agenţiei pot fi prestate numai serviciile prevăzute la art. 5 alin. (1) pct. 1 lit. a) şi d) şi pct. 2 lit. d) şi f) din Legea nr. 297/2004. Ordinele de tranzacţionare preluate de la clienţi vor fi transmise, în vederea executării, către sucursala S.S.I.F. de care aparţine agenţia sau către sediul social/central.

5. (5) Agenţia va fi astfel organizată încât:

   1. a) să dispună de un spaţiu destinat exclusiv sediului agenţiei, care să asigure buna desfăşurare a activităţii şi a cărui suprafaţă să nu fie mai mică de 15 mp.;

   2. b) să aibă telefon şi fax;

   3. c) să aibă dotarea tehnică necesară astfel încât să pem1ită accesul la sistemul infonnatic al sucursalei sau al sediului central;

   4. d) să aibă cel puţin un agent pentru servicii de investiţii financiare autorizat.

6. (6) Reprezentantul compartimentului de control intern din cadrul sucursalei sau, după caz, de la sediul social/central, asigură şi supravegherea activităţilor efectuate de către agenţiile S.S.I.F. din subordine.

7. (7) Situaţia centralizatoare a operaţiunilor desfăşurate în cadrul sucursalelor şi, respectiv, agenţiilor din subordine, acolo unde este cazul, precum şi balanţele de verificare aferente activităţii sucursalelor vor fi remise lunar, în copie, sediului social/central în vederea întocmirii situaţiei financiare generale a S.S.I.F.

8. (8) Lunar toate documentele aferente preluării ordinelor de tranzacţionare primite la agenţie vor fi transmise, în original, în vederea arhivării, către sediul social/central, pe baza unui proces-verbal de predare-primire şi în copie către sucursală.

9. (9) S.S.I.F. are obligaţia să menţină condiţiile impuse la autorizarea sediilor secundare pe toată durata de funcţionare a acestora notificând C.N.V.M. orice modificare în termen de maximum 15 de zile de la producerea acestora, anexând copii ale documentelor justificative.

   Secţiunea 3 - Controlul intern

   Art. 18

   1. (1) S.S.I.F. are obligaţia de a constitui un compartiment de control intern specializat în supravegherea respectării de către societate şi personalul acesteia a legislaţiei în vigoare, a reglementărilor entităţilor pieţei de capital, precum şi a procedurilor interne.

   2. (2) Fiecare persoană încadrată în compartimentul de control intern, numită în continuare reprezentant al compartimentului de control intern, va fi supusă autorizării C.N.V.M. şi _va fi înscrisă în Registrul C.N.V.M.

   3. (3) S.S.I.F. autorizate să presteze serviciile de investiţii financiare prevăzute la art. 5 alin. (1) pct. 1 lit. a), b) şi d) şi pct. 2 lit. a), b), d), f) şi g) din Legea nr. 297/2004 şi care nu tranzacţionează

      instrumente financiare pe cont propriu şi nu subscriu în cadrul emisiunilor de valori mobiliare în baza unui angajament fem1 vor avea cel puţin un reprezentant în cadrul compartimentului de control intern, iar S.S.l.F. autorizate să presteze toate serviciile de investiţii financiare prevăzute la art. 5 alin. (1) din Legea nr. 297/2004 vor avea cel puţin doi reprezentanţi în cadrul compartimentului de control intern.

   4. (4) În îndeplinirea atribuţiilor reprezentantul compartimentului de control intern va raporta direct consiliului de administraţie, informând imediat conducătorii şi auditorii financiari ai S.S.I.F.

      Art.19

      Pentru a fi autorizată de C.N.V.M. în calitate de reprezentant al compartimentului de control intern, persoana fizică trebuie să îndeplineasă următoarele condiţii:

      1. a) să fie angajată cu contract individual de muncă şi să aibă atribuţii de control intern numai în cadrul acelei S.S.I.F.;

      2. b) să aibă studii superioare economice sau juridice, absolvite cu examen de licenţă, şi experienţă de minimum 2 ani în piaţa de capital. În cazul în care experienţa în piaţa de capital este mai mare de 5 ani, studiile superioare pot avea şi alt profil decât economic sau juridic;

      3. c) să nu fie acţionar semnificativ al S.S.l.F., auditor intern şi să nu exercite nici o atribuţie de natura celor pe care trebuie să le controleze;

      4. d) să fi participat la stagiile de pregătire şi să fi promovat testul privind cunoaşterea legislaţiei în vigoare organizat de către organismele de formare profesională atestate de C.N.V.M.;

      5. e) să nu fi fost condamnată pentru gestiune frauduloasă, abuz de încredere, fals, uz de fals, înşelăciune, delapidare, mărturie mincinoasă, dare sau luare de mită, precum şi alte infracţiuni de natură economică;

      6. f) să nu fi fost sancţionată de C.N.V.M., B.N.R. sau de C.S.A. cu interzicerea desfăşurării de activităţi pe pieţele supravegheate de acestea.

   Art. 20

   1. (1) În vederea autoriză1ii reprezentantului compartimentului de control intern, S.S.I.F. va depune la C.N.V.M., pentru fiecare persoană, o cerere întocmită conform anexei nr. 2A, însoţită de următoarele documente:

      1. a) curriculum vitae, cu specificarea pregătirii şi experienţei profesionale;

         h) copia actului de identitate;

         1. c) copia legalizată a actelor de studii;

         2. d) copia atestatului de absolvire a cursului pentrn personalul compartimentului de control intern, eliberat de C. N. V. M.;

         3. e) certificat de cazier judiciar aflat în tern1enul legal de valabilitate, în original sau în copie legalizată;

         4. f) certificat de cazier fiscal, eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii, în original sau în copie legalizată;

         5. g) declaraţia pc propria răspundere, în original, întocmită confonn anexei nr. 2B, a fiecărui reprezentant al compartimentului de control intern, referitoare la îndeplinirea condiţiilor prevăzute la art. 19;

         6. h) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru obţinerea autorizaţiei şi pentru înscrierea în Registrul C.N.V.M.

   2. (2) În situţia în care S.S.I.F. va supune autorizării mai multe persoane cu atribuţii de control intern, cererea de autorizare va fi însoţită de responsabilităţile detaliate ale fiecărei persoane din cadrul compartimentului de control intern.

   Art. 21

   ( 1) Retragerea autorizaţiei reprezentantului compartimentului de control intern se poate face în

   următoarele situaţii:

   1. a) la cererea societăţii, conform anexei nr. 2C;

   2. b) ca sancţiune.

1. (2) S.S.LF. are obligaţia să solicite C.N.V.M. retragerea autorizaţiei reprezentantului compartimentului de control intern cel târziu la data încetării sau schimbării raporturilor de muncă.

2. (3) Retragerea la cerere a autorizaţiei reprezentantului compartimentului de control intern va fi decisă de către C.N.V.M. în termen de 15 zile de la data depunerii cererii însoţită de explicarea motivelor care au condus la această solicitare, de documente justificative cu privire la data încetării sau schimbării raporturilor de muncă şi de dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaţiei.

Art. 22

1. (1) După retragerea, în condiţiile art. 21 alin. (1) lit. a), a autorizaţiei reprezentantului compartimentului de control intern, emisă pe numele unei societăţi, persoana respectivă va putea fi autorizată în aceeaşi calitate pe numele unei alte societăţi nu mai devreme de 15 zile de la dat:.:. retragerii autorizaţiei.

2. (2) În situaţia în care S.S.l.F. nu mai are autorizaţi numărul mm11n de reprezentanţi ai compartimentului de control intern şi până la autorizarea unui nou reprezentant, în conformitate cu prevederile prezentului regulament, unul din conducătorii S.S.I.F. va îndeplini provizoriu, pentru o perioadă de maximum 6 luni şi funcţia de reprezentant al compartimentului de control intern. Conducătorul care va îndeplini provizoriu această funcţie va fi notificat C.N.V.M.

Art. 23

1. (1) Reprezentantul compartimentului de control intern îşi va desfăşura activitatea în baza unor proceduri scrise de supraveghere şi control, elaborate în vederea asigurării respectării de către

   S.S.I.F. şi angajaţii săi a legilor, regulamentelor, instrucţiunilor şi procedurilor incidente pieţei de capital, precum şi a regulilor şi procedurilor interne ale societăţii.

2. (2) Reprezentantul compartimentului de control intern trebuie să aibă acces la orice informaţie relevantă astfel încât să aibă posibilitatea îndeplinirii atribuţiilor ce îi revin.

   Art. 24

   Reprezentantul compartimentului de control intern are um1ătoarele atribuţii:

   1. a) să monitorizeze şi să verifice cu regularitate aplicarea prevederilor legale incidente activităţii

      S.S.I.F. şi a procedurilor interne, să ţină evidenţa neregulilor descoperite;

   2. b) să asigure informarea societăţii şi a angajaţilor acesteia cu privire la regimul juridic aplicabil pieţei de capital;

   3. c) să avizeze documentele transmise de S.S.I.F. către C.N.V.M. în vederea obţinerii autorizaţiilor prevăzute de reglementările C.N.V.M., precum şi raportările transmise C.N.V.M. şi entităţilor pieţei de capital;

   4. d) să prevină şi să propună măsuri de remediere a oricărei situaţii de încălcare a legilor, reglementărilor în vigoare, incidente pieţei de capital, sau a procedurilor interne ale societăţii de către S.S.I.F. sau de către angajaţii acesteia;

   5. e) să ţină evidenţa tuturor reclamaţiilor primite de la clienţi şi a modului de soluţionare a acestora;

   6. f) să analizeze şi să avizeze materialele informative/publicitare ale S.S.I.F.;

   7. g) să se asigure de utilizarea exclusiv personală de către fiecare agent pentru servicii de investiţii financiare a codurilor de acces şi a parolelor transmise de entităţile pieţei de capital;

   8. h) să raporteze consiliului de administraţie, conducătorilor şi auditorilor financiari situaţiile de încălcare a legislaţiei, a reglementărilor în vigoare sau a procedurilor interne.

Art. 25

1. (1) Reprezentatul compartimentului de control intern va ţine un registru la sediul social/central, precum şi la fiecare sucursală, în care eventualele reclamaţii ale clienţilor vor putea fi înregistrate cu promptitudine. Registrul reclamaţiilor trebuie să fie public şi să conţină cel puţin unnătoarele informaţii:

   1. a) identitatea clientului care transmite reclamaţia şi serviciul prestat la care se referă reclamaţia;

   2. b) datele de identificare ale persoanelor din cadrul S.S.LF. la adresa cărora s-au fonnulat. reclamaţiile sau cărora clientul s-a adresat pentru prestarea serviciului de investiţii financiare;

   3. c) data reclamaţiei;

   4. d) faptele reclamate;

   5. e) prejudiciul reclamat de client;

   6. f) data şi modul de soluţionare a reclamaţiei. Termenul de rezolvare a reclamaţiei nu poate depăşi 30 de zile de la data înregistrării acesteia.

2. (2) Reprezentantul compartimentului de control intern de la fiecare sucursală arc obligaţia de a transmite, lunar, în copie, la sediul social/central al S.S.I.F. Registml rech,.rnaţiilor ţinut la respectiva sucursală. Informaţiile din Registrul reclamaţiilor se centralizează lunar la sediul social/central al S.S.I.F.

3. (3) Registrul de evidenţă a reclamaţiilor va fi pus în orice moment la dispoziţia C.N.V.M., la solicitarea acesteia.

Art. 26

1. (1) În exercitarea atribuţiilor prevăzute la art. 24, reprezentantul compartimentului de control intern va ţine un registru în care va evidenţia investigaţiile efectuate, durata acestor investigaţii, perioada la care acestea se referă, rezultatul investigaţiilor, propunerile înaintate în scris consiliului de administraţie/conducătorilor S.S.I.F. şi deciziile luate de persoanele abilitate să ia măsuri de soluţionare.

2. (2) În situaţia în care reprezentantul compmtimentului de control intern ia cunoştinţă în timpul activităţii de eventualele încălcări ale regimului juridic aplicabil pieţei de capital, inclusiv ale procedurilor interne ale societăţii, acesta are obligaţia să informeze consiliul de administraţie/conducătorii şi auditorii financiari ai S.S.I.F.

3. (3) În cazul unor abateri de la reglementările în vigoare, membrii consiliului de administraţie/conducătorii şi auditorii financiari ai S.S.I.F. vor notifica cu maximă urgenţă

C.N.V.M. şi entităţilor pieţei de capital implicate, situaţia constatată şi măsurile adoptate.

Art. 27

La stărşitul fiecămi an, până la data de 31 ianuarie a anului următor, compartimentul de control intern va transmite consiliului de administraţie al S.SJ.F. un raport cuprinzând activitatea desfăşurată, investigaţiile efectuate, abaterile constatate, propunerile tăcute şi programul/planul investigaţiilor propuse pentru anul următor. Raportul, propunerile avizate şi planul de investigaţii aprobat de consiliul de administraţie vor fi transmise de acesta C.N.V.M. până la data de 1 martie.

Secţiunea 4 - Agenţii pentru servicii de investiţii financiare şi agenţii delegaţi ai S.S.l.F.

Art. 28

Agenţii pentru servicii de investiţii financiare sunt persoane fizice care îşi desfăşoară activitatea exclusiv în numele intermediarului ai cărni angajaţi sunt şi nu pot presta servicii de investiţii financiare în nume propriu.

Art. 29

1. (1) S.S.I.F. poate delega unor agenţi pentru servicii de investiţii financiare, denumiţi în continuare agenţi delegaţi, activitatea de promovare a serviciilor de investiţii financiare prestate, de preluare şi transmitere a ordinelor primite de la clienţi sau de la potenţialii clienţi şi de fumizare de informaţii în legătură cu instrumentele financiare şi serviciile de investiţii financiare prestate de S.S.I.F.

2. (2) În vederea promovării serviciilor de investiţii financiare în numele exclusiv al unei S.S.I.F., agenţii delegaţi desemnaţi de S.S.I.F. vor fi înscrişi în Registrul C.N.V.M. S.S.I.F. nu poate angaja serviciile unui agent delegat înainte de a fi înscris în Registrul C.N.V.M.

3. (3) S.S.I.F. care angajează agenţi delegaţi este pc deplin şi în mod necondiţionat răspunzătoare de orice acţiune sau omisiune a agentului care acţionează în numele respectivei S.S.l.F.

4. (4) S.S.T.F. trebuie să se asigure că agentul delegat va face cunoscut clienţilor sau potenţialilor clienţi, la momentul contactării acestora sau înaintea prestării serviciilor, calitatea în care acesta lucrează şi denumirea societăţii în numele căreia lucrează.

5. (5) S.S.l.F. are obligaţia supravegherii activităţii agenţilor delegaţi pentru a asigura respectarea de către societate a prevederilor Legii nr. 297/2004 şi ale prezentului regulament şi va veri fîca dacă agenţii delegaţi au capacitatea de a comunica cu acurateţe clienţilor toate informaţiile relevante în legătură cu serviciile ce unnează a fi promovate sau prestate.

6. (6) S.S.1.F. care utilizează agenţi delegaţi trebuie să ia măsuri adecvate pentru a evita orice impact negativ pe care l-ar putea determina activitatea unui astfel de agent care acţionează în numele S.S.LF.

Art. 30

Agenţii delegaţi nu pot fi implicaţi în operaţiunile de tranzacţionare sau de decontare şi nu pot efectua operaţiuni de încasări şi plăţi de la, sau pentrn, clienţii S.S.l.F.

Art. 31

1. (1) S.S.LF. va transmite C.N.V.M. şi pieţei/pieţelor reglementate o notificare privind agenţii pentru servicii de investiţii financiare care acţionează ca agenţi delegaţi, însoţită, după caz, de dovada blocării/dezactivării codurilor şi parolelor de acces la sistemele entităţilor pieţei de capital sau de declaraţia pc proprie răspundere, sub semnătură olografă, a conducătorului S.S.I.F. din care să reiasă că agentului pentru servicii de investiţii financiare nu i-au fost alocate coduri şi parole de acces la sistemele entităţilor pieţei de capital.

2. (2) Agenţii delegaţi vor fi evidenţiaţi distinct în secţiunea agenţilor pentm servicii de investiţii financiare din Registrul C.N.V.M., lista acestora fiind publicată şi pe site-ul pieţelor reglementate.

Art. 32

1. (1) Pentru a fi autorizată de C.N.V.M., în calitate de agent pentru servicii de investiţii financiare, o persoană fizică trebuie să îndeplinească următoarele condiţii:

   1. a) să fie reprezentant exclusiv al S.S.I.F.;

   2. b) să fie angajat cu contract de muncă; relaţia contractuală dintre persoana care îşi va desfăşura activitatea în calitate de agent delegat şi S.S.I.F. se va realiza fie în baza unui contract de muncă fie a unui contract de mandat;

   3. c) să aibă cel puţin studii medii;

   4. d) să fi promovat cursul de pregătire specific agentului pentru servicii de investiţii financiare, organizat de un organism de formare profesională atestat de C.N.V.M.;

   5. e) să nu fie acţionar semnificativ şi să nu deţină nici o altă funcţie de conducere sau de execuţie în cadrul altui intermediar;

   6. f) să nu fi fost sancţionat de C.N.V.M., B.N.R. sau de C.S.A. cu interzicerea desfăşurării de activităţi pe pieţele supravegheate de acestea;

   7. g) să nu fi fost condamnat pentru gestiune frauduloasă, abuz de încredere, fals, uz de fals, înşelăciune, delapidare, mă1turie mincinoasă, dare sau luare de mită, precum şi alte infracţiuni de natură economică.

2. (2) O persoană fizică care acţionează ca agent pentru servicii de investiţii financiare al unei S.S.Lf<: şi desfăşoară serviciile de investiţii financiare prevăzute la art. 5 alin. (1) pct. 2 lit d) şi f) din Legea nr. 297/2004, prin excepţie de la prevederile alin. (1) lit. c) şi d) al prezentului articol, trebuie să aibă studii superioare absolvite cu examen de licenţă şi să promoveze cursul de pregătire pe piaţa de capital specific consultanţilor de investiţii, organizat de un organism de fonnare profesională atestat deC.N.V.M.

   Art. 33

   În vederea aut01izării şi înscrierii în Registrul C.N.V.M. a agentului pentru servicii de investiţii financiare, S.S.I.F. va depune la C.N.V.M. o cerere întocmită conform anexei nr. 3A, însoţită de următoarele documente:

   1. a) copia actului de identitate;

   2. b) copia legalizată a actului de studii;

   3. c) declaraţie pe propria răspundere a persoanei fizice, sub semnătură olografă, întocmită în forma prezentată în anexa nr. 3B;

   4. d) certificat de cazier judiciar aflat în temrnnul legal de valabilitate, în original sau "în copie legalizată;

   5. e) certificat de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii, în original sau în copie.legalizată;

   6. f) copia atestatului eliberat de C.N.V.M. cu privire la promovarea cursului de pregătire, recunoscut de C.N.V.M.;

   7. g) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru autorizarea şi înscrierea în Registrul

C.N.V.M. ca agent pentru servicii de investiţii financiare.

Art. 34 (1) Persoanele fizice care acţionează ca agenţi pentru servicii de investiţii financiare ai unei

S.S.I.F. şi desfăşoară serviciile de investiţii financiare prevăzute la art. 5 alin. (1) pct. 2 lit. d) şi f) din Legea nr. 297/2004 vor respecta regulile de conduită prevăzute la art. 58 din prezentul regulament.

(2) Persoanelor prevăzute la alin. (I) le este interzis:

1. a) să recomande investiţii care ar detennina realizarea de profituri personale sau pentru inte1mediarii ai căror angajaţi sunt;

2. b) să acţioneze ca şi contrapartc în tranzacţiile efectuate în unna recomandărilor.

Art. 35 (1) Pe perioada în care agentul pentru servicii de investiţii financiare se autorizează în calitate de conducător al S.S.I.F., se suspendă autorizaţia de agent pentru servicii de investiţii financiare.

(2) În situaţia prevăzută la alin. (1), S.S.I.F. va transmite la C.N.V.M. dovada blocării/dezactivării codurilor şi parolelor de acces la sistemele entităţilor pieţei de capital şi declaraţia pe proprie răspundere, sub semnătură olografă, a respectivului conducător al S.S.I.F., din care să reiasă că pc perioada în care îndeplineşte funcţia de conducător nu desfăşoară activitate de agent pentru servicii de investiţii financiare.

Art. 36

1. (1) S.S.I.F. are obligaţia să solicite C.N.V.M. retragerea autorizaţiei agentului pentru servicii de investiţii financiare şi radierea acestuia din Registrul C.N.V.M. cel târziu Ia data încetării raporturilor de muncă.

2. (2) S.S.I.F. va transmite C.N. V.M. şi pieţei/pieţelor reglementate o notificare privind agenţii pentru servicii de investiţii care nu mai acţionează ca agenţi delegaţi, în tennen de maximum 24 de ore de la data încetării acestor atribuţii, în vederea radierii acestora din secţiunea corespunzătoare a Registrului C.N.V.M. şi de pe site-ul pieţei/pieţelor reglementate.

Art. 37

1. (1) Retragerea autorizaţiei şi radierea din Registrul C.N.V.M. a unui agent pentru serv1c11 de investiţii financiare poate fi efectuată în următoarele cazuri:

   1. a) ca unnare a solicitării scrise fommlate de către S.S.l.F. întocmită conform anexei nr. 3C;

   2. b) ca sancţiune.

2. (2) Cererea de retragere a autorizaţiei şi de radiere din Registrul C.N.V.M. a agentului pentru servicii de investiţii financiare va fi însoţită de:

   1. a) precizarea motivului solicitării retragerii sau, după caz, de documente justificative cu privire la data încetării raporturilor de muncă;

   2. b) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaţiei;

   3. c) dovada blocării/dezactivării codurilor şi parolelor de acces la sistemele entităţilor pieţei de capital sau de declaraţia pe proprie răspundere, sub semnătură olografă, a conducătorului

S.S.I.F. din care să reiasă că agentului pentru servicii de investiţii financiare nu i-au fost alocate coduri şi parole de acces la sistemele entităţilor pieţei de capital.

Capitolul II - Instituţiile de credit Art. 38

1. (1) Instituţiile de credit autorizate de B.N.R. prestează serviciile de investiţii financiare definite de

   Legea nr. 297/2004, numai după înscrierea acestora în Rcgistrnl C.N.V.M.

2. (2) Înscrierea în Registrul C.N.V.M. se realizează în urma depunerii cererii de înscriere, întocmită conform anexei nr. 4A, însoţită de autorizaţia eliberată de B.N.R. cuprinzând serviciile de investiţii financiare ce urmează a fi prestate şi de următoarele documente:

   1. a) procedurile interne care să prevadă cel puţin următoarele: delimitarea atribuţiilor personalului care prestează servicii de investiţii financiare conform prevederilor Legii nr. 297/2004, identificarea spaţiilor în care se prestează astfel de servicii, precum şi evidenţa distinctă a operaţiunilor aferente pieţei de capital de cele specifice activităţii bancare;

   2. b) declaraţie pe propria răspundere, sub semnătură olografă, a reprezentantului legal privind acceptarea de către instituţia de credit a obligaţiei de a permite accesul C.N.V.M. în spaţiile menţionate în procedurile interne, la personalul care prestează servicii de investiţii financiare conform prevederilor Legii nr. 297/2004, precum şi la evidenţele aferente activităţii desfăşurate pc piaţa de capital, în scopul efectuării controlului privind respectarea de către instituţia de credit a legislaţiei privind piaţa de capital;

   3. c) nominalizarea persoanelor pentru care se solicită autorizarea ca agenţi pentru servicii de investiţii financiare şi, după caz, notificarea agenţilor delegaţi, precum şi transmiterea documentaţiei în vederea autorizării agenţilor pentru servicii de investiţii financiare şi înscriArii acestora în Registrul C.N.V.M., conform procedurii prevăzută la Titlul II, capitolul I, secţiunea 4;

   4. d) nominalizarea conducătorului structurii organizatorice aferente operaţiunilor pe piaţa de capital, precum şi a persoanei/ persoanelor pentru care se solicită autorizarea ca reprezentant/ reprezentanţi al/ ai compartimentului de control intern, conform procedurii prevăzută Ia Titlul II,

      capitolul I, secţiunea 3;

   5. e) obţinerea calităţii de membru al Fondului de compensare a investitorilor, cu excepţia situaţiilor prevăzute de art. 47 alin. (4) din Legea nr. 297/2004 şi ale art. 3 alin. (2) şi (3) din Regulamentul

      C.N.V.M. nr. 8/2004 privind autorizarea, organizarea şi funcţionarea Fondului de compensare a investitorilor;

   6. f) lista cuprinzând specimenele de semnături pentru reprezentanţii instituţiei de credit în relaţia cu

      C.N.V.M.

   7. g) dovada achitării tarifului pentru înscrierea în Registrul C.N.V.M.

Art. 39

1. (1) Instituţiile de credit au obligaţia să notifice C.N.V.M. orice modificare a documentelor menţionate la art. 38 alin. (2), în termen de maximum 2 zile lucrătoare de la data producerii acestora, şi să solicite autorizarea/retragerea autorizaţiilor, respectiv înscrierea/radierea agenţilor de servicii de investiţii financiare/agenţilor delegaţi în/din Registrul C.N.V.M., precum şi autorizarea/retragerea autorizaţii lor, respectiv înscrierea/radierea reprezentanţilor compartimentului de control intern în/din Registrul C.N.V.M., în conformitate cu prevederile prezentului regulament.

2. (2) Instituţiile de credit au obligaţia să îmegistreze şi să arhiveze distinct toate evidenţele privind serviciile de investiţii financiare pentru a permite C.N.V.M. verificarea respectării cerinţelor prudenţiale şi a regulilor de conduită în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004 şi ale prezentului regulament.

Art. 40

1. (1) Lista instituţiilor de credit înscrise în Registrul C.N.V.M. va fi publicată pe site-ul C.N.V.M.

2. (2) La încetarea activităţii, instituţia de credit are obligaţia să solicite radierea din Registrul C.N.V.M., prezentând în acest sens documentele prevăzute la art. 10.

3. (3) B.N.R. va notifica C.N.V.M., în situaţia în care hotărăşte măsuri de instituire a supravegherii speciale a băncilor sau în situaţia încetării activităţii sau a retragerii autorizaţiei unei instituţii de credit, cu privire la măsurile adoptate în vederea protejării fondurilor băneşti şi ale instrumentelor financiare ale clienţilor acesteia, pentrn care instituţia de credit a prestat servicii de investiţii financiare.

Art. 41

Tarifele şi comisioanele percepute de către C.N.V.M. instituţiilor de credit vor fi cele aplicabile societăţilor de servicii de investiţii financiare.

Art. 42

1. (1) Prevederile Titlului III, IV şi V, cu excepţia art. 102 şi art. 141, se aplică corepunzător şi instituţiilor de credit cu privire la serviciile de investiţii financiare prestate de acestea.

2. (2) Instituţiile de credit au obligaţia de a transmite la C.N.V.M. următoarele situaţii şi documente:

   1. a) raportul menţionat la art. 27 pentrn activitatea desfăşurată pe piaţa de capital;

   2. b) raportul conducătorului structurii organizatorice aferente operaţiunilor pe piaţa de capital cu privire la activitatea desfăşurată de instituţia de credit în acest domeniu.

      Capitolul III- Traderii

      Art. 43

      1. (1) Tradernl este persoana juridică constituită sub forma unei societăţi pe acţiuni sau a unei societăţi cu răspundere limitată, conform Legii nr. 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată,

         autorizată de C.N.V.M. în condiţiile prevederilor Titlului II, capitolului VI din Legea nr. 297/2004 şi ale prezentului regulament.

      2. (2) În vederea autorizării în calitate de trader şi a înscrierii în Registrul C.N.V.M., persoana juridică menţionată la alin. ( l) trebuie să îndeplinească următoarele condiţii;

         1. a) să aibă ca obiect exclusiv de activitate tranzacţionarea în nume şi pe cont propriu a instrumentelor financiare derivate de natura contractelor futures şi cu opţiuni;

         2. b) să aibă un capital iniţial reprezentând echivalentul a minimum SO.OOO Euro, calculat la cursul de referinţă al B.N.R. din ziua vărsării. La înfiinţare, capitalul iniţial este egal cu capitalul social integral vărsat în contul deschis în acest scop la o societate bancară;

         3. c) să dispună de o dotare tehnică corespunzătoare care să-i permită conectarea la sistemul pieţei reglementate;

         4. d) acţionarii/asociaţii, conducerea administrativă şi executivă:

            1. 1. să nu fie acţionari semnificativi şi să nu deţină nici o funcţie sau să fie angajaţi ai unui intermediar autorizat de C.N.V.M. sau B.N.R. sau ai unui alt trader autoriza! de C.N.V.M.;

            2. 2. să nu se afle sub interdicţia vreunei sancţiuni dată de C.N.V.M., B.N.R., C.S.A. sau de

               alte autorităţi similare;

            3. 3. să nu fi fost condamnaţi pentru gestiune frauduloasă, abuz de încredere, fals, uz de fals, înşelăciune, delapidare, mă1iurie mincinoasă, dare sau luare de mită, precum şi alte infracţiuni de natură economică;

   3. c) să prezinte toate documentele prevăzute la art. 45 alin. (1).

1. (3) Societăţile de brokeraj autorizate la data intrării în vigoare a prezentului regulament, care depun documentele în vederea reorganizării în calitate de trader, au obligaţia de a se încadra în mmăioarele niveluri ale capitalului iniţial, în vederea atingerii nivelului minim prevăzut la alin. (2) lit. b), după cum mmează:

   1. a) până la 31 decembrie 2005 echivalentul în lei a minimum 20.000 euro calculat la cursul de referinţă comunicat de B.N.R. la data depunerii cererii;

   2. b) până la 31 decembrie 2006 echivalentul în lei a minimum 50.000 euro calculat la. c_;ursul de referinţă comunicat de B.N.R. la data depunerii cererii. •••

      Art. 44

      1. (1) Prin excepţie de la prevederile art. 43, şi societăţile comerciale care au ca obiect principal de activitate producerea, consumul şi/sau comercializarea mărfurilor aflate în legătură economică cu activul suport al instrumentelor financiare derivate tranzacţionate în piaţa reglementată, pot fi autorizate în calitate de trader, exclusiv pentru tranzacţionarea în cont propriu a instrumentelor financiare derivate având ca suport respectivele mărfuri.

      2. (2) Societatea comercială menţionată la alin. (1) va fi autorizată să efectueze tranzacţii, dacă sunt îndeplinite următoarele condiţii:

         1. a) respectă prevederile art. 43 alin. (2) lit. b)- e);

         2. b) nu se află în una din fazele procedurii de reorganizare judiciară sau faliment;

         3. c) organizează şi evidenţiază distinct operaţiunile cu instrumente financiare derivate având ca sup011 mărfurile;

         4. d) asigură accesul nelimitat al C.N.V.M. la evidenţele şi înregistrările specifice operaţiunilor cu instrumente financiare derivate având ca suport mărfurile şi în spaţiile în care îşi desfăşoară activităţile.

      Art. 45

      1. (1) Autorizaţia acordată unui trader se eliberează în baza unei cereri întocmită conform anexei nr. SA, însoţită de următoarele documente:

         1. a) actul constitutiv, în original sau în copie legalizată;

         2. b) copia încheierii judecătorului delegat de pe ]ângă Oficiul Registrului Comerţului de constituire şi de înregistrare a societăţii;

         3. c) copie de pe certificatul de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului;

         4. d) extras sau certificat de la Oficiul Registrului Comerţului care să ateste obiectul de activitate, acţionarii semnificativi şi administratorii societăţii, emis cu cel mult 60 de zile anterior depunerii cererii;

         5. e) pentru fiecare administrator al societăţii:

            1. 1. copia actului de identitate;

            2. 2. curriculum vitae;

            3. 3. certificatul de cazier judiciar aflat în termenul legal de valabilitate, în original sau în copie legalizată;

            4. 4. certificatul de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii, în original sau în copie legalizată;

               1) copie legalizată a actului care atestă deţinerea cu titlu legal a spaţiului destinat sediului social;

               1. g) dovada vărsării integrale a capitalului social sau ultimul bilanţ contabil înregistrai la administraţia financiară teritorială, după caz;

               2. h) acordul pieţei reglementate cu privire 1a accesul societăţii în cadrul sistemului de tranzacţionare;

               3. i) contractul de compensare încheiat cu un intermediar, membru compensator în cadrul casei de compensare;

               4. j) documentele prevăzute în prezentul regulament pentru autorizarea a cel puţin unui agent pentru servicii de investiţii financiare care va efectua tranzacţii cu instrumente financiare derivate exclusiv în numele societăţii;

               5. k) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de autorizare şi înscriere în Registrul C.N.V.M. în calitate de trader.

      2. (2) După autorizare, traderul va transmite C.N.V.M., împreună cu documentele justificative aferente, o notificare privind orice modificare a documentelor prezentate cu ocazia autorizării, în tennen de maximum 2 zile lucrătoare de la data producerii acestora.

      Art. 46

      1. (1) Traderul va transmite C.N.V.M. următoarele raportări:

         1. a) raportul semestrial, în termenul legal stabilit prin reglementările C.N.V.M., care va cuprinde situaţiile financiare semestriale compuse din bilanţ, cont de profit şi pierdere, situaţia modificărilor capitalului propriu şi situaţia fluxurilor de trezorerie;

         2. b) raportul anual, în termenul legal stabilit prin reglementările C.N.V.M., care va cuprinde:

            1. 1. situaţiile financiare anuale compuse din bilanţ, cont de profit şi pierdere, situaţia modificărilor capitalului propriu, situaţia fluxurilor de trezorerie, politici contahile şi note explicative;

            2. 2. raportul administratorilor;

            3. 3. raportul auditorului financiar.

      2. (2) Anual traderul va transmite C.N.V.M., până cel târziu la data de 31 ianuarie, anexa nr. 5A actualizată şi completată integral.

      Art. 47

      1. (1) Traderul trebuie să întocmească şi să ţină la zi cel puţin următoarele:

         1. a) evidenţe ale operaţiunilor referitoare la tranzacţiile cu instrumente financiare derivate, ale intrărilor/ieşirilor de numerar şi documentele primare care au stat la baza acestora;

         2. b) documente care să reflecte, separat pentru fiecare instrument financiar derivat, toate poziţiile deschise pe care le deţine şi marja necesară pentru acoperirea acestora;

         3. c) confirmările tuturor cumpărărilor/vânzărilor de instrumente financiare derivate, apelurile în

            marjă şi notele privind alte debite/credite;

         4. d) evidenţe privind rapoartele casei de compensare sau ale membrului compensator, după caz, cu privire la situaţia contului în marjă.

      2. (2) Toate documentele prevăzute la alin. (1 ), precum şi rapoartele şi notificările primite de la piaţa reglementată, casa de compensare sau membrnl compensator trebuie să fie păstrate pentru o perioadă de minimum 5 ani şi să poată fi transmise C.N.V.M., la cerere, în cel mult două zile lucrătoare.

      Art. 48

      1. (1) Prevederile art. 9, art. 10, art. 32, art. 33, art. 36 şi art. 37 se aplică corespunzător traderilor şi respectiv agenţilor pentru servicii de investiţii financiare autorizaţi în numele acestora.

      2. (2) La încetarea activităţii, respectiv la schimbarea obiectului principal de activitate prevăzut la art. 44 alin. (1), traderul are obligaţia să solicite retragerea autorizaţiei, întocmind în acest sens o cere1e conform anexei nr. SC însoţită de dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaţiei.

      Capitolul IV - Consultanţii de investiţii

      Secţiullea 1 - Proceduri de autorizare şi de retragere a autorizaţiei

      Art. 49

      1. (1) Consultanţii de investiţii sunt persoane fizice sau juridice autorizate de C.N.V.M. în confo1mitate cu prevederile Titlului II, Capitolul VII din Legea nr. 297/2004 şi ale prezentului regulament, care prestează cu titlu profesional servicii de consultanţă de investiţii cu privire la instrumentele financiare definite la art. 2 alin. (1) pct. 11 din legea mai sus menţionată.

      2. (2) În aplicarea art. 35 alin. (2) din Legea nr. 297/2004, recomandarea personală dată unui client, fie la solicitarea acestuia, fie din iniţiativa consultantului de investiţii, în legătură cu una sau m2.i multe tranzacţii cu instrumente financiare, constă în servicii de analiză a instrumentelor financiare, de selectare a portofoliului, precum şi de fumizare de opinii în legătură cu vânzarea şi cumpărarea de instrumente financiare.

         Art. 50

         Pentru a fi autorizat de C.N.V.M., consultantul de investiţii, persoană fizică, trebuie să îndeplinească cumulativ unnătoarele condiţii:

         1. a) să aibă studii superioare absolvite cu examen de licenţă;

         2. b) să aibă experienţă de minimum 3 ani în domeniul financiar'" bancar sau al pieţei de capital. Experienţa profesională se calculează începând cu primul an după promovarea examenului de licenţă;

         3. c) să fi promovat cursul de pregătire pe piaţa de capital speci fie consultanţi lor de investiţii, organizat de un organism de formare profesională atestai de C. N. V. M.;

         4. d) să nu deţină direct sau indirect, în nume propriu sau împreună cu soţia/soţul, precum şi cu rudele de gradul I o poziţie semnificativă în calitate de acţionar al unei societăţi implicate pe piaţa de capital sau să fie salariat ori să deţină o funcţie de conducere la o astfel de societate, c excepţi societăţii de consultanţă de investiţii;

         5. e) să nu fie salariat al unei instituţii din administraţia publică centrală sau locală;

         6. f) să nu fi fost sancţionat de C.N.V.M., B.N.R. sau de C.S.A. cu interzicerea desfăşurării de activităţi pe pieţele supravegheate de acestea;

         7. g) să nu fi fost condamnat pentru gestiune frauduloasă, abuz de încredere, fals, uz de fals, înşelăciune, delapidare, mărturie mincinoasă, dare sau luare de mită, precum şi alte infracţiuni

            de natură economică;

         8. h) să prezinte toate documentele prevăzute la art. 51 alin. (1).

      Art. 51

      1. (1) În vederea autorizării şi înscrierii în Registrul C.N.V.M. solicitantul persoană fizică va depune la

         C.N.V.M. o cerere întocmită conform anexei nr. 6A, însoţită de următoarele documente:

         1. a) copia actului de identitate;

         2. b) copia legalizată a actului de studii;

         3. c) copia carnetului de muncă sau adeverinţe de la locurile de muncă, în original, care să ateste experienţa menţionată la art. 50 lit. b);

         4. d) declaraţie pe propria răspundere, sub semnătură olografă, cu privire la îndeplinirea condiţiilor prevăzute la art. 50, întocmită conform anexei nr. 6B;

         5. e) certificat de cazier judiciar aflat în termenul legal de valabilitate, în original sau în copie

            legalizată;

         6. f) certificat de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii, în original sau în copie legalizată;

         7. g) prospectul de consultanţă care să conţină cel puţin următoarele informaţii: un rezumat al

            pregătirii şi experienţei profesionale, adresa şi numărul de telefon, fax sau e-mail-ul unde consultantul poate fi contactat, descrierea activităţii de consultanţă şi tipul de instrumente financiare pentru care acordă consultanţă, posibilele conflicte de interese, tarifele de consultanţă percepute;

         8. h) angajamentul de a înmâna clienţilor sau potenţialilor clienţi, prospectul menţionat la lit. g), anterior prestării de servicii de consultanţă; •

         9. i) lista valorilor mobiliare deţinute în nume propriu şi în numele soţiei/soţului, precum şi rudelor de gradul I sau declaraţia semnată olograf, în cazul în care nu există astfol de deţineri;

         10. j) copia atestatului eliberat de C.N.V.M. cu privire la promovarea cursului de consultant de investiţii, recunoscut de C.N.V.M. ;

         11. k) dovada achitării în contul C.N.V .M. a tarifului pentru autorizarea şi înscrierea în Registrul

         C.N.V.M. în calitate de consultant de investiţii.

      2. (2) În tennen de maximum 30 de zile, de la obţinerea deciziei de autorizare, consultantul de investiţii, va transmite C.N.V.M. copia certificatului de înregistrare fiscală eliberată de administraţia financiară teritorială.

      3. (3) Consultantul de investiţii, persoană fizică, poate presta servicii de consultanţă în nume propriu sau în numele unei singure societăţi de consultanţă de investiţii.

      Art. 52

      1. (1) Persoanele juridice, altele decât intermediarii definiţi la art. 2 alin. (1) pct. 14 din Legea nr. 297/2004, pot fi autorizate în calitate de consultant de investiţii, dacă îndeplinesc următoarele condiţii:

         1. a) sunt înregistrate la Oficiul Registrului Comerţului ca societăţi comerciale constituite confonn Legii nr. 31/1990, republicată;

         2. b) obiectul de activitate al societăţii se circumscrie exclusiv domeniului financiar şi cuprinde explicit consultanţa de investiţii;

         3. c) societatea are un capital social reprezentând echivalentul în lei a minimum 20.000 euro calculat la cursul de referinţă comunicat de B.N.R. la data depunerii cererii;

         4. d) societatea are cel puţin un angajat autorizat de C.N.V.M. în calitate de consultant de investiţii;

   3. c) acţionarii/asociaţii semnificativi, precum şi membrii consiliului de administraţie să nu deţină direct sau indirect, în nume propriu sau împreună cu soţia/soţul, precum şi cu rudele de gradul I o poziţie semnificativă în calitate de acţionar al unei societăţi implicate pc piaţa de capital, cu excepţia societăţii de consultanţă de investiţii;

1. f) membrii consiliului de administraţie îndeplinesc condiţiile stipulate la art. 50 lit. f) şi g);

2. g) prezintă toate documentele prevăzute la art. 53.

1. (2) Consultanţii de investiţii autorizaţi la data intrării în vigoare a prezentului au obligaţia de a-şi majora capitalul social în vederea atingerii nivelului minim prevăzut la alin. (1) lit. c), după cum unnează:

   1. a) până la 31 decembrie 2005 echivalentul în lei a minimum 10. OOO euro calculat la cursul de referinţă comunicat de B.N.R. la data depunerii cererii;

   2. b) până la 31 decembrie 2007 echivalentul în lei a minimum 20. OOO euro calculat la cursul de referinţă comunicat de B.N.R. la data depunerii cererii.

Art. 53

În vederea obţinerii autorizaţiei de consultant de investiţii, reprezentantul legal al persoanei juridice, va transmite C.N.V.M. cererea întomită conform anexei nr. 6C, însoţită de următoarele documente:

1. a) actul constitutiv al societăţii, în original sau în copie legalizată;

2. b) copia încheierii judecătorului delegat de pe lângă Oficiul Registrului Comerţului, de constituire şi de înregistrare a societăţii;

3. c) copia certificatului de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului;

4. d) extras sau certificat de la Oficiul Registrului Comerţului care să ateste înregistrarea menţiunilor privind data înregistrării, administratorii societăţii, obiectul de activitate şi capitalul social, eliberat cu cel mult 60 de zile anterior depunerii cererii;

5. e) copia actului de identitate, certificatul de cazier judiciar aflat în termenul legal de valabilitate şi certificatul de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată, pentru administratorii societăţii;

   1. 1) dovada vărsării integrale a capitalului social sau bilanţul contabil înregistrat la administraţia financiară teritorială, aferent ultimilor doi ani de activitate, dacă societatea a funcţionat anterior solicitării autorizaţiei;

1. g) lista valorilor mobiliare deţinute în nume propriu şi în numele soţiei/soţului, precum şi rudelor de gradul I, pentru fiecare administrator şi acţionar/asociat care deţine în societate o poziţie cel puţin semnificativă sau declaraţia pe proprie răspundere, sub semnătură olografă, în cazul în care nu există asfel de deţineri;

2. h) copia atestatului eliberat de C.N.V.M. pentru consultantul sau consultanţii de investiţii, persoane fizice, angajaţi ai societăţii;

3. i) prospectul de consultanţă care trebuie să cuprindă cel puţin următoarele infom1aţii: datele de identificare ale societăţii, numele administratorilor societăţii, numele consultantului/ consultanţilor de investiţii, persoane fizice, autorizate de C.N.V.M., angajaţi ai societăţii şi rezumatul pregătirii şi experienţei profesionale a acestora, descrierea activităţii de consultanţă şi tipul de instrumente financiare pentru care societatea acordă consultanţă, posibilele conflicte de interese, precum şi tarifele de consultanţă percepute;

4. j) angajamentul consultanţilor de investiţii, persoane fizice, angajaţi ai societăţii de a înmâna clienţilor sau potenţialilor clienţi, prospectul menţionat la lit. i), anterior prestării de servicii de consultanţă;

5. k) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru autorizarea şi înscrierea în Registrul

   C.N.V.M. în calitate de consultant de investiţii a persoanei juridice;

   1. 1) declaraţie pe propria răspundere sub semnătură olografă, a membrilor cons1iiuli:1i de administraţie cu privire la respectarea condiţiilor prevăzute la art. 52 alin. (1) lit. e) şi f).

Art. 54

1. (1) Consultantul de investiţii are obligaţia să notifice C.N.V.M. orice modificare a documentelor şi condiţiilor avute în vedere la acordarea autorizaţiei, în termen de maximum 2 zile lucrătoare de la data la care respectiva modificare a devenit efectivă. •

2. (2) Prospectul de consultanţă trebuie actualizat şi retransmis clienţilor ori de câte ori apar modificări în conţinutul acestuia.

Art. 55

1. (1) Retragerea autorizaţiei unui consultant de investiţii are loc în unnătoarele situaţii:

   1. a) la solicitarea consultantului de investiţii;

   2. b) în situaţia în care consultantul de investiţii nu a desfăşurat activitatea pentru care a fost autorizat în ultimele 6 luni;

   3. c) în cazul încălcării reglementărilor în vigoare.

2. (2) Retragerea autorizaţiei la solicitarea expresă a consultantului de investiţii se efectuează în baza unei cereri semnată, după caz, de consultantul de investiţii, persoană fizică, sau de reprezentantul legal al consultantului de investiţii, persoană juridică. Cererea va fi însoţită de dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaţiei.

Art. 56

C. N. V. M este în drept să suspende autorizaţia unui consultant de investiţii pentru o perioadă cuprinsă între 5 şi 90 de zile, în cazul nerespectării prevederilor Legii nr. 297/2004 şi ale prezentului regulament, dacă nu sunt întrunite condiţiile pentru retragerea autorizaţiei sau pentru alte sancţiuni prevăzute de lege.

Art. 57

C.N.V.M. va dispune retragerea autorizaţiei unui consultant de investiţii în situaţia în care constată încălcarea repetată a regulilor de conduită, precum şi în situaţia în care se constată imposibilitatea asigurării supravegherii activităţii respectivului consultant în conformitate cu prevederile prezentului regulament.

Secţiunea 2 -Reguli privind conduita consultanţilor de investiţii

Art. 58

1. (1) Consultanţii de investiţii au obligaţia respectării regulilor de conduită prevăzute la Titlul III, capitolul 11 aplicabile serviciilor de consultanţă de investiţii, precum şi următoarele cerinţe prevăzute la alin. (2) - (15).

2. (2) Consultantul de investiţii trebuie să presteze serviciile de consultanţă cu profesionalism, să manifeste competenţă şi obiectivitate în rapoartele întocmite şi aprecierile formulate.

3. (3) Consultantul de investiţii va menţine un standard ridicat al cunoştinţelor sale profesionale şi va respecta legile, regulamentele, nom1ele care privesc domeniul său de activitate.

4. (4) Consultantul de investiţii va da dovadă de conştiinciozitate şi seriozitate în prestarea serviciilor de consultanţă.

5. (5) Consultantul de investiţii va utiliza surse de informaţii adecvate analizelor şi recomandărilor elaborate, fiind interzisă folosirea unor informaţii nereale, eronate, în rapoartele sau recomandările sale.

6. (6) Consultantul de investiţii va păstra evidenţa materialelor, a surselor de informare utilizate, pentru ca în orice moment să facă dovada bunei sale credinţe.

7. (7) Consultantul de investiţii va prezenta clientului trăsăturile generale ale procesului de investire în instrumente financiare, precum şi criteriile care stau la baza creării, analizării şi selectării unui

   portofoliu de instrumente financiare.

8. (8) Consultantul de investiţii va folosi cel mai potrivit raţionament cu privire la includerea unor factori importanţi în activitatea de analizare a domeniului, în scopul elaborării studiilor şi recomandărilor sale.

9. (9) Consultantul de investiţii va face distincţia între faptele şi opiniile personale în rapoartele şi recomandările sale, abordând cu maximă obiectivitate domeniul analizat.

(1O) Consultantul de investiţii va indica caracteristicile de bază ale investiţiei în cazul publicării unor studii de analiză, fără a implica direct prin exemplificare un portofoliu specific sau un anumit client.

1. (11) Consultantul de investiţii va ţine scama de caracteristicile de bază ale investiţiei, ale portofoliului specific, precum şi de particularităţile clientului la întocmirea rapoartelor de analiză, de selectare sau la transmiterea recomandărilor şi opiniilor sale care privesc un portofoliu specific sau un anumit client.

2. (12) Consultantul de investiţii nu va prelua materiale din studiile elaborate şi publicate de alţi specialişti fără a indica sursa şi autorul respectivului material în prezentarea rapoartelor sale.

3. (13) Consultantul de investiţii nu va face nici o declaraţie care să inducă în eroare clientul, privitoare la serviciile pe care consultantul le poate presta, la calificarea şi calităţile sale profesionale sau la perfonnanţele viitoare ale instrumentelor financiare analizate.

4. (14) Consultantul de investiţii nu va da, oral sau în scris, explicit sau implicit, nici o garanţie asupra calităţii sau profitului investiţiei analizate, ci doar va transmite cu acurateţe infomiaţii, va elabora studii şi analize cu privire la instrumentele financiare implicate.

5. (15) Consultantul de investiţii are obligaţia să păstreze confidenţialitatea informaţiilor privitoare la

   clienţii săi.

   Secţiunea 3-Supravegherea consultanţilor de investiţii

   Art. 59

   Consultanţii de investiţii sunt obligaţi să ţină o evidenţă strictă a operaţiunilor pe care le desfăşoară şi să îşi organizeze contabilitatea în confo1mitate cu prevederile legale în vigoare.

   Art. 60

   Consultanţii de investiţii, persoane juridice, vor transmite C.N.V.M., în tennenul legal stabilit prin reglementările C.N.V.M., următoarele raportări:

   1. a) raportul semestrial, în termenul legal stabilit prin reglementările C.N.V.M., care va cuprinde situaţiile financiare semestriale compuse din bilanţ, cont de profit şi pierdere, situaţia modificărilor capitalului propriu şi situaţia fluxurilor de trezorerie;

   2. b) raportul anual, în termenul legal stabilit prin reglementările C.N.V.M., care va cuprinde:

      l. situaţiile financiare anuale compuse din bilanţ, cont de profit şi pierdere, situaţia modificărilor capitalului propriu, situaţia fluxurilor de trezorerie, politici contabile şi note explicative;

      1. 2. raportul administratorilor;

      2. 3. raportul auditorului financiar;

   3. c) raportul de activitate privind serviciile de consultanţă prestate în cursul anului precedent, care va fi transmis împreună cu raportul menţionat la lit. b).

Art. 61

Consultanţii de investiţii persoane fizice, vor transmite anual, până cel târziu la data de 31 martie al anului următor, raportul de activitate cu privire la serviciile de consultanţă de investiţii desfăşurate în anul precedent.

Art. 62

Consultanţii de investiţii vor transmite C.N.V.M., la cerere, orice situaţii, evidenţe şi rapoarte solicitate şi nu vor îngrădi în nici un fel exercitarea de către C.N.V.M. a atribuţiilor sale de supraveghere şi inspecţie în vederea verificării activităţii şi a realităţii raportărilor transmise.

Capitolul V - Operaţiuni transfrontaliere

Sectiu1tea 1 - Libera circulatie a serviciilor

' '

Art. 63

1. (1) S.S.I.F. poate presta servicii de investiţii financiare în statele membre în baza deciziei de autorizare eliberată de C.N.V.M.:

   1. a) prin înfiinţarea unei sucursale în condiţiile prevăzute la art. 38 din Legea nr. 297/2004;

   2. b) prin acces direct, în temeiul liberei circulaţii a serviciilor, în condiţiile prevăzute la art. 39 din Legea nr. 297/2004.

2. (2) În situaţia în care S.S.I.F. prevăzută la alin. (1) intenţionează să utilizeze agenţi delegaţi, infonnaţiilc transmise C.N.V.M. conform art. 39 din Legea nr. 297/2004 vor cuprinde şi indicarea agenţilor delegaţi ai respectivei S.S.I.F., care urmează a promova serviciile acesteia în statele membre.

3. (3) C.N.V.M. va transmite autorităţii competente din statul membru gazdă, la solicitarea acesteia, infom1aţiilc prevăzute la alin. (2) cu privire la identitatea agenţilor delegaţi.

4. (4) În cazul în care, S.S.l.F. care înfiinţează sucursale în statele membre va utiliza agenţi delegaţi cu domiciliul în afara României, respectivii agenţi vor fi asimilaţi agenţilor pentru servicii de investiţii financiare ai sucursalei.

Art. 64

În exercitarea atribuţiilor sale de supraveghere şi control, C.N.V.M. poate, cu infom,area prealabilă a autorităţii competente din statul membru gazdă, să efectueze inspecţii la sediul sucursalelor

S.S.I.F. înfiinţate într-un stat membru.

Secţiunea 2 - Intermediarii din statele membre

Art. 65

(I) Intermediarii din statele membre pot presta în România serviciile de investiţii financiare prevăzute în autorizaţia eliberată de autoritatea competentă din statul membrn de origine, fie prin înfiinţarea unei sucursale, fie în mod direct, în temeiul liberei circulaţii a serviciilor, în condiţiile prevăzute la Titlul II, Capitolul VIII, Secţiunea a 2-a din Legea nr. 297/2004.

1. (2) Serviciile conexe prevăzute la art. 5 alin. (1) pct. 2 din Legea nr. 297/2004, menţionate în autorizaţie, pot fi prestate numai împreună cu serviciile principale menţionate la art. 5 alin. (1) pct. l din aceeaşi lege.

2. (3) Tntem1ediarii din statele membre ş1 sucursalele acestora se înscriu în Registru! C.N.V.M.,

   achitând în acest sens tariful de înscriere.

   Art. 66

   1. (1) Informaţiile privind identitatea agenţilor delegaţi care vor promova servicii de investiţii financiare în numele intermediarilor din statele membre, comunicate C.N.V.M. de către autorităţile competente din statele membre, vor fi publicate pe site-ul şi în Buletinul C.N.V.M., precum şi pc site-ul pieţelor reglementate.

   2. (2) În situaţia în care sucursala unui intermediar dintr-un stat membru înfiinţată în România va utiliza agenţi delegaţi situaţi într-un stat membru, altul decât statul membru de origine al intennediarului, aceştia vor fi asimilaţi agenţilor pentru servicii de investiţii financiare ai respectivei sucursale.

Art. 67

1. (1) C.N.V.M. va urmări respectarea de către sucursalele intennediarilor din statele membre înfiinţate în România a prevederilor Titlului III, Capitolul I - art.73, art.76 şi art.77, Capitolul II, Secţiunea 1 şi Secţiunea 2, Capitolul III, Secţiunea 1 - art. 97 - 1Ol, Secţiunea 2 şi Secţiunea 3 şi va putea să verifice, să adopte măsuri şi să solicite modificările necesare pentru aplicarea corectă a prevederilor de mai sus, în legătură cu serviciile de investiţii financiare prestate pe teritoriul României.

2. (2) Autoritatea competentă din statul membru de origine a intermediarului care a înfiinţat o sucursală pe teritoriul României, poate, în exercitarea responsabilităţilor sale şi cu infom1area prealabilă a C.N.V.M., să efectueze inspecţii la sediul acelei sucursale.

Art. 68

1. (1) În vederea întocmirii unor situaţii statistice, intermediarii care au înfiinţat sucursale în România trebuie să raporteze C.N.V.M., în mod periodic cu privire la activitatea desfăşurată în cadrul acelor sucursale.

2. (2) Sucursalele intermediarilor din statele membre au obligaţia să fumizeze, la solicitarea C.N.V.M., informaţiile necesare pentru monitorizarea respectării de către acestea a cerinţelor prudenţiale şi a regulilor de conduită conform prevederilor art. 67 alin. (1).

Sectiunea 3 - Sucursalele intermediarilor din statele nemembre

·'

Art. 69

1. (1) Înfiinţarea de sucursale pe teritoriul României de către un inte1mediar dintr-un stat nemembru se va efectua în condiţiile prevăzute de art. 43 din Legea nr. 297/2004.

2. (2) În vederea obţinerii autorizaţiei, înaintea înregistrării la Oficiul Registrului Comerţului, intermediarul din statul nemembru va transmite C.N.V.M., o cerere întocmită conform anexei nr. lA însoţită de documentaţia care atestă îndeplinirea cerinţelor prevăzute la art. 8 din Legea nr. 297/2004, după cum urmează:

   1. a) autorizaţia eliberată de autoritatea competentă din statul de origine;

   2. b) actul constitutiv al societăţii, în original sau în copie legalizată;

   3. c) prezentarea strncturii acţionarilor semnificativi, până la nivel de persoană fizjcă;

   4. d) adeverinţă de la autoritatea competentă din statul de origine d1n care să reiasă:

      1. 1. adresa sediului social sau central care trebuie să se afle în acelaşi stat cu autoritatea competentă emitentă a autorizaţiei;

      2. 2. obiectul de activitate exclusiv, similar serviciilor prevăzute la art. 5 din Legea nr. 297/2004;

      3. 3. capitalul social subscris şi integral vărsat al societăţii care trebuie să reprezinte echivalentul capitalului iniţial minim prevăzut la art. 7 din Legea nr. 297/2004;

      4. 4. certificarea faptului că societatea a fost auditată de către un auditor financiar la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar şi a faptului că aceasta nu a înregistrat pierderi în ultimii doi am;

   5. e) regulamentul de organizare şi funcţionare al sucursalei, şi procedurile interne care asigură respectarea prevederilor Titlului III;

   6. f) actele care atestă deţinerea legală a sediului sucursalei;

   7. g) planul de afaceri, care trebuie să cuprindă: datele de identificare a sucursalei, prezentarea operaţiunilor ce urmează să fie desfăşurate, conducerea sucursalei, structura organizatorică cu precizarea responsabilităţilor şi limitelor de competenţă pentru personalul cu putere de decizie, studiul pieţei şi al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri, politica de investiţii şi planul de finanţare a afacerii incluzând perioada de recuperare a investiţiei;

   8. h) certificatul de cazier judiciar aflat în termenul legal de valabiliate şi certificatul de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată, pentru conducătorii sucursalei;

   9. i) lista cuprinzând specimenele de semnături pentru conducătorii sucursalei în relaţia cu C.N.V.M. şi pentm reprezentantul/reprezentanţii compartimentului de control intern;

   10. j) schema de compensare care va asigura compensarea investitorilor care deschid conturi la respectiva sucursală; •

   11. k) documentele prevăzute la art. 33 şi art. 20 pentru autorizarea a cel puţin doi agenţi pentru servicii de investiţii financiare şi a cel puţin unui reprezentant al compartimentului de control intern;

1) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de autorizare şi de înscriere în Registrul C.N.V.M.;

m) alte documente pe care C.N.V.M. le poate solicita pentru verificarea respectării cerinţelor de autorizare.

Art. 70

(1) C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea sucursalei unui intermediar dintr-un stat nemembru în condiţiile prevăzute la art. 8 alin. (2), (3) şi (4) din Legea nr. 297/2004.

1. (2) În cazul în care schema de compensare a investitorilor indicată este S.C. Fondul de compensare a investitorilor S.A., sucursala poate începe activitatea la data acordării autorizaţiei, sub condiţia prezentării la C.N.V.M. a dovezii privind calitatea de membm al Fondului.

2. (3) În cazul în care schema de compensare a investitorilor indicată nu este S. C. Fondul de compensare a investitorilor S. A., dovada calităţii de membru al respectivei scheme de compensare va fi depusă împreună cu datele de identificare ale acesteia şi cu procedurile specifice aplicabile în cazul compensării investiţiilor realizate pe teritoriul României, odată cu cererea şi documentaţia aferentă autorizării sucursalei.

Art. 71

Sucursala are obligaţia să notifice C.N.V.M., în temien de maximum 2 zile lucrătoare de la data producerii acestora, orice modificare a condiţiilor şi/sau a documentaţiei care au stat la baza acordării autorizaţiei şi să solicite autorizarea/retragerea autorizaţiei, respectiv înscrierea/radierea din Registrul C.N.V.M. a agenţilor pentru servicii de investiţii financiare şi a reprezentanţilor compartimentului de control intern, în conformitate cu prevederile prezentului regulament.

TITLUL III - Cerinţe prudenţiale şi reguli de conduită Capitolul I - Reguli generale

Art. 72

1. (1) S.S.I.F. are obUgaţia întocmirii unor proceduri interne, prin care să se asigure o politică adecvată suficientă pentru îndeplinirea de către societate, conducătorii, administratorii, angajaţii şi colaboratorii acesteia a prevederilor Legii nr. 297/2004 şi ale prezentului regulament, care trebuie să cuprindă cel puţin următoarele:

   1. a) reguli şi proceduri adecvate privind mecanismele de control intern;

   2. b) reguli şi proceduri eficiente pentru evaluarea şi administrarea riscurilor;

   3. c) reguli şi proceduri pentru securitatea şi controlul sistemelor informatice, pentru asigurarea confidenţialităţii şi păstrării în siguranţă a datelor şi informaţiilor stocate, inclusiv recuperarea acestora în caz de dezastru;

   4. d) reguli şi proceduri pentru îndeplinirea obligaţiilor de protejare a confidenţialităţii datelor şi informaţiilor obţinute de la clienţi, precum şi a celor ce decurg din activitatea aferentă fiecărei funcţii;

      c) reguli şi proceduri pentru încheierea tranzacţiilor cu instrumente financiare în contul propriu şi

      în contul persoanelor relevante;

      1. f) reguli şi proceduri interne privind includerea sau nu a clienţilor în categoria clienţilor profesionali în conformitate cu prevederile anexei nr. 8;

      2. g) reguli şi proceduri privind evidenţierea separată a instrumentelor financiare şi a fondurilor aparţinând clienţilor;

      3. h) reguli şi proceduri privind politica de executare a ordinelor;

      4. i) reguli şi proceduri pentru prevenirea şi evitarea conflictelor de interese;

      5. j) reguli şi proceduri cu privire la relaţiile cu clienţii în scopul de a se asigura că administratorii, conducătorii, angajaţii şi colaboratorii S.S.J.F., acţionează întotdeauna în cel mai bu.r. i11teres al clienţilor, şi că aceste persoane nu obţin nici un avantaj din utilizarea infonnaţiilor confidenţiale de care iau cunoştinţă, în special acolo unde poate apărea o situaţie de conflict de interese între

         S.S.I.F. şi client;

      6. k) reguli şi proceduri aplicabile în situaţia externalizării unor funcţii în scopul evitării riscului operaţional suplimentar. Externalizarea funcţiilor operaţionale importante nu poate li efectuată într-un mod care să prejudicieze esenţial calitatea controlului intern al S.S.I.F. şi capacitatea

      C.N.V.M. să supravegheze respectarea de către S.S.l.F. a obligaţiilor sale.

2. (2) S.S.I.F. trebuie să dispună de proceduri, sisteme şi resurse corespunzătoare pentru a asigura continuitatea şi regulmitatea prestării serviciilor de investiţii financiare.

Art. 73

1. (1) S.S.LF. autorizată să presteze servicii de investiţii financiare principale şi/sau conexe trebuie să acţioneze în mod onest, corect şi profesional, în concordanţă cu cel mai bun interes al c1icnţilor lor şi cu respectarea principiilor stabilite în prezentul titlu.

2. (2) S.S.T.F. este responsabilă pentru conduita şi activitatea persoanelor angajate, în legătură cu realizarea obiectului de activitate.

3. (3) S.S.I.F. nu trebuie să acţioneze astfel încât să pericliteze, să poată fi considerat că periclitează sau să inducă o situaţie care poate să prejudicieze fondurile şi/sau instrumentele financiare ale clienţilor ori piaţa reglementată pe care tranzacţionează şi trebuie să se asigure că agenţii pentrn servicii de investiţii financiare şi ceilalţi angajaţi ai acesteia nu