INSTRUCŢIUNEA Nr. 1/2002privind aplicarea prevederilor art. 138 din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002
EMITENT
  • COMISIA NAŢIONALA A VALORILOR MOBILIARE
    • Publicat în  MONITORUL OFICIAL nr. 700 din 25 septembrie 2002



      +  Articolul 1 (1) Determinarea preţului acţiunilor în oferta publică obligatorie de preluare, derulata conform prevederilor art. 138 din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, se va face de către evaluatori independenţi, înscrişi în Registrul special al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. (2) Pentru determinarea preţului acţiunilor evaluatorii au obligaţia sa utilizeze standardele internaţionale de evaluare şi sa acţioneze în mod impartial, obiectiv şi echidistant faţă de toate persoanele interesate în determinarea preţului acţiunilor pentru oferta publică obligatorie de preluare.  +  Articolul 2Preţul la care se va face oferta publică obligatorie de preluare, stabilit de evaluatorul independent, va fi egal cu cea mai mare dintre următoarele valori: a) preţul mediu ponderat, actualizat în raport cu inflatia, al acţiunilor care au conferit poziţia majoritara, achiziţionate de către acţionarul majoritar sau de către grupul de persoane care acţionează în mod concertat şi deţine mai mult de 90% din acţiunile emitentului, dobândite de la stat printr-o instituţie publică implicata în procesul de privatizare şi/sau de pe piaţa de capital. La calculul preţului se va tine cont şi de obligaţiile investitionale prevăzute în contractul de privatizare; b) preţul rezultat din calculul activului net contabil, determinat în conformitate cu standardele internaţionale de contabilitate IAS 16 şi cu aplicarea corespunzătoare a prevederilor Ordinului ministrului finanţelor publice nr. 94/2001, precum şi a altor dispoziţii legale incidente.  +  Articolul 3 (1) În situaţia în care se impune un al treilea evaluator, conform prevederilor art. 138 alin. (5) din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, acesta va concilia concluziile primilor doi evaluatori. În acest scop cel de-al treilea evaluator va determina cauzele diferenţelor şi va solicita primilor doi evaluatori sa argumenteze fundamentat datele, informaţiile şi analizele care au stat la baza întocmirii rapoartelor de evaluare. Primii evaluatori vor elabora şi vor transmite în scris, în maximum 5 zile lucrătoare, elementele solicitate şi eventualele modificări ale concluziilor rapoartelor de evaluare. (2) Societatea deţinută public, obiect al ofertei publice obligatorii de preluare, precum şi persoana ori grupul de persoane care acţionează în mod concertat şi deţine mai mult de 90% din acţiunile emitentului au obligaţia ca, la solicitarea evaluatorilor, numiţi conform prevederilor alin. (4) şi (5) ale art. 138 din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, sa pună la dispoziţia acestora orice documente, date sau informaţii din care să rezulte preţul de achiziţie al acţiunilor sau care sunt necesare ori relevante pentru determinarea preţului. (3) Evaluatorii vor avea la dispoziţie minimum 10 zile lucrătoare în vederea finalizarii raportului de evaluare.  +  Articolul 4 (1) Acţiunile emise de societăţile deţinute public, obiect al unei oferte publice obligatorii de preluare, vor fi suspendate de la tranzactionare începând cu data publicării raportului curent prevăzut la art. 138 alin. (2) din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, şi până la data finalizarii tuturor operaţiunilor legate de derularea şi închiderea ofertei publice. (2) Data publicării raportului curent prevăzut la alin. (1) reprezintă momentul declanşării operaţiunilor implicate de derularea ofertei publice obligatorii de preluare, în vederea închiderii societăţii. (3) Raportul curent va fi transmis la Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare cu cel puţin 5 zile lucrătoare înainte de publicarea sa.  +  Articolul 5 (1) Acţionarul majoritar sau grupul de persoane prevăzut la art. 138 alin. (1) din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, care la data de 9 aprilie 2002 detinea poziţia majoritara absolută ce îi conferea mai mult de 90% din drepturile de vot asupra emitentului, are obligaţia de a publică raportul curent prevăzut la art. 4 alin. (1) până la data de 9 octombrie 2002. (2) În orice alte situaţii raportul curent prevăzut la art. 4 alin. (1) trebuie să fie publicat în termen de 6 luni de la data dobândirii poziţiei care conferă mai mult de 90% din acţiunile emitentului.--------